Blockchain-Aktien aktuell - 31. August 2026

Woche 35 sah, wie sich die positive Dynamik an den Kryptomärkten weiter ausbreitete: Die Rally der Vorwoche setzte sich über das breitere Digital-Asset-Ökosystem fort und stützte Blockchain-Aktien mit höherem Beta gegenüber dem zugrunde liegenden Markt. Nvidias starke Quartalszahlen und Ausblick untermauerten zudem das Vertrauen in die Nachhaltigkeit der KI-Infrastrukturausgaben, hoben den Halbleitersektor an und lieferten positive Signale für Blockchain-Unternehmen mit Exponierung gegenüber Rechenzentrums- und Rechenleistungsnachfrage. Die Unternehmensaktivität im Sektor blieb erhöht. Hyperliquid Strategies baute sein Exposure gegenüber HYPE weiter aus, Bitdeer erweiterte über die Partnerschaft mit Soluna seine Mining-Kapazität, und Bullish stellte 100 Mio. US-Dollar für die stablecoin-basierte Finanzierung von KI-Infrastruktur bereit. Gleichzeitig setzte sich die Stablecoin-Adoption weiter in Richtung Mainstream-Finanzwesen fort, wobei große Banken und Fintechs eigene Produkte und Zahlungsinfrastrukturen prüfen oder bereits einführen. Insgesamt bestätigte die Woche den sich verbreiternden Charakter der Blockchain-Aktien-Chance, wobei positive Katalysatoren zunehmend über die reine Bitcoin-Preisexponierung hinausreichen — hin zu KI-Infrastruktur, Stablecoins, Staking und Kapitalmärkten für digitale Vermögenswerte.

Woche 35 — wichtigste Entwicklungen bei Blockchain-Aktien:

• Index-Performance: Der BLOCK Index legte im Wochenverlauf um 4,2 % zu und übertraf damit Bitcoin (+2,6 %), trotz eines geringfügig restriktiveren US-Zinsumfelds. Die Headline-PCE-Inflation für Juli stieg im Jahresvergleich auf 3,7 % gegenüber 3,6 % zuvor, während der Core-PCE mit 3,3 % erhöht blieb. Auch die Arbeitsmarktdaten blieben robust: Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung fielen auf 203.000, die Folgeanträge auf 1,78 Mio., was der Fed nur begrenzte Dringlichkeit gab, die Geldpolitik zu lockern. Anleger warten nun auf die Jackson-Hole-Rede von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh, um Hinweise auf eine mögliche bedeutende Verschiebung der geldpolitischen Aussichten zu erhalten. Angesichts seines historisch gemessenen Tons bei Pressekonferenzen dürften die Märkte jedoch nur begrenzte Orientierung zu den nächsten Schritten der Fed erhalten.

• Wichtigste Kursbewegungen im Block Index: Top-Performer über 7 Tage: Hyperliquid Strategies (+27,3 %), Strategy Inc (+22,3 %), Metaplanet (+19,9 %). Schwächste Performer über 7 Tage: Iren (-4,9 %), Mercari (-4,4 %), Core Scientific (-4,2 %).

• Der Stablecoin-Wettbewerb dürfte sich verschärfen, da Banken und Fintechs die Adoption beschleunigen: Die Stablecoin-Adoption weitete sich innerhalb der traditionellen Finanzwelt weiter aus, wobei Banken, Fintechs und Zahlungsnetzwerke zunehmend um die Kontrolle über die Infrastruktur konkurrieren. JPMorgan erwägt Berichten zufolge, ergänzend zu seinem bestehenden Angebot tokenisierter Einlagen einen eigenen Stablecoin auf den Markt zu bringen, während mehr als ein Dutzend globaler Banken, darunter Bank of America und Wells Fargo, eine gemeinsame Multi-Währungs-Stablecoin-Initiative prüfen. In Europa hat Revolut zudem in diesem Monat mit der schrittweisen Einführung seines auf den Euro lautenden EURR-Stablecoin begonnen und bringt damit On-Chain-Geld direkt auf eine Plattform mit über 75 Mio. Kunden. Die Adoption verlagert sich zudem verstärkt in Richtung Distribution und Zahlungsverkehr: Der Index-Bestandteil Standard Chartered wurde zum ersten Bank-Distributor von HKDAP, dem regulierten HKD-Stablecoin Hongkongs, und prüft institutionelle Anwendungsfälle in den Bereichen Fondsabwicklung, Treasury-Management und grenzüberschreitende Zahlungen.

• Diese Verschiebung ist bedeutend, da sich die Debatte zunehmend von der Frage, ob Stablecoins Teil der Mainstream-Finanzinfrastruktur werden, hin zu der Frage verlagert, wer letztlich die wirtschaftlichen Erträge aus Emission, Distribution und Abwicklung kontrolliert. Für den Index-Bestandteil Circle schafft der Markteintritt von Banken und großen Fintech-Plattformen zwar stärkere Konkurrenz bei der Stablecoin-Emission, doch die breitere Adoption erweitert zugleich den adressierbaren Markt für USDC und Infrastruktur wie das Circle Payments Network.

• Ergebnisüberblick — wichtigste Positionen:

• Hyperliquid Strategies — Positiv

• IREN — Gemischt

Weitere Nachrichten — Index-Bestandteile:

• Bullish stellte USD.AI eine stablecoin-basierte Kreditfazilität über 100 Mio. US-Dollar zur Finanzierung von durch GPU-Infrastruktur besicherten Krediten bereit — ein Schritt, der Bullishs Expansion in die On-Chain-Finanzierung von KI-Infrastruktur markiert. Bullish wird zudem USD.AIs sUSDai über mehrere Handelspaare listen und Market-Making-Unterstützung bereitstellen, wodurch institutionelle Digital-Asset-Liquidität mit dem wachsenden Markt für rechenleistungsbesicherte Kredite verknüpft wird.

• SBI Holdings führte eine Series-C-Investition über 68 Mio. US-Dollar in Fasset bei einer Bewertung von 1 Mrd. US-Dollar an und baute damit sein Exponierung gegenüber stablecoin-basierter Finanzinfrastruktur weiter aus. Fasset betreibt eine KI-gestützte Stablecoin-Neobanking-Plattform, die über mehr als 3 Mio. Wallets ein annualisiertes Transaktionsvolumen von über 40 Mrd. US-Dollar abwickelt; das frische Kapital ist für Stablecoin-Abwicklungs- und Tokenisierungsinfrastruktur vorgesehen.

• CME Group wird am 31. August den CME CF Crypto Market Index sowie den Emerging Crypto Index einführen und damit Echtzeit- sowie regionale Abwicklungs-Benchmarks für ein breiteres Spektrum digitaler Vermögenswerte bereitstellen. CME führte diese Woche zudem Referenzsätze für Ethena ein und baut damit seine Krypto-Preisinfrastruktur weiter über Bitcoin und Ethereum hinaus aus.

• Bitdeer schloss mit Soluna eine 28-MW-Co-Mining-Vereinbarung im Rahmen von Project Kati 1 in Texas, im Zuge derer ab September Sealminer-A2-Pro-Air-Maschinen mit rund 1,93 EH/s zum Einsatz kommen. Im Rahmen der Vereinbarung wird Bitdeer die Mining-Ausrüstung besitzen und bereitstellen, während Soluna den windbetriebenen Standort, den Strom und den Betrieb übernimmt; die Erlöse aus dem Mining werden zwischen beiden Unternehmen geteilt. Die Vereinbarung verschafft Bitdeer zusätzliche Mining-Kapazität, ohne dass das Unternehmen die zugrunde liegende Energieinfrastruktur selbst entwickeln muss.

• Strategy richtete einen separaten USD-Cash-Pool über 1,6 Mrd. US-Dollar ein, der flexibel für Bitcoin-Käufe, Rückkäufe von Wertpapieren und andere Treasury-Operationen genutzt werden kann. Dieser Schritt ist von der bestehenden Reserve für Vorzugsdividenden und den Schuldendienst getrennt und signalisiert einen etwas flexibleren Ansatz bei der Kapitalallokation nach der jüngsten Bitcoin-Volatilität.

• Coinbase und Better Mortgage machten ihr token-besichertes, konformes Hypothekenangebot allgemein für Coinbase-One-Kunden verfügbar, wodurch berechtigte Kreditnehmer Krypto-Vermögen als Sicherheit einsetzen können, ohne ihre Bestände verkaufen zu müssen. Die anfängliche Warteliste entsprach einem projizierten Hypothekenvolumen von über 260 Mio. US-Dollar und verdeutlicht einen weiteren Weg, über den digitale Vermögenswerte in die traditionelle Verbraucherfinanzierung integriert werden.

• Die PayPal-Aktie fiel deutlich, nachdem das Konsortium aus Stripe und Advent International seinen geplanten Übernahmeversuch über 53 Mrd. US-Dollar zurückzog, nachdem es zuvor 60,50 US-Dollar je Aktie geboten hatte. Der PayPal-Vorstand hatte das Angebot als unzureichend erachtet; der Rückzug entzieht der Aktie einen wichtigen kurzfristigen Kurstreiber und lenkt den Anlegerfokus zurück auf die Umsetzung der Turnaround-Strategie des Unternehmens.

• Solanas Desinflations-Abstimmung — gemischtes Signal für Validatoren wie Galaxy Digital: Solanas Vorschlag SGP-0002/SIMD-0550 würde die jährliche Desinflationsrate des Netzwerks von 15 % auf 30 % verdoppeln, die terminale Inflationsrate von 1,5 % auf etwa 2029 vorziehen und die kumulierte SOL-Emission in den kommenden Jahren reduzieren. Die Änderung ist förderlich für die langfristige Tokenomics von SOL, würde jedoch zugleich die inflationsfinanzierten Staking-Rewards verringern, wobei die nominalen Staking-Renditen im Zeitverlauf voraussichtlich spürbar sinken werden. Das ergibt ein gemischtes Signal für Validatoren wie Galaxy Digital. Geringere Rewards würden die Staking-Erlöse je delegiertem SOL senken, wenngleich dies durch höhere SOL-Preise, ein Wachstum der gestakten Vermögenswerte sowie einen größeren Beitrag von Transaktionsgebühren und MEV ausgeglichen werden könnte. Allgemeiner betrachtet erhöht eine schnellere Desinflation die Bedeutung von Skalierung und Netzwerkaktivität, was größere institutionelle Validatoren begünstigen könnte, während kleinere Betreiber stärkerem wirtschaftlichem Druck ausgesetzt wären.

Weitere Nachrichten — Nicht-Index-Bestandteile:

• Das regulatorische Umfeld entwickelt sich in dieselbe Richtung: Die britische Regierung schlug diese Woche ein neues sekundäres Ziel für die Bank of England vor, das die Innovation bei Zahlungssystemen, einschließlich Stablecoins, unterstützen soll.

• Japan entwickelt Berichten zufolge Pläne für eine blockchainbasierte Abwicklung von Aktien und Staatsanleihen, wobei die FSA, das Finanzministerium und die Bank of Japan bis Anfang 2027 einen detaillierten Rahmen anstreben.

• Charles Schwab kündigte an, Solana, Avalanche und Chainlink zu seiner Krypto-Handelsplattform hinzuzufügen, und erweitert sein Angebot damit über Bitcoin und Ethereum hinaus, nachdem im Mai der direkte Kryptohandel eingeführt wurde.

• Die Mirae Asset Financial Group skizzierte Pläne für den Aufbau eines Digital-Asset-Geschäfts im Umfang von 150 Bio. KRW (109 Mrd. US-Dollar) rund um Digital X, im Anschluss an die Übernahme der koreanischen Krypto-Börse Korbit. Die Plattform soll auf Krypto, Stablecoins, reale Vermögenswerte und Security Tokens abzielen, einschließlich der Tokenisierung von Rohstoffen wie Gold und Strom.