Investir dans les cryptomonnaies sur le long terme

Investir dans les cryptomonnaies est souvent associé à la spéculation à court terme et à une forte volatilité. Pourtant, les investisseurs expérimentés savent que la création de richesse durable nécessite une perspective de long terme. Plutôt que de rechercher des gains rapides, les investisseurs crypto qui réussissent construisent progressivement des portefeuilles diversifiés au fil du temps. Cet article explique comment appliquer les principes de l’investissement à long terme aux actifs numériques via les crypto ETP.

Pourquoi investir dans les cryptomonnaies sur le long terme ?

Adopter une vision à long terme est particulièrement pertinent pour l’investissement en cryptomonnaies. Bien que les titres médiatiques et les fluctuations de prix puissent être distrayants, l’investissement crypto doit être envisagé comme un projet sur plusieurs années, qui récompense la patience et la discipline.

Les cryptomonnaies évoluent par cycles

Vous avez peut-être entendu parler de marchés haussiers (bull markets) et baissiers (bear markets). Ces termes décrivent des phases opposées du marché. En période haussière, les prix augmentent et les marchés se développent. En période baissière, les prix chutent et les marchés se contractent.

Les cryptomonnaies ont connu plusieurs cycles majeurs au cours de leur histoire. Le Bitcoin est passé de 4 000 $ à 20 000 $ lors d’un rallye de trois mois fin 2017, avant de chuter sous les 3 000 $. Un autre marché haussier s’est produit en 2020-2021, avec un passage de 5 000 $ à plus de 60 000 $, suivi d’un repli sous les 20 000 $ en 2022. Plus récemment, le Bitcoin a atteint de nouveaux sommets historiques au-dessus de 120 000 $ à la mi-2025, illustrant son caractère cyclique. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Quelle leçon en tirer ? Les principales cryptomonnaies comme le Bitcoin ont démontré leur capacité à se redresser après des baisses significatives. Les investisseurs ayant acheté au plus haut ont subi des pertes importantes à court terme, tandis que ceux qui ont accumulé pendant les phases baissières ou investi régulièrement dans le temps ont été mieux positionnés pour bénéficier des reprises. Toutefois, anticiper les points hauts et bas des cycles reste extrêmement difficile. Investir de petits montants de manière régulière sur le long terme — une stratégie appelée dollar-cost averaging — peut aider à lisser ces variations et à réduire l’impact d’un mauvais timing.

L’adoption des cryptomonnaies continue de progresser

Le Bitcoin a été lancé en 2009, Ethereum en 2015. Tous deux ont connu une croissance remarquable de leur adoption au cours de la dernière décennie. En 2025, le nombre de détenteurs de Bitcoin dans le monde a atteint environ 560 millions de personnes, dépassant largement les projections initiales. Cette croissance a été accélérée par l’approbation des ETF Bitcoin spot aux États-Unis et dans d’autres juridictions en 2024, rendant le Bitcoin accessible en « un clic » à des millions d’investisseurs particuliers et institutionnels.

Selon les recherches de CoinShares, l’adoption du Bitcoin pourrait atteindre 1,16 milliard de détenteurs d’ici 2029, traduisant une poursuite de son expansion. L’introduction de produits d’investissement réglementés a transformé le Bitcoin, passant d’un actif numérique de niche à une option d’investissement grand public accessible via des courtiers traditionnels et des plateformes de gestion de patrimoine.

La technologie et l’infrastructure continuent de se développer

L’écosystème des cryptomonnaies évolue rapidement. La technologie blockchain a prouvé sa capacité à s’adapter et à s’améliorer. Les vitesses de transaction ont augmenté, les coûts ont diminué dans de nombreux cas, et de nouvelles applications émergent en permanence.

La transition d’Ethereum vers le proof-of-stake en septembre 2022 (« The Merge ») a réduit la consommation énergétique du réseau d’environ 99 %. Depuis, d’autres mises à niveau ont amélioré la scalabilité et l’efficacité. Le développement des solutions de Layer 2, qui détiennent collectivement plus de 10,4 milliards de dollars en valeur totale verrouillée fin 2025, illustre la progression continue de l’infrastructure. De même, des réseaux comme Solana apportent des solutions aux enjeux de scalabilité.

Le marché de la tokenisation des actifs du monde réel a atteint 33,91 milliards de dollars en 2025, soit une croissance de 70 %, avec des institutions financières majeures comme BlackRock lançant des produits de trésorerie tokenisés. Cette adoption institutionnelle confirme l’intégration croissante des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle.

Faible barrière à l’entrée : valoriser de petits investissements initiaux

Il n’existe pas de montant minimum pour investir dans les cryptomonnaies via des ETP. Les investisseurs peuvent commencer avec des montants modestes — parfois équivalents au prix d’une seule part d’ETP — et bénéficier d’une appréciation potentielle sur le long terme tout en constituant progressivement leur position.

Diversification : il n’est pas nécessaire d’investir massivement pour en bénéficier

La volatilité des cryptomonnaies et leur faible corrélation avec les actifs traditionnels en font un candidat intéressant pour la diversification. Même des allocations modestes peuvent améliorer la performance globale d’un portefeuille sans augmenter significativement le risque.

Comment investir en crypto : le timing est important

Idéalement, un investisseur achèterait lorsque les prix sont bas et vendrait au sommet. En pratique, identifier ces points d’inflexion à l’avance est extrêmement complexe. Heureusement, des stratégies d’investissement systématiques permettent de gérer cette incertitude.

Étudier les fondamentaux

Informez-vous autant que possible sur les cryptomonnaies dans lesquelles vous envisagez d’investir. Analysez les performances historiques, comprenez la technologie sous-jacente, évaluez l’équipe de développement et la gouvernance, et examinez les indicateurs d’adoption. Ces informations sont accessibles via des sources fiables, mais leur analyse demande du temps et des efforts. Une recherche approfondie est indispensable pour prendre des décisions éclairées.

Dollar-cost averaging et investissement systématique : respecter son plan

Le dollar-cost averaging (DCA) est une stratégie éprouvée. Elle consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers — par exemple 100 € en Bitcoin chaque semaine ou chaque mois — indépendamment des fluctuations de prix. Cette méthode est parfois appelée « plan d’investissement programmé » lorsqu’une part prédéfinie de vos revenus est allouée à l’investissement.

En suivant une approche DCA, vous investissez de manière constante, que le marché soit haussier ou baissier. Vous maintenez le montant prédéfini afin de lisser votre prix moyen dans le temps. Cette méthode peut contribuer à réduire le coût moyen d’acquisition, limiter la volatilité du portefeuille et éviter des investissements ponctuels mal synchronisés lors des pics de marché.

Une enquête CoinShares de 2025 indique que parmi les investisseurs adoptant une approche systématique, 89 % prévoyaient d’augmenter leur exposition aux cryptomonnaies dans le temps, démontrant leur confiance dans l’accumulation à long terme.

Adopter une vision globale du portefeuille

L’investissement en cryptomonnaies — via le DCA ou d’autres approches — doit s’inscrire dans une stratégie globale et diversifiée. Construisez votre portefeuille en fonction de vos objectifs financiers, de votre horizon d’investissement et de votre tolérance au risque.

Un rappel important : même sur le long terme, votre capital est exposé au risque et vous pourriez ne pas récupérer vos pertes. C’est pourquoi la diversification demeure essentielle.

Diversifier avec les cryptomonnaies sur le long terme : les résultats observés

CoinShares a mené des recherches approfondies sur l’impact de différentes allocations crypto sur la performance d’un portefeuille. En utilisant des données de 2020 à 2025 avec un rééquilibrage trimestriel, quatre stratégies ont été testées, chacune intégrant une allocation crypto modeste de 5 % à un portefeuille diversifié de base.

Résultats : l’allocation de 5 % en panier crypto a affiché la meilleure performance

Principaux enseignements (analyse historique, 2020–2025)

Sur la base de l’analyse historique de CoinShares couvrant la période 2020–2025, les observations suivantes ont été faites lors de l’ajout d’une allocation crypto de 5 % à un portefeuille diversifié avec rééquilibrage trimestriel. Ces constats concernent uniquement des résultats passés et ne préjugent pas des performances futures.

Impact sur les rendements historiques : L’ajout de seulement 5 % d’exposition crypto a presque doublé les rendements annualisés dans tous les scénarios. Le modèle Bitcoin 5 % a amélioré la performance de 4,8 % à 8,2 %, tandis que l’approche diversifiée à 5 % en cryptomonnaies sélectionnées a atteint 9,4 %, soit une amélioration de 96 % par rapport au portefeuille de base.

Comportement observé de la volatilité : Malgré la réputation de volatilité des cryptomonnaies, la volatilité globale du portefeuille est restée remarquablement stable. L’allocation Bitcoin 5 % a même légèrement réduit la volatilité à 12,2 % contre 12,3 %, tandis que les allocations crypto plus larges ne l’ont augmentée que de 0,2 point de pourcentage, à 12,5 %.

Résultats ajustés du risque : Le ratio de Sharpe — mesurant le rendement par unité de risque — s’est nettement amélioré pour tous les portefeuilles incluant des cryptomonnaies. Le modèle « Index » a atteint un ratio de 0,75 contre 0,39 pour le portefeuille de base, démontrant une meilleure rémunération du risque.

Drawdowns en période de stress : Les drawdowns maximums ont augmenté modérément, passant de –24,1 % à une fourchette comprise entre –25,7 % et –26,6 %. Cette hausse de 1,6 à 2,5 points de pourcentage du scénario le plus défavorable reste contenue au regard de l’amélioration significative des performances.

Comportement du portefeuille et corrélation : Tous les portefeuilles enrichis en crypto ont conservé une corrélation élevée (94–96 %) avec le portefeuille de base, indiquant que l’allocation de 5 % a ajusté — plutôt que transformé — le comportement global et le profil de risque.

Rôle du rééquilibrage : Le rééquilibrage trimestriel régulier s’est révélé déterminant. Réduire les positions crypto lorsqu’elles devenaient trop importantes et renforcer lorsqu’elles diminuaient a permis de sécuriser les gains tout en maintenant l’exposition alignée sur l’objectif de 5 %.

Synthèse

Sur la base de l’analyse 2020–2025, une allocation crypto de 5 % a historiquement amélioré les rendements et la performance ajustée du risque tout en maintenant des niveaux de risque acceptables pour des investisseurs équilibrés. Ces résultats sont spécifiques à la période analysée et ne doivent pas être interprétés comme indicatifs de performances futures.

Crypto ETP : vos alliés pour l’investissement à long terme

Si vous êtes convaincu que l’investissement à long terme est la bonne stratégie, comment mettre en œuvre concrètement une exposition crypto dans votre portefeuille ?

Les ETP (Exchange-Traded Products) sont des titres cotés sur des marchés réglementés offrant une exposition à différents actifs — y compris les actifs numériques. Les crypto ETP présentent plusieurs avantages particulièrement adaptés aux investisseurs orientés long terme.

Simplicité d’utilisation

Les ETP peuvent être achetés via votre banque ou votre courtier habituel, et négociés comme n’importe quel titre traditionnel. Il n’est pas nécessaire d’utiliser des plateformes non réglementées, de gérer des portefeuilles complexes ou de sécuriser des clés privées.

Intégration fluide au portefeuille

Les ETP sont intégrés directement à votre portefeuille d’investissement aux côtés de vos autres actifs. Cette intégration facilite la gestion, notamment dans le cadre d’une stratégie de dollar-cost averaging. Elle permet également un rééquilibrage simple — si vous souhaitez maintenir une allocation de 5 % aux actifs numériques, vous pouvez ajuster facilement vos positions lors d’un rééquilibrage trimestriel ou annuel.

Dans certaines juridictions, les crypto ETP détenus via certains types de comptes peuvent également bénéficier d’avantages fiscaux par rapport à la détention directe de cryptomonnaies.

Transparence et conservation de niveau institutionnel

Les CoinShares Physical ETP sont adossés à des portefeuilles d’actifs numériques détenus physiquement et sécurisés via des solutions de conservation institutionnelles, garantissant une correspondance fidèle avec la valeur des actifs sous-jacents. Au T2 2025, CoinShares a déclaré plus de 6,1 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soit une croissance annuelle de 35 %.

Toutes les positions et transactions sont entièrement transparentes et auditées de manière indépendante, offrant aux investisseurs la tranquillité d’esprit associée à des produits réglementés et gérés professionnellement.

Conformité réglementaire

Avec l’entrée en vigueur du règlement Markets in Crypto-Assets (MiCA) en Europe et l’approbation des ETF Bitcoin spot aux États-Unis, les crypto ETP évoluent désormais dans des cadres réglementaires complets. Cette clarté réglementaire a accéléré l’adoption institutionnelle, avec des flux mondiaux vers les crypto ETP atteignant 47,2 milliards de dollars en 2025.

Investir pour l’avenir

Investir implique toujours des opportunités et des risques. Cette réalité concerne toutes les classes d’actifs, y compris les cryptomonnaies. Adopter une perspective de long terme peut aider à atténuer certains risques à court terme, à condition de mener des recherches approfondies et de faire preuve de discipline.

Si vous privilégiez une approche plus passive, investir régulièrement dans le crypto ETP de votre choix peut constituer une stratégie efficace, permettant de bénéficier de la capitalisation dans le temps sans trading actif ni market timing.

CoinShares propose des Physical ETP couvrant différentes cryptomonnaies, dont Bitcoin, Ethereum et d’autres actifs numériques majeurs. Consultez le catalogue des ETP CoinShares pour obtenir des informations détaillées sur les performances, les frais et les caractéristiques des produits.