mit Bedenken umgehen

Tyrone Ross, CEO und Mitbegründer von Onramp Invest und Gründer der Storytelling-Beratungsfirma 401stc, wurde von Investopedia als einer der 100 besten Finanzberater der USA und von Wealth Management als einer der 10 bedeutendsten Berater ausgezeichnet, die die Branche verändern werden. In Zusammenarbeit mit CoinShares gibt Tyrone praktische Ratschläge zum Umgang mit Kunden, die Bedenken hinsichtlich digitaler Vermögenswerte äußern.

Bei der Beratung von Kunden hinsichtlich Krypto-Investitionen müssen Berater die Themen Diversifizierung, Zeithorizont, Risiko und Performance-Überwachung ganzheitlich betrachten. Diversifizierung ist gleich doppelt nützlich: nicht nur zur Abkehr von traditionellen Anlageklassen zugunsten von Krypto, sondern auch zur Gewährleistung einer gesunden Mischung innerhalb der Krypto-Bestände selbst. Eine ausgewogene Gesamtallokation erfordert ein klares Verständnis dessen, was der Kunde bereits besitzt – sowohl in Portfolios, die vom Berater verwaltet werden, als auch in externen Konten.

Der Zeithorizont ist ein weiterer entscheidender Faktor. Für die meisten Kunden bietet eine Mindesthaltedauer von fünf Jahren die beste Chance, das Potenzial von Krypto voll auszuschöpfen, allerdings muss dies auf das Alter, die finanziellen Ziele und die Risikotoleranz des Kunden abgestimmt werden. Einstiegs- und geplante Ausstiegspunkte sollten frühzeitig festgelegt werden, um einen Handlungsplan zu erstellen, der festlegt, wann und wie die Position angepasst oder geschlossen wird.

Die Berücksichtigung von Risiken und Volatilität ist von entscheidender Bedeutung, da Kryptomärkte für starke und unvorhersehbare Schwankungen bekannt sind. Berater müssen ihre Kunden darauf vorbereiten, mit diesen Schwankungen umzugehen.

Überlegungen zur Liquidity und Kaufmethode – sei es durch den Durchschnittskosteneffekt, der Schwankungen ausgleicht, oder durch eine Einmalanlage – sollten im Zusammenhang mit den Präferenzen und Umständen jedes einzelnen Kunden besprochen werden.

Zu guter Letzt geht die Performance-Überwachung über traditionelle Kennzahlen wie das Sortino-Verhältnis und den Sharpe-Quotienten hinaus. Bei Krypto können neuere Kennzahlen wie die realisierte Marktkapitalisierung (die den letzten Zeitpunkt, zu dem Coins in der Blockchain bewegt wurden, erfasst) und der vollständig verwässerte Wert (der den Gesamtwert des potenziellen Angebots widerspiegelt) tiefere Einblicke in die Marktstimmung und das Anlegerverhalten liefern. Durch die Integration dieser Tools können die Berater den Fortschritt des Vermögenswertes effektiver verfolgen und den Kunden aussagekräftige Updates liefern.

Der Umgang mit Kundenbedenken in Bezug auf Volatilität, Risiko und Portfolioausrichtung ist der Kern einer verantwortungsvollen Krypto-Beratung. Ross erklärt, wie man mithilfe von Investment Policy Statements und Risikokennzahlen einen effektiven Gesprächsrahmen schafft.

Die wichtigsten Erkenntnisse:

• Prüfen Sie das Investment Policy Statement erneut, um festzulegen, welche Rolle Krypto spielen soll.

• Empfehlen Sie aufgrund der Volatilität einen Mindesthaltezeitraum von 5 Jahren für Bitcoin.

• Nutzen Sie volatilitätsbereinigte Kennzahlen wie das Sortino-Verhältnis, den Sharpe-Quotienten und die realisierte Marktkapitalisierung, um das Krypto-Engagement zu bewerten und Entscheidungen zu treffen.

• Auf die Größe kommt es an: Kleine Allokationen (1–5 %) können schnell wachsen – überwachen und steuern Sie diese aktiv.