Vad är kryptoindex-ETP:er?

Under de senaste åren har kryptovaluta fått stor uppmärksamhet från såväl investerare som allmänheten. I och med framväxten av digitala tillgångar har innovativa finansiella produkter tagits fram för att tillgodose den växande efterfrågan. En sådan produkt är krypto-ETP (Exchange-Traded Products) – och mer specifikt kryptoindex-ETP:er.

ETP:er (Exchange-Traded Products) är börshandlade produkter som möjliggör för investerare att få exponering mot prisrörelser hos en underliggande tillgång, utan att behöva äga tillgången själv. ETP:er är flexibla och kan referera till en enskild tillgång (en specifik token som Bitcoin, eller en vara som guld) eller en samling av flera tillgångar – även känt som ett index. I den här artikeln kommer vi att fokusera på kryptoindex-ETP:er och deras fördelar.

Kryptoindex: snabb sammanfattning

Ett index är en samling av tillgångar som representerar antingen en hel marknad eller en del av den. Det är vanligt att ett index grupperar tillgångar baserat på faktorer som typ av tillgång, storlek eller tillväxt.

Investerare kanske redan känner till ledande kryptotillgångar som Bitcoin och Ethereum, men de kan knappast ägna all sin tid åt att följa kryptonyheter och hålla koll på marknadsutvecklingen. Och krypto rör sig snabbt. Genom att investera i en ETP som följer ett index kan investerare passivt exponeras mot denna dynamiska marknad.

En introduktion till kryptoindex-ETP:er

ETP:er (Exchange-Traded Products) är värdepapper som följer utvecklingen av en underliggande tillgång – eller korg av tillgångar – som kan handlas på börsen. ETP:er är några av investerarnas favoriter bland finansiella produkter, eftersom de är lätta att komma åt genom föredragen mäklare, smidiga att hantera, samt är reglerade. De är ett utmärkt alternativ för att få exponering mot kryptotillgångar – läs gärna vår kompletterande artikel Vad är krypto-ETP:er för mer information om deras struktur och fördelar. 

Vissa ETP:er (Exchange-Traded Products) är byggda för att följa prestandan hos ett index, och genom detta hjälpa investerare att få exponering mot ett diversifierat utbud av tillgångar med en enda handel. Kryptoindex-ETP:n erbjuder samma fördelar som en ETP för enskilda tillgångar, men har också andra dimensioner.

Fördel 1: Smidig exponering mot kryptomarknaden

Att hänga med i den snabbt föränderliga kryptomarknaden är ingen lätt uppgift. Som investerare kan man känna sig överväldigad av den stora mängd information som finns tillgänglig. Hur vet man om den senaste nyheten kommer påverka investeringen? Är denna nykomling inom digitala tillgångar värd sitt pris? Borde jag köpa eller sälja? 

Kryptoindex-ETP:er befriar investerare från denna börda. Genom att investera i en enda produkt (kryptoindex-ETP:n) får de exponering mot flera tillgångar. Beroende på det underliggande indexet kan dessa tillgångar exempelvis representera:

• Specifika teman inom kryptomarknaden, som smart contracts, spel, NFT:er, metaverse ...

• Ett urval av ledande tillgångar 

Tack vare kryptoindex-ETP:er är investerare bara några klick från en diversifierad korg av tillgångar, utan det mödosamma arbetet med att handplocka tillgångar att investera i. 

Fördel 2: Ökad diversifiering = minskad koncentrationsrisk

Denna möjlighet till enkel diversifiering kommer med en viktig fördel: att hjälpa investerare att begränsa koncentrationsrisken.

Faktum är att genom kryptoindex-ETP:er får investerare effektivt exponering mot en diversifierad portfölj av kryptovalutor i en och samma produkt, snarare än att lägga alla sina ägg i en korg, med en enda kryptoinvestering.

Denna diversifiering hjälper till att minska risken för att en kryptovaluta underpresterar eller kraschar, eftersom förlusterna från ett innehav kan kompenseras av vinster i andra innehav.

Fördel 3: trygghet tack vare automatisk ombalansering

När du bygger en portfölj är det viktigt att definiera en investeringsplan som innehåller den önskade allokeringen för varje tillgång. Men när marknadsförhållandena förändras kan vissa tillgångsklasser överträffa andra eller underprestera, vilket gör att portföljen blir obalanserad. Investerare måste ständigt bevaka marknaden, analysera trender och fatta beslut för att säkerställa att deras portfölj håller sig i linje med investeringsmålen.

Automatisk ombalansering säkerställer att förbestämda allokeringar bibehålls över tid passivt – ETP:n gör jobbet åt dig.

Automatisk ombalansering kan bidra till att minska koncentrationsrisken. Ombalansering säkerställer att portföljen aldrig är alltför koncentrerad till en enskild tillgång, vilket potentiellt minskar risken och påverkar resultatet.

Kryptoindex-ETP:er gör ombalansering enkel, eftersom de med jämna mellanrum automatiskt balanserar om tillgångarna som de följer – i linje med det underliggande indexet. Automatisk ombalansering säkerställer att kryptoindex-ETP:er utgör en passiv exponering mot kryptomarknaden, eftersom investerarna inte behöver balansera om tillgångarna själva. Dessutom säkerställer dynamisk allokering att investerare alltid exponeras mot nya marknadstrender.

CoinShares kryptoindex-ETP:er

För närvarande erbjuder CoinShares två kryptoindex-ETP:er: Top10 Crypto Market ETP och Smart Contract Platform ETP. Båda ETP:erna replikerar index som utformats av CoinShares och Compass Financial Technologies. 

Top10 Crypto Market ETP erbjuder smidig och kostnadseffektiv tillgång till kryptomarknaden i en och samma produkt. Den riktar in sig på de tio största kryptotillgångarna baserat på börsvärde.

Smart Contract Platform ETP fokuserar på infrastrukturen bakom krypto-ekosystemet. Genom de 10 kryptotillgångar som följs av indexet kan investerare dra nytta av utvecklingen hos de lovande dApps-, web3-, DeFi- och NFT-projekten. 

Vikten av varje tillgång i båda indexen är proportionell gentemot tillgångens börsvärde, med ett tak på max 35 % av allokeringen. Börsvärdebaserad viktning säkerställer att marknadsledande eller tematiska tillgångar har en större representation i indexet, vilket ger en mer exakt replikering jämfört med likaviktning.

Indexen som följs av ETP:erna är utformade för att hjälpa investerare att komma åt den digitala tillgångsmarknaden på ett smidigt och säkert sätt:

• Forskningsbaserade index
  Utvecklade av experter inom digitala tillgångar: CoinShares och Compass Financial Technologies

• Automatisk ombalansering
  Ombalansering sker varje kvartal för att fånga framväxande marknadstrender. Detta sker automatiskt utan åtgärd från investerarens sida. 

• Reglerade index och instrument
  Båda indexen är kompatibla med Benchmarkförordningen (BMR) och är noterade på Deutsche Börse Xetra, Europas ledande ETP-handelsplats. Som reglerad tillgång följer krypto-ETP:er strikta finansiella- och redovisningsregler som utformats för att skydda investeraren.

Ett kostnadseffektivt alternativ för investerare som vill ha bred eller tematisk kryptoexponering:

• 0 % förvaltningsavgift
  CoinShares har sänkt förvaltningsavgifterna för sina kryptoindex-ETP:er till 0 %, vilket gör dem till de mest kostnadseffektiva kryptoindex-ETP:erna som finns i Europa. 
  

Många fördelar i en och samma produkt

Kryptoindex-ETP:er är ett bekvämt, kostnadseffektivt och reglerat sätt att exponeras mot kryptons blomstrande universum och diversifiera din portfölj. 

Kom dock ihåg att investeringar i krypto-ETP:er medför risker, särskilt med hänsyn till volatilitet och kapitalförlust.

Upptäck CoinShares ETP-katalog för mer information om våra produkter.