11 min readAls in der Vergangenheit bisher von starker Volatilität geprägte Anlageklasse wird Krypto oft mit kurzfristigen Gewinnen (oder Verlusten) in Zusammenhang gebracht. Aber schlaue Anleger wissen, dass eine Anlagestrategie auf lange Sicht ausgelegt ist. Statt schnelle Einsätze zu tätigen, bauen sie über einen langen Zeitraum ein diversifiziertes Anlageportfolio auf. In diesem Artikel erklären wir dir, wie du diese Strategie dank Krypto-ETPs auf Krypto anwenden kannst.
5 Gründe, langfristig in Krypto zu investieren
Einen weiten Blick in die Zukunft zu werfen, ist für alle sinnvoll, die in Krypto anlegen. Es passiert leicht, dass man sich von Titeln und Werbeanzeigen mitreißen lässt, aber das Verständnis für eine Anlage in Krypto wird langfristig erreicht.
Krypto entwickelt sich in Zyklen
Vielleicht hast du schon von Bullen- und Bärenmärkten gehört. Die Tiermetaphern beziehen sich auf zwei diametral entgegengesetzte Marktphasen. Während einer Bullenphase steigen die Preise und der Markt wächst. In einer Bärenphase hingegen sinken die Preise, der Markt ist rückläufig.
Im Laufe seiner Geschichte hat Krypto schon mehrere Bären- und Bullenmärkte durchlaufen. Diese Phasen können einige Woche oder mehrere Monate andauern.
Bitcoin erlebte im Jahr 2017 einen 3-monatigen Aufschwung, als sein Preis von 4.000 $ auf 20.000 $ kletterte. Darauf folgte eine Bärenphase, und der Bitcoin fiel auf unter 3.000 $. Eine weitere Bullenphase gab es 2020–2021. Hier stiegen die Preise sprunghaft von 5.000 $ auf 60.000 $ an. In den darauffolgenden Monaten fielen die Preise wieder auf unter 20.000 $.
Was lernen wir daraus? Einige Krypto-Assets haben bewiesen, dass sie sich nach starken Einbrüchen wieder erholen können – und dass es sich lohnt, den Markt auch dann zu beobachten, wenn sich gerade nicht viel tut. Anleger, die kurz vor einem Crash große Summen investiert hatten, erlitten ernsthafte Verluste, während Nutzer der ersten Stunde große Gewinne einfuhren – oder aber das investierte Geld weiterhin nicht einholen konnten, wenn sich der Vermögenswert nicht erholte. Allerdings ist es nicht leicht, Marktzyklen vorherzusagen. Langfristig und in regelmäßigen Abständen kleinere Summen anzulegen kann dabei helfen, diese Schwankungen auszugleichen.
Die Akzeptanz für Krypto wächst …
Krypto ist noch ein Teenager: Bitcoin wurde 2009 eingeführt, Ethereum 2015. Beide sind in den letzten paar Jahren beliebter denn je geworden, was sich an der Anzahl eindeutiger Adressen (die „Kontonummer“, die für Transaktionen genutzt wird) veranschaulichen lässt. Es gibt über 170 Mio. individuelle Ethereum-Adressen ... und über 1 Mrd. Bitcoin-Adressen (Quelle: Glassnode, Mai 2023).
… und die Technologie entwickelt sich immer weiter
Krypto ist eine innovative Branche, die Ihre Fähigkeit zur Selbsterneuerung bereits bewiesen hat. Regelmäßig finden Verbesserungen der Verfahren statt, wodurch schnellere und effizientere Transaktionen ermöglicht werden. Die letzte Revolution, „The Merge“ von Ethereum, fand im Dezember 2022 statt. Nach diesem Upgrade verbrauchen die Transaktionen in der ETH-Blockchain 99 % weniger Energie.
Niedrigschwelliger Einstieg: von kleinen Erstinvestitionen in Krypto profitieren
Für Krypto-Investitionen gibt es keinen erforderlichen Mindestbetrag. Anleger können mit wenigen Dollar pro Monat anfangen und über einige Zeit gesehen von spektakulären Anstiegen profitieren.
Diversifizierungsstrategie: Um Gewinne einzustreichen, musst du nicht alles auf die Krypto-Karte setzen
Wie wir gesehen haben, ist Krypto volatil und einfach zu erwerben. Das macht es zu einem guten Kandidaten für die Diversifizierung im Portfolio. Dieses Thema behandeln wir ausführlicher in unserem Artikel über die Diversifizierung mit Krypto.
So investiert man in Krypto: Timing ist alles
Als Anleger kaufst du bestenfalls dann, wenn die Preise niedrig sind, und verkaufst wieder, wenn sie einen Höhepunkt erreichen. Aber woran erkennst du den perfekten Augenblick? Darauf gibt es keine leichte Antwort: Den Markt zu analysieren erfordert Zeit und Mühe. Zum Glück gibt es einige Tools, die bei der Ermittlung helfen.
Recherche, Recherche und noch mal Recherche
Informiere dich so gut wie möglich über die Krypto, in die du investieren möchtest. Schau dir die bisherige Wertentwicklung an, die zugrundeliegende Technologie, das Führungsgremium ... Diese Informationen sind allesamt online verfügbar, auch wenn es zeitaufwändig sein kann, sie einzuholen. Es handelt sich um einen Schritt, den du nicht überspringen darfst. In unserem Bereich Wissen stellen wir Informationen über die wichtigsten Kryptos und aktuelle Trends bereit.
Der MVRV-Wert
Der „Market Value to Realised Value“-Wert erfasst, ob ein Vermögenswert gemessen an seinem aktuellen Wert unter- oder überbewertet ist. Ein hoher MVRV-Wert zeigt typischerweise an, dass Bitcoin überbewertet ist, während ein niedriger Wert bedeuten könnte, dass er unterbewertet ist.
Durchschnittskosteneffekt und Sparplan: Behalte deine Ziele im Auge
Durchschnittskosteneffekt (auf Englisch Dollar-cost averaging, DCA) ist ein klassisches Stichwort, wenn es ums Investieren geht. Er besteht darin, regelmäßig und unabhängig von Preisschwankungen einen festen Betrag zu kaufen – zum Beispiel jede Woche 100 $ in Bitcoin. Diese Methode wird manchmal auch als „Sparplan“ bezeichnet, wenn du einen Teil deines Einkommens für Investitionszwecke zurücklegst.
Wenn du beim Investieren einem vorher festgelegten Sparplan folgst, kann es dir „egal“ sein, ob sich Bitcoin in einer Bullen- oder Bärenphase befindet. Du kaufst immer wieder den vorher festgelegten Betrag, um deine Investitionskosten im Laufe der Zeit zu glätten. So kannst du die durchschnittlichen Kosten pro Investition senken und die Volatilität und den Drawdown in deinem Portfolio verringern. Mit dieser Methode kann auch verhindert werden, dass zu einem ungünstigen Zeitpunkt ein Pauschalbetrag investiert wird.
Umfassend denken
Investitionen in Krypto, ob du nun der DCA-Methode oder anderen technischen Indikatoren folgst, müssen Teil einer breiteren, diversifizierten Anlagestrategie sein. Diese auf der Grundlage deiner finanziellen Ziele und deiner Risikobereitschaft zu gestalten, liegt ganz bei dir.
Eine kleine Warnung: Auch auf lange Sicht ist dein Kapital gefährdet, und deine Verluste wirst du möglicherweise nicht wieder hereinholen können. Deshalb ist es so wichtig, dein Portfolio zu diversifizieren.
Langfristige Diversifizierung mit Bitcoin
Schauen wir uns drei Portfolios an, die von Oktober 2015 bis zum 24. November 2022 aktiv waren und vierteljährlich neu gewichtet wurden:
1) Ein Standardportfolio besteht aus Aktien (60 %) und Anleihen (40 %).
Dies entspricht der „Standard“-Vermögensaufteilung im traditionellen Finanzwesen.2) Im Vergleich zum Standardportfolio sind diesem Portfolio 4 % Gold beigefügt.
3) Bei diesem ist anstelle von Gold ein Anteil von 4 % Bitcoin im Portfolio enthalten. Die Zusammensetzung des Portfolios besteht also zu 57 % aus Aktien, zu 39 % aus Anleihen und zu 4 % aus Bitcoin.
Ergebnis: Portfolio 3 (4 % Bitcoin) ist das Portfolio mit der besten Performance.
Leistung: Eine Bitcoin-Allokation von 4 % verbesserte die jährliche Rendite im Vergleich zu Portfolio 1 von 6,9 % auf 14,4 %.
Risiko: Trotz der Volatilität von BTC ist das Portfolio als Ganzes nicht wesentlich volatiler (10,4 % gegenüber 9,3 % für Portfolio 1). Der maximale Drawdown (der maximale Rückgang von einem Höchststand zu einem Tiefststand) liegt bei 22,9 %. Portfolio 2 (Gold) wies jedoch eine geringere Volatilität und einen geringeren Drawdown auf, da Gold während des Zeitraums ein stetig steigender Vermögenswert war.
Dekorrelation: Mit nur 4 % Bitcoin im Portfolio wird die Korrelation zu Portfolio 1 um fast 8 % reduziert. Dies ist ein weiterer Indikator dafür, dass Bitcoin ein geeigneter Vermögenswert für Diversifizierungszwecke ist.
Ausgehend von dieser Analyse schnitt ein langfristiges (8 Jahre Laufzeit), mit Krypto diversifiziertes Portfolios im Vergleich zu traditionelleren Herangehensweisen optimal ab.
Krypto-ETPs: Deine Verbündeten für Langzeitinvestitionen
Du bist davon überzeugt, dass langfristiges Investieren die richtige Strategie für dich ist. Aber wie genau geht man den Kauf von Krypto an?
ETPs (kurz für Exchange Traded Products, dt.: börsengehandelte Produkte) sind Wertpapiere, die an regulierten Wertpapierbörsen gehandelt werden und Engagement in einer Vielzahl von Vermögenswerten – einschließlich digitaler Vermögenswerte – bieten. Krypto-ETPs haben einige Vorteile, die sie für Langzeitanleger besonders attraktiv machen.
Einfache Nutzung
ETPs können wie jedes andere Wertpapier gehandelt und bei deiner Bank oder deinem Broker gekauft werden. Du musst dich nicht mit unregulierten Exchanges oder kostenintensiven konventionellen Fonds herumschlagen.
Nahtlose Integration in dein Portfolio
ETPs sind ein nativer Teil deines Asset-Portfolios. Dadurch ist es leicht zu verwalten, insbesondere bei Anwendung der DCA-Technik. Das bedeutet auch, dass du die Vermögenswerte innerhalb deines Portfolios schnell neu gewichten kannst – wenn du dich beispielsweise dazu entschieden hast, 10 % in digitale Vermögenswerte zu investieren.
In einigen Ländern können ETPs auch für Steuervergünstigungen in Frage kommen.
Höchste Transparenz
Physische ETPs von CoinShares sind durch physisch gehaltene Portfolios digitaler Vermögenswerte besichert, die durch die Technologie von Komainu & Ledger verwahrt werden. Dadurch ist sichergestellt, dass die Fonds den Basiswert widerspiegeln.
ETPs von CoinShares XBT Provider – die ersten ETPs von CoinShares in den nordischen Ländern – werden durch digitale Währungen abgesichert, die entweder in physischer oder synthetischer Form vom Garanten der ETPs (CoinShares Capital Markets) gehalten werden. Diese Absicherung kann jederzeit eingesehen werden, um Anlegern völlige Transparenz und die Gewissheit zu geben, ein absolut abgesichertes Produkt zu haben.
Für die Zukunft investieren
Ein Investment birgt viele Möglichkeiten ... und Risiken. Das gilt für alle Anlageklassen, Krypto eingeschlossen. Mit der Entscheidung für eine langfristige Perspektive können einige dieser Risiken gemindert werden, sofern du dir Zeit zum Studieren des Marktes nimmst und bei deinen Entscheidungen stets einen kühlen Kopf bewahrst.
Wenn du lieber einen passiven Ansatz verfolgen möchtest, kann es sich lohnen, regelmäßig in ein Krypto-ETP deiner Wahl zu investieren.
CoinShares bietet physische ETPs für verschiedene Kryptos an. Stöbere durch unseren Krypto-ETP-Katalog und informiere dich weiter über Wertentwicklung, Prämien und Gebühren. Befindest du dich in einem der nordischen Länder? Dann interessiert dich vielleicht CoinShares XBT Provider mit Bitcoin- und Ether-ETPs in EUR und SEK.
Bitte beachte, dass mit ETPs von CoinShares XBT Provider weiterhin Risiken wie Kontrahenten- und Volatilitätsrisiken verbunden sind; es handelt sich um komplexe Produkte, die möglicherweise schwer zu verstehen sind und ein hohes Kapitalverlustrisiko in sich tragen.