Die CoinShares-Produktpalette für Krypto verstehen

Mit über einem Jahrzehnt Erfahrung zählt CoinShares zu den führenden Anbietern von Anlageprodukten für digitale Vermögenswerte. Ursprünglich im Bereich Energie-Rohstoffe tätig, wechselte CoinShares 2013 in den Kryptobereich und brachte 2015 das weltweit erste Bitcoin-Exchange-Traded-Product (ETP) auf den Markt. Seitdem hat das Unternehmen sein Angebot auf eine breite Palette von ETPs erweitert — sowohl physisch besicherte als auch synthetische — die von Single-Asset-Exposure über Produkte mit Staking-Funktion bis hin zu diversifizierten Krypto-Indizes reichen.

Dieser Artikel erläutert, was ETPs sind, warum sie für Krypto-Anleger relevant sind, und wie CoinShares seine Produktpalette über zwei eigenständige Plattformen anbietet: CoinShares Digital Securities (CSDS) und CoinShares XBT Provider.

Was sind Krypto-ETPs?

Exchange-Traded Products (ETPs) bieten Zugang zu einem zugrunde liegenden Vermögenswert — etwa Bitcoin oder einem Index — und werden an etablierten Börsen gehandelt. Ende 2024 überschritten die weltweit verwalteten ETP-Vermögenswerte 14,6 Billionen US-Dollar. Laut Oliver Wyman sollen ETPs bis 2027 24 % aller Fondsvermögen ausmachen.

Vorteile von Krypto-ETPs

Keine direkte Verwahrung: Anleger müssen sich nicht um Wallets oder Börsen kümmern.

Handelbarkeit: ETPs sind notiert und handelbar wie Aktien und Anleihen.

Regulierung: Sie unterliegen etablierten Finanzregelwerken.

Sicherheit: Dies gilt besonders für physische ETPs, bei denen Drittverwahrer und Treuhänder eingebunden sind.

Zwei Strukturarten von Krypto-ETPs

• Physisch: Halten den zugrunde liegenden Krypto-Vermögenswert direkt.

• Synthetisch: Nutzen Derivate, um die Wertentwicklung des Vermögenswerts nachzubilden.

Mehr über Krypto-ETPs erfahren.

Was sind CoinShares-Krypto-ETPs?

CoinShares Digital Securities (CSDS): physisch besicherte Krypto-ETPs für europäische Anleger

CoinShares Digital Securities (CSDS) bietet eine Palette zu 100 % physisch besicherter ETPs, die an führenden kontinentaleuropäischen Börsen notiert sind. Sämtliche Krypto-Vermögenswerte werden sicher von der in Jersey regulierten Komainu verwahrt.

Verschiedene Kategorien:

• Physische Single-Asset-ETPs:
  5 physisch besicherte ETPs bieten direktes Exposure gegenüber führenden digitalen Vermögenswerten wie: Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Chainlink (Link), Uniswap (UNI) und XRP.

• Physische ETPs mit Staking:
  Für Proof-of-Stake-Kryptowährungen (PoS) bietet CoinShares 9 Staking-ETPs an, die Anlegern Staking-Erträge ermöglichen können. Unterstützte Vermögenswerte sind unter anderem: Algorand, BNB, Ethereum, Cardano, Cosmos, Sei, Solana, Polygon, Tezos, Toncoin, Polkadot.

• Multi-Asset-Index-ETPs:
  Für ein breiteres Exposure hat CoinShares gemeinsam mit Compass Financial Technologies zwei indexbasierte ETPs aufgelegt: das Top 10 Crypto Market ETP, das die zehn größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung abbildet (ohne Privacy Coins und Stablecoins); sowie das Smart Contract Platform ETP, das sich auf Blockchain-Infrastrukturprotokolle wie Ethereum, Cardano und Tron konzentriert.

Mehr über die physischen ETPs von CoinShares erfahren.

CoinShares XBT Provider: Krypto-ETPs für schwedische Anleger

CoinShares XBT Provider, gegründet in Schweden, ist die Pionierplattform hinter dem weltweit ersten Bitcoin-ETP: Bitcoin Tracker One (2015). Es folgte Ether Tracker One (2017), und die Plattform hat sich zu einem diversifizierten Angebot entwickelt, mit sowohl physischen als auch synthetischen Krypto-ETPs, die an der Nasdaq Stockholm notiert sind und schwedische Anleger bedienen. Im Jahr 2025 erweiterte CoinShares XBT Provider sein Produktangebot zudem um sieben neue physisch besicherte ETPs.

Diese Produkte werden von schwedischen Privat- und institutionellen Anlegern breit genutzt. Seit ihrer Einführung haben sie über 3 Mrd. US-Dollar an Kapitalzuflüssen angezogen (Stand: Mai 2025).

Mehr über die ETPs von CoinShares XBT Provider erfahren.

Anleger können XBT-Provider-ETPs über Broker mit Zugang zur Nasdaq Stockholm erwerben, darunter Schwedens führende Plattformen Nordnet und Avanza.

Zentrale Risiken

Wie bei jeder Geldanlage sind auch beim Kauf und Verkauf physischer Krypto-ETPs Risiken verbunden.

Volatilität: Kryptopreise sind sehr volatil.

Struktur: Krypto-ETPs sind in der Regel Schuldtitel, keine Aktien.

Keine Garantien: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Renditen.

Anleger sollten professionellen Rat einholen, um zu prüfen, ob eine Krypto-Allokation zu ihren Zielen passt.

Fazit

CoinShares bietet eine umfassende Krypto-ETP-Palette, die auf die Bedürfnisse sowohl kontinentaleuropäischer als auch schwedischer Anleger zugeschnitten ist. Über CoinShares Digital Securities können Kunden auf physisch besicherte Produkte zugreifen, die Single Assets, Staking-Möglichkeiten und diversifizierte Indizes abdecken. CoinShares XBT Provider wiederum bietet eine Mischung aus physischem und synthetischem Exposure innerhalb eines regulierten und transparenten schwedischen Rahmens.

Angesichts der wachsenden Nachfrage nach regulierter Krypto-Exposure treibt CoinShares die Innovation und Weiterentwicklung von Anlageprodukten für digitale Vermögenswerte weiter voran.

Weitere Informationen finden Sie auf coinshares.com oder bei Ihrem Broker.