Che cosa sono gli ETP su indice cripto?

Negli ultimi anni, le criptovalute hanno attirato notevole attenzione sia da parte degli investitori, sia del pubblico in generale. Con l’ascesa degli asset digitali, sono emersi prodotti finanziari innovativi per rispondere alla domanda crescente. Tra questi prodotti ci sono gli Exchange-Traded Product (ETP), in particolare gli ETP su indice cripto.

Gli Exchange-Traded Product (ETP) permettono agli investitori di esporsi alle fluttuazioni di prezzo di un asset sottostante senza dover possedere l’asset in sé. Gli ETP sono flessibili e possono tracciare un singolo asset (un token specifico come Bitcoin o una materia prima come l’oro), oppure un insieme di più asset, vale a dire un indice. In questo articolo analizzeremo gli ETP su indice cripto e i loro vantaggi.

Indici cripto: un breve riassunto

Un indice è un insieme di asset che rappresenta l’intero mercato o una parte di esso. Solitamente un indice raggruppa gli asset in base a diversi fattori, tra cui il tipo, la dimensione o la crescita.

Gli investitori potrebbero già essere a conoscenza dei cripto-asset principali, come Bitcoin ed Ethereum, ma non sempre riescono a trovare il tempo per seguire le notizie sulle criptovalute e rimanere aggiornati sulle fasi del mercato. E le criptovalute si muovono velocemente. Investendo in un ETP che replica un indice, possono esporsi passivamente a questo mercato dinamico.

Introducing crypto index ETPs

Gli Exchange-Traded Product (ETP) sono titoli che replicano la performance di un asset sottostante (o un paniere di asset) e possono essere negoziati su borse valori. Gli ETP sono tra i prodotti finanziari preferiti dagli investitori, perché sono facilmente accessibili tramite il proprio intermediario abituale, sono semplici da gestire e sono regolamentati. Pertanto, sono un’ottima soluzione per esporsi ai cripto-asset. Consulta il nostro articolo Che cosa sono gli ETP su cripto per ulteriori dettagli sulla loro struttura e i vantaggi. 

Alcuni Exchange-Traded Product (ETP) sono progettati per replicare la performance di un indice, in modo da aiutare gli investitori a esporsi a un’ampia gamma di asset con una singola transazione. Gli ETP su indice cripto offrono gli stessi vantaggi degli ETP su asset singolo, ma introducono anche altre dimensioni.

Vantaggio n. 1: esposizione semplice al mercato delle criptovalute

Restare al passo con i ritmi frenetici del mercato delle criptovalute non è semplice. Gli investitori potrebbero sentirsi sopraffatti dalla vastità di informazioni disponibili e chiedersi: “Queste ultime novità avranno un impatto sul mio investimento? Questo nuovo asset digitale vale il suo prezzo? Dovrei comprare o vendere?” 

Gli ETP su indice cripto liberano gli investitori da questo peso. Investendo in un prodotto singolo (l’ETP su indice cripto), riescono a esporsi a numerosi asset. Per esempio, a seconda dell’indice sottostante, questi asset potrebbero rappresentare:

• Temi specifici all’interno del mercato delle criptovalute, come smart contract, gaming, NFT, il metaverso, ecc.

• Una selezione dei principali asset 

Grazie agli ETP su indice cripto, bastano pochi clic per accedere a un paniere diversificato di asset, senza la fatica di selezionare a mano gli asset in cui investire. 

Vantaggio n. 2: maggiore diversificazione per un minor rischio di concentrazione

La possibilità di diversificare con più semplicità porta con sé un vantaggio importante: aiutare gli investitori a limitare il rischio di concentrazione.

Attraverso gli ETP su indice cripto, infatti, gli investitori possono esporsi a un portafoglio diversificato di criptovalute concentrate in un unico prodotto, invece di puntare tutto su una singola criptovaluta.

Questa diversificazione aiuta a ridurre i rischi della sottoperformance o del crollo di una criptovaluta, poiché le perdite derivanti da una partecipazione possono essere compensate dai guadagni derivanti da altre.

Vantaggio n. 3: tranquillità grazie al ribilanciamento automatico

Quando si costruisce un portafoglio, è importante definire un piano di investimento che includa anche l’allocazione desiderata per ciascun asset. Con il mutare delle condizioni del mercato, alcune classi di asset potrebbero avere rendimenti migliori o peggiori rispetto ad altre, causando lo sbilanciamento del portafoglio. Gli investitori devono costantemente monitorare il mercato, analizzare le tendenze e prendere le decisioni necessarie per mantenere il portafoglio in linea con i loro obiettivi di investimento.

Il ribilanciamento automatico garantisce che le allocazioni prestabilite vengano mantenute nel tempo in maniera passiva. In altre parole, l’ETP lo fa per te.

Il ribilanciamento automatico può inoltre aiutare a ridurre il rischio di concentrazione: si assicura infatti che il portafoglio non sia mai concentrato in maniera eccessiva su una singola classe di asset, potenzialmente riducendo i rischi e influendo sulla performance.

Gli ETP su indice cripto semplificano il ribilanciamento perché, a intervalli regolari, ribilanciano automaticamente gli asset che replicano, in linea con l’indice sottostante che seguono. Grazie al ribilanciamento automatico, gli ETP su indice cripto assicurano un’esposizione passiva al mercato delle criptovalute, perché gli investitori non devono ribilanciare personalmente gli asset. Inoltre, l’allocazione dinamica fa sì che gli investitori siano sempre esposti alle nuove tendenze del mercato.

CoinShares’ crypto index ETPs

Attualmente CoinShares offre due ETP su indice cripto: Top10 Crypto Market ETP e Smart Contract Platform ETP. Entrambi gli ETP replicano gli indici sviluppati da CoinShares e Compass Financial Technologies. 

Il Top10 Crypto Market ETP offre un accesso semplice e conveniente al mercato delle criptovalute con un singolo prodotto. Questo ETP replica i dieci principali cripto-asset per capitalizzazione di mercato.

Lo Smart Contract Platform ETP si concentra sull’infrastruttura alla base dell’ecosistema delle criptovalute. Attraverso le 10 cripto-attività tracciate dall’indice, gli investitori possono trarre beneficio dallo sviluppo di progetti promettenti nell’ambito di dApp, Web3, DeFi ed NFT. 

Il peso di ciascun asset in entrambi gli indici è proporzionale alla sua capitalizzazione di mercato, con un massimo del 35% per ciascuna allocazione. Questa ponderazione basata sulla capitalizzazione di mercato garantisce che gli asset leader del mercato o della tematica abbiano una maggiore rappresentazione nell’indice, offrendo una replica più accurata rispetto a un approccio a ponderazione uguale.

Gli indici replicati dall’ETP sono progettati per aiutare gli investitori ad accedere al mercato degli asset digitali in maniera comoda e sicura:

• Indici frutto di ricerche
  Sviluppati da CoinShares e Compass Financial Technologies, esperti degli asset digitali.

• Ribilanciamento automatico
  Il ribilanciamento ha luogo ogni trimestre per seguire le tendenze di mercato emergenti. Questo avviene in maniera automatica, senza bisogno dell’intervento dell’investitore. 

• Strumenti e indici regolamentati
  Entrambi gli indici sono conformi al Regolamento Benchmark (BMR) e quotati sulla Deutsche Börse Xetra, la principale sede di negoziazione di ETP in Europa. In quanto asset regolamentati, gli ETP su cripto rispettano rigorose norme finanziarie e contabili, concepite per la tutela degli investitori.

Una soluzione conveniente per gli investitori che cercano un’esposizione ampia o tematica alle criptovalute:

• Commissione di gestione dello 0%
  CoinShares ha ridotto le commissioni di gestione dei suoi ETP su indice cripto allo 0%, rendendoli gli ETP su indice cripto più convenienti disponibili in Europa. 
  

Tanti vantaggi in un unico prodotto

Gli ETP su indice cripto sono una soluzione comoda, conveniente e regolamentata per esporsi al florido universo delle criptovalute e diversificare il proprio portafoglio. 

Tuttavia, è importante ricordare che investire in ETP su cripto comporta dei rischi, specialmente la volatilità e la perdita del capitale.

Per ulteriori informazioni sui nostri prodotti, ti invitiamo a visitare il catalogo di ETP di CoinShares.