Comprendre la gamme de produits crypto de CoinShares

Avec plus d'une décennie d'expérience, CoinShares est l'un des principaux fournisseurs de produits d'investissement en actifs numériques. Initialement active dans les matières premières énergétiques, CoinShares s'est réorientée vers la crypto en 2013 et a lancé le tout premier produit négocié en bourse (ETP) sur le bitcoin au monde en 2015. Depuis, l'entreprise a élargi son offre pour inclure une large gamme d'ETP — physiques comme synthétiques — couvrant l'exposition à un actif unique, les produits avec staking, et des indices crypto diversifiés.

Cet article présente ce que sont les ETP, pourquoi ils comptent pour les investisseurs crypto, et comment CoinShares propose sa gamme de produits à travers deux plateformes distinctes : CoinShares Digital Securities (CSDS) et CoinShares XBT Provider.

Que sont les ETP crypto ?

Les Exchange-Traded Products (ETP) offrent une exposition à un actif sous-jacent — comme le bitcoin ou un indice — et sont négociés sur les principales places boursières. Fin 2024, les actifs mondiaux sous gestion via des ETP dépassaient 14 600 milliards de dollars. Selon Oliver Wyman, les ETP devraient représenter 24 % de l'ensemble des actifs en fonds d'ici 2027.

Avantages des ETP crypto

• Pas de conservation directe : les investisseurs n'ont pas à gérer de wallets ou d'exchanges.

• Négociabilité : les ETP sont cotés et négociables comme des actions ou des obligations.

• Réglementation : encadrés par des cadres financiers établis.

• Sécurité : particulièrement vraie pour les ETP physiques, qui font intervenir des conservateurs et trustees tiers.

Deux types de structures d'ETP crypto

• Physique : détient directement l'actif crypto sous-jacent.

• Synthétique : utilise des produits dérivés pour répliquer la performance de l'actif.

En savoir plus sur les ETP crypto.

Que sont les ETP crypto de CoinShares ?

CoinShares Digital Securities (CSDS) : des ETP crypto physiques pour les investisseurs européens

CoinShares Digital Securities (CSDS) propose une gamme d'ETP 100 % physiques, cotés sur les principales places boursières d'Europe continentale. Tous les actifs crypto sont conservés en toute sécurité par Komainu, régulée à Jersey.

Différentes catégories :

• ETP physiques mono-actif :
  5 ETP physiques offrent une exposition directe aux principaux actifs numériques, tels que : Bitcoin (BTC), Litecoin (LTC), Chainlink (Link), Uniswap (UNI) et XRP.

• ETP physiques avec staking :
  Pour les cryptomonnaies en proof-of-stake (PoS), CoinShares propose 9 ETP avec staking, capables de générer des récompenses de staking pour les investisseurs. Les actifs concernés incluent : Algorand, BNB, Ethereum, Cardano, Cosmos, Sei, Solana, Polygon, Tezos, Toncoin, Polkadot.

• ETP indiciels multi-actifs :
  pour une exposition plus large, CoinShares s'est associée à Compass Financial Technologies pour lancer deux ETP indiciels : le Top 10 Crypto Market ETP, qui réplique les dix plus grandes cryptomonnaies par capitalisation boursière (hors privacy coins et stablecoins) ; et le Smart Contract Platform ETP, centré sur les protocoles d'infrastructure blockchain comme Ethereum, Cardano et Tron.

En savoir plus sur les ETP physiques de CoinShares.

CoinShares XBT Provider : des ETP crypto pour les investisseurs suédois

CoinShares XBT Provider, lancée en Suède, est la plateforme pionnière à l'origine du tout premier ETP bitcoin au monde : Bitcoin Tracker One (2015). Il a été suivi par Ether Tracker One (2017), et la plateforme s'est depuis développée pour devenir diversifiée, avec des ETP crypto à la fois physiques et synthétiques cotés sur Nasdaq Stockholm, au service des investisseurs suédois. En 2025, CoinShares XBT Provider a également élargi son offre de produits avec sept nouveaux ETP physiques.

Ces produits sont largement utilisés par les investisseurs particuliers et institutionnels suédois. Depuis leur lancement, ils ont attiré plus de 3 milliards de dollars d'entrées de capitaux (à mai 2025).

En savoir plus sur les ETP de CoinShares XBT Provider.

Les investisseurs peuvent acheter les ETP XBT Provider via des courtiers ayant accès à Nasdaq Stockholm, notamment les principales plateformes suédoises Nordnet et Avanza.

Principaux risques

Comme pour tout investissement, l'achat et la vente d'ETP crypto physiques comportent des risques.

Volatilité : les prix des cryptomonnaies sont très volatils.

Structure : les ETP crypto sont généralement des titres de créance, et non des actions.

Aucune garantie : les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.

Les investisseurs devraient consulter un conseiller professionnel afin d'évaluer si une allocation en crypto correspond à leurs objectifs.

Conclusion

CoinShares propose une gamme complète d'ETP crypto conçue pour répondre aux besoins des investisseurs d'Europe continentale comme des investisseurs suédois. Via CoinShares Digital Securities, les clients peuvent accéder à des produits physiques couvrant des actifs uniques, des opportunités de staking et des indices diversifiés. Parallèlement, CoinShares XBT Provider propose un mélange d'exposition physique et synthétique au sein d'un cadre suédois réglementé et transparent.

Alors que la demande pour une exposition crypto réglementée continue de croître, CoinShares poursuit son travail d'innovation et son rôle moteur dans l'évolution des produits d'investissement en actifs numériques.

Pour en savoir plus, rendez-vous sur coinshares.com ou consultez votre courtier.