répondre aux inquiétudes

Tyrone Ross, PDG et cofondateur d’Onramp Invest et fondateur du cabinet de conseil en storytelling 401stc, a été reconnu comme l’un des 100 meilleurs conseillers financiers américains par Investopedia et comme l’un des 10 meilleurs conseillers susceptibles de révolutionner le secteur par Wealth Management. En partenariat avec CoinShares, Tyrone donne des conseils pratiques pour répondre aux inquiétudes des clients sur les actifs numériques.

Lorsqu’ils accompagnent leurs clients dans l’investissement crypto, les conseillers doivent aborder de manière intégrée les questions de diversification, d’horizon temporel, de risque et de suivi des performances. La diversification offre deux avantages : elle permet non seulement de s’éloigner des classes d’actifs traditionnelles pour inclure la crypto, mais aussi de garantir une combinaison saine au sein même des avoirs crypto. Cela nécessite une compréhension claire de ce que le client possède déjà, tant dans les portefeuilles gérés par le conseiller que dans les comptes externes, afin que la répartition globale reflète une approche équilibrée.

L’horizon temporel est un autre facteur essentiel. Pour la plupart des clients, une durée de conservation minimale de cinq ans offre les meilleures chances d’exploiter pleinement le potentiel des crypto-monnaies, mais cela doit être adapté à l’âge, aux objectifs financiers et à la tolérance au risque du client. Les points d’entrée et de sortie prévus doivent être déterminés en amont, afin d’établir une feuille de route indiquant quand et comment la position sera ajustée ou clôturée.

Les marchés crypto sont connus pour leurs fluctuations brutales et imprévisibles, il est donc essentiel de prendre en compte les risques et la volatilité. Les conseillers doivent préparer leurs clients à faire face à ces fluctuations.

Les considérations relatives à la liquidity et à la méthode d’achat, qu’il s’agisse d’une moyenne d’achat, qui atténue la volatilité, ou d’une approche forfaitaire, doivent être discutées en fonction des préférences et de la situation de chaque client.

Enfin, le suivi des performances va au-delà des indicateurs traditionnels que sont les ratios de Sortino et de Sharpe. Dans le domaine de la crypto, de nouvelles mesures telles que la capitalisation réalisée, qui suit la dernière fois où les coins ont été transférés on-chain, et la valorisation entièrement diluée, qui reflète la valeur totale de l’offre potentielle, peuvent fournir des informations plus approfondies sur le sentiment du marché et le comportement des investisseurs. L’intégration de ces outils permet aux conseillers de suivre plus efficacement l’évolution des actifs et de donner des informations pertinentes aux clients.

Répondre aux inquiétudes des clients concernant la volatilité, les risques et l’alignement du portefeuille est la base d’un conseil responsable en matière de crypto. Tyrone explique comment utiliser la politique d’investissement et les indicateurs de risque pour structurer efficacement cette discussion.

Points clés à retenir :

• Révisez la politique d’investissement afin de déterminer le rôle approprié de la crypto.

• Recommandez un horizon de détention minimum de 5 ans pour le Bitcoin afin de gérer la volatilité.

• Utilisez des indicateurs ajustés en fonction de la volatilité, tels que Sortino, Sharpe et la capitalisation réalisée, pour évaluer l’exposition crypto et guider vos décisions.

• La taille compte : les petites allocations (de 1 à 5 %) peuvent rapidement augmenter. Il convient donc de les surveiller et de les gérer activement.