Bitcoin, Ethereum… comment protéger vos crypto-actifs ?

Nombreux sont les nouveaux venus dans le monde des crypto-monnaies qui sous-estiment l’importance de protéger leurs actifs numériques et qui les laissent entre les mains d’exchanges ou ne prennent pas de bonnes précautions lors du transfert d’actifs vers des portefeuilles froids. Heureusement, il existe des moyens plus sûrs et abordables de détenir des crypto-actifs. 

Protéger vos crypto-actifs n’est pas chose aisée

Les crypto-actifs sont décentralisés par nature. En effet, ils ne sont pas soutenus par des institutions (telles que des gouvernements ou des banques) qui mettent en œuvre diverses règles et mesures de sécurité en vue de protéger les actifs. Au lieu de cela, il incombe aux investisseurs de sécuriser leurs crypto-actifs contre divers risques allant du piratage à la perte de mot de passe.

Les crypto-actifs sont détenus dans des portefeuilles, lesquels sont des éléments matériels ou logiciels accessibles via une clé privée. Il s’agit en quelque sorte d’un mot de passe qui donne un accès complet au portefeuille. Ainsi, perdre ou se faire voler cette clé privée se traduirait par la perte irrémédiable de ces fonds. La sécurité de vos actifs se résume donc à l’identité du détenteur de vos clés privées et à la méthode de stockage. 

Il existe deux grandes options de stockage :

• Autoconservation : vous détenez les clés privées qui donnent accès à votre portefeuille de crypto-actifs. Vous êtes alors livrés à vous-mêmes en cas de problème. 

• Conservation auprès d’un tiers : vous confiez la garde à un exchange ou à une entité financière traditionnelle telle qu’une banque. 

Quels sont les avantages et les inconvénients propres à chacune de ses solutions ? À qui faire confiance ? Pour le savoir, intéressons-nous plus en détail à chacune de ces options. 

Conserver vos crypto-actifs sur des exchanges n’est pas une solution sécurisée

Les exchanges sont des plateformes qui facilitent l’achat et la vente de crypto-actifs. Lorsque vous faites l’acquisition d’un crypto-actif sur un exchange, il est stocké dans les portefeuilles de l’exchange jusqu’à ce que vous le transfériez dans votre propre portefeuille. Cela signifie que, concrètement, l’exchange est en possession de vos actifs, car il en détient la clé. 

Il existe plusieurs risques associés au stockage de votre crypto-actif sur un exchange : 

• Piratage de votre compte : quelqu’un s’empare de votre mot de passe, vous êtes victime d’une fraude par échange de carte SIM, votre ordinateur ou votre téléphone est volé alors que vous êtes toujours connecté à votre exchange, etc. Selon les estimations de spécialistes, en 2022, les investisseurs en crypto-actifs ont perdu près de 4 milliards de dollars à cause d’opérations de piratage.

• Piratage de l’exchange : cette situation, qui n’est pas hypothétique, est déjà survenue à plusieurs reprises. Parmi les exemples notoires, retenons l’effondrement de Mt. Gox, un important exchange de Bitcoins. En 2014, des pirates lui ont soustrait 850 000 Bitcoins, d’une valeur estimée à environ 450 millions de dollars à l’époque. 

• Mauvaise gestion des fonds par l’exchange : certains exchanges étant non réglementés, cela ouvre la voie à de potentielles fraudes. Autrefois un exchange leader du secteur, FTX est aujourd’hui accusé de se livrer à des pratiques manipulatrices, telles que l’utilisation des fonds des clients pour trader de leur propre initiative. Ce manque de réglementation représente en outre une menace pour les actifs. En effet, les exchanges ne sont pas tenus responsables des mesures de sécurité qu’ils mettent en place. 

• Perte de l’accès à votre compte en raison d’un problème avec votre adresse e-mail ou votre téléphone : bien que la plupart des exchanges aient mis en place des processus de récupération, leur service client n’est généralement pas aussi conséquent que celui d’une plateforme d’investissement ou d’une banque. Ainsi, la récupération pourrait prendre un temps précieux. En outre, des contrôles d’identité qui traînent en longueur pourraient vous empêcher de prendre part à des phases clés du marché. 

Une devise répandue au sein de la communauté crypto résume cette situation : « si vous n’êtes pas en possession de vos clés, vous n’êtes pas en possession de vos coins ». Alors, l’autoconservation constitue-t-elle une meilleure option ?

Autoconservation : vous restez maître de la situation

Plutôt que de confier leurs clés privées à un tiers, les partisans de l’autoconservation utilisent leurs propres portefeuilles de cryptomonnaies et stockent eux-mêmes leurs clés.

Il existe deux principaux types de portefeuilles de cryptomonnaies :

• Les portefeuilles chauds : connectés à Internet, ils sont plus simples d’utilisation au quotidien.

• Les portefeuilles froids : il s’agit d’éléments matériels non connectés à Internet. Isolés de potentielles cybermenaces, ils sont considérés comme étant plus sûrs. Cependant, leur mise en place et le transfert de fonds nécessitent certaines compétences techniques. 

L’autoconservation est l’équivalent numérique du fait d’amasser de l’argent liquide sous votre matelas : tandis que vous disposez d’un contrôle total sur les actifs, vous n’avez personne vers qui vous tourner si votre maison est cambriolée ou réduite en cendres. Il en va de même pour les portefeuilles, or perdre l’accès n’est pas aussi improbable qu’il n’y paraît de prime abord : vous égarez le bout de papier sur lequel vous avez noté votre clé privée, votre disque dur contenant une copie de la clé privée rend l’âme, est volé ou perdu, quelqu’un met la main sur votre portefeuille froid, etc. Autrement dit, il n’existe pas d’option d’autoconservation sécurisée à 100 %.

N’y a-t-il pas d’alternative qui permette de détenir des crypto-actifs en toute sécurité, sans transférer de fonds vers des plateformes non fiables ni devoir se transformer en expert en cybersécurité hors ligne ? 

Les ETP Crypto : une exposition pratique et sécurisée aux crypto-actifs

Les ETP Crypto réunissent le meilleur des deux mondes : sécurité et facilité d’utilisation. Lorsque vous investissez dans un ETP Crypto, vous n’achetez pas de crypto-actifs de manière directe. Il s’agit d’une solution de stockage tierce, considérablement plus sûre que la conservation auprès d’un exchange, ce que nous allons aborder dans un instant. Cependant, contrairement à l’autoconservation, cette sécurité supplémentaire ne se fait pas au détriment de votre tranquillité d’esprit. 

Comment fonctionnent les ETP ?

Un ETP (sigle signifiant Exchange Traded Product, c’est-à-dire un produit négocié en bourse) est un titre qui se négocie sur des exchanges « traditionnels » tels qu’Euronext. Pouvant apparaître sous de nombreuses formes, les ETP permettent une exposition à une variété d’actifs, allant de l’or aux cryptomonnaies. 

Les ETP Crypto sont élaborés par un commanditaire, le plus souvent une société de gestion de fonds, avant d’être mis à la disposition des traders par l’intermédiaire d’une plateforme d’investissement, généralement une banque. Une fois que vous investissez dans un ETP, vous êtes libre de le trader sur un exchange, comme vous le feriez avec tout autre type de titre. Consultez l’article complémentaire intitulé Les ETP Crypto, c’est quoi ? pour obtenir de plus amples informations. 

Les ETP Crypto présentent plusieurs avantages :

• Réglementation : les ETP sont des actifs financiers réglementés. Ainsi, leurs commanditaires doivent suivre des règles comptables strictes, empêchant une mauvaise gestion des fonds.

• Sécurité : les actifs sont détenus par un dépositaire réglementé selon des normes institutionnelles.

• Facilité d’utilisation : vous investissez dans un ETP par l’intermédiaire de votre plateforme d’investissement habituelle (probablement votre banque), vous l’ajoutez en toute simplicité à votre portefeuille et le tradez sur l’exchange de votre choix. Il s’agit d’une option de choix pour diversifier votre portefeuille avec des crypto-actifs. 

Bien entendu, déléguer comporte aussi quelques inconvénients :

• L’exposition ne correspond pas exactement aux prix réels de la cryptomonnaie, car bien que les ETP s’efforcent de reproduire la performance, ils ne peuvent pas la refléter avec exactitude.

• Vous perdez quelque peu en indépendance par rapport à l’option d’autoconservation, ce qui est le prix à payer pour bénéficier d’un niveau de sécurité supplémentaire. 

Qu’en est-il de la sécurité en matière d’ETP Crypto ?

Avec les ETP, votre investissement reste sous la garde sécurisée du commanditaire. Celui-ci peut choisir de détenir physiquement les actifs (ETP adossé physiquement) ou de répliquer leur performance via des contrats à terme (ETP synthétique). Dans ce cas, le commanditaire conclut un accord avec un tiers pour s’assurer que les actifs sont garantis, c’est-à-dire que d’autres actifs sont disponibles pour sécuriser les opérations. Cela diffère de la plupart des exchanges qui n’ont que peu ou pas d’obligation de garantir correctement les actifs (ce qui a, en partie, conduit à la débâcle de FTX mentionnée plus haut). Le niveau exact de garantie dépend du type d’ETP : nous vous expliquons tout cela dans notre article qui traite des différences entre ETF, ETN et ETC.

Le niveau de sécurité d’un ETP Crypto donné dépend donc grandement de son commanditaire et de sa nature, c’est pourquoi le choix du commanditaire revêt une importance primordiale. CoinShares est un acteur réglementé, opérant sous la supervision des autorités financières nationales, dont l’objectif est de protéger les fonds des investisseurs.

ETP Crypto CoinShares Physical : +100 % adossés physiquement par des experts du secteur

Les ETP Physical achètent les actifs qu’ils sont censés suivre. En conséquence, les ETP Physical de CoinShares sont entièrement adossés à des crypto-actifs réels. Pour en savoir plus sur nos ETP Physical, consultez le guide des produits. 

Les actifs sont ensuite détenus par Komainu, un dépositaire réglementé créé par CoinShares, Nomura et Ledger. Avec plus de 3 millions de portefeuilles froids écoulés, Ledger est le premier fournisseur mondial de supports sécurisés pour conserver des cryptomonnaies, tandis que Nomura est une autorité en matière de finance. 

Fondée pour répondre aux exigences spécifiques des investisseurs institutionnels, la société Komainu propose un service de conservation hybride pour les actifs numériques, offrant un niveau de sécurité optimal soutenu par des normes de conformité et de sûreté particulièrement strictes.

En conservant les actifs numériques hors ligne, Komainu offre un haut niveau de sécurité pour les actifs numériques, protégés par un cryptage et une gouvernance avancés. Cette solution permet en outre une gestion et un suivi aisés des actifs.

Conclusion : sécuriser vos crypto-actifs peut s’avérer très simple… ou très compliqué

Le choix vous appartient. Vous pouvez choisir de faire confiance à un exchange et d’y stocker vos actifs, ou alors opter pour une totale indépendance et mettre en place des protocoles de sécurité relatifs à l’autoconservation. Les ETP Crypto combinent ces deux méthodes pour un stockage facile et sécurisé. 

Envie d’en savoir plus sur l’offre de CoinShares en matière d’ETP ? Consultez notre catalogue.