Comprendere la gamma di prodotti crypto di CoinShares

Con oltre un decennio di esperienza, CoinShares è uno dei principali fornitori di prodotti d'investimento in asset digitali. Inizialmente attiva nelle materie prime energetiche, CoinShares si è orientata verso il settore crypto nel 2013 e ha lanciato il primo prodotto negoziato in borsa (ETP) su bitcoin al mondo nel 2015. Da allora, l'azienda ha ampliato la propria offerta fino a comprendere un'ampia gamma di ETP — sia physically-backed sia sintetici — che spazia dall'esposizione su singolo asset, ai prodotti con staking, fino agli indici crypto diversificati.

Questo articolo illustra cosa sono gli ETP, perché sono rilevanti per gli investitori crypto, e come CoinShares distribuisce la propria gamma di prodotti attraverso due piattaforme distinte: CoinShares Digital Securities (CSDS) e CoinShares XBT Provider.

Cosa sono gli ETP crypto?

Gli Exchange-Traded Products (ETP) offrono esposizione a un asset sottostante — come il bitcoin o un indice — e sono negoziati sui principali mercati regolamentati. Alla fine del 2024, gli asset globali in gestione tramite ETP hanno superato i 14.600 miliardi di dollari. Secondo Oliver Wyman, entro il 2027 gli ETP dovrebbero rappresentare il 24% del totale degli asset in fondi.

Vantaggi degli ETP crypto

• Nessuna custodia diretta: gli investitori non devono gestire wallet o exchange.

• Negoziabilità: gli ETP sono quotati e negoziabili come azioni e obbligazioni.

• Regolamentazione: disciplinati da quadri normativi finanziari consolidati.

• Sicurezza: particolarmente vera per gli ETP physical, che prevedono custodi terzi e trustee.

Due tipologie di struttura degli ETP crypto

• Physical: detengono direttamente l'asset crypto sottostante.

• Sintetico: utilizzano strumenti derivati per replicare la performance dell'asset.

Scopri di più sugli ETP crypto.

Cosa sono gli ETP crypto di CoinShares?

CoinShares Digital Securities (CSDS): ETP crypto physically-backed per gli investitori europei

CoinShares Digital Securities (CSDS) offre una gamma di ETP 100% physically-backed, quotati sui principali mercati dell'Europa continentale. Tutti gli asset crypto sono custoditi in modo sicuro da Komainu, regolamentata a Jersey.

Diverse categorie:

• ETP Physical su singolo asset:
  5 ETP physically-backed offrono esposizione diretta ai principali asset digitali, tra cui: Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Chainlink (Link), Uniswap (UNI) e XRP.

• ETP Physical con staking:
  Per le criptovalute proof-of-stake (PoS), CoinShares offre 9 ETP con staking, in grado di fornire agli investitori rendimenti da staking. Gli asset supportati includono: Algorand, BNB, Ethereum, Cardano, Cosmos, Sei, Solana, Polygon, Tezos, Toncoin, Polkadot.

• ETP a indice multi-asset:
  per un'esposizione più ampia, CoinShares ha collaborato con Compass Financial Technologies per lanciare due ETP che replicano indici: il Top 10 Crypto Market ETP, che replica le dieci maggiori criptovalute per capitalizzazione di mercato (esclusi privacy coin e stablecoin); e lo Smart Contract Platform ETP, focalizzato sui protocolli di infrastruttura blockchain come Ethereum, Cardano e Tron.

Scopri di più sugli ETP Physical di CoinShares.

CoinShares XBT Provider: ETP crypto per gli investitori svedesi

CoinShares XBT Provider, lanciata in Svezia, è la piattaforma pionieristica dietro il primo ETP su bitcoin al mondo: Bitcoin Tracker One (2015). È stata seguita da Ether Tracker One (2017) ed è cresciuta fino a diventare una piattaforma diversificata, con ETP crypto sia physical sia sintetici quotati su Nasdaq Stockholm, al servizio degli investitori svedesi. Nel 2025, CoinShares XBT Provider ha inoltre ampliato la propria offerta di prodotti con sette nuovi ETP physically-backed.

Questi prodotti sono ampiamente utilizzati dagli investitori retail e istituzionali svedesi. Dal lancio, hanno attratto oltre 3 miliardi di dollari di afflussi di capitale (dato di maggio 2025).

Scopri di più sugli ETP di CoinShares XBT Provider.

Gli investitori possono acquistare gli ETP di XBT Provider tramite broker con accesso a Nasdaq Stockholm, incluse le principali piattaforme svedesi Nordnet e Avanza.

Rischi principali

Come per qualsiasi investimento, l'acquisto e la vendita di ETP crypto physical comportano dei rischi.

Volatilità: i prezzi delle crypto sono altamente volatili.

Struttura: gli ETP crypto sono generalmente titoli di debito, non azioni.

Nessuna garanzia: le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri.

Gli investitori dovrebbero rivolgersi a un consulente professionale per valutare se un'allocazione in crypto sia coerente con i propri obiettivi.

Conclusione

CoinShares offre una gamma completa di ETP crypto pensata per rispondere alle esigenze sia degli investitori dell'Europa continentale sia di quelli svedesi. Attraverso CoinShares Digital Securities, i clienti possono accedere a prodotti physically-backed che coprono singoli asset, opportunità di staking e indici diversificati. Allo stesso tempo, CoinShares XBT Provider offre un mix di esposizione physical e sintetica all'interno di un quadro svedese regolamentato e trasparente.

Con la crescente domanda di esposizione regolamentata alle crypto, CoinShares continua a innovare e a guidare l'evoluzione dei prodotti d'investimento in asset digitali.

Per maggiori dettagli, visita coinshares.com o consulta il tuo broker.