CoinShares nutzt Railnet zur Einführung einer Onchain-Asset-Management-Strategie, die DeFi und Renditen aus tokenisierten Real-World Assets kombiniert

Erster regulierter europäischer Asset Manager, der eine Strategie strukturiert, die DeFi-Lending, institutionell besicherte Kreditvergabe, Renditen aus tokenisierten Real-World Assets (RWA) und Basis-Arbitrage in einem einzigen institutionellen Produkt vereint – ermöglicht durch die Railnet-Orchestrierungsschicht von Kiln.

18. März 2026 | SAINT HELIER, Jersey

CoinShares International Limited („CoinShares“ oder „die Gruppe“) (Nasdaq Stockholm: CS; US OTCQX: CNSRF), das eine Fusion mit Vine Hill Capital Investment Corp (Nasdaq: VCIC) angekündigt hat, einem führenden globalen Asset Manager mit Spezialisierung auf digitale Vermögenswerte, gab heute eine strategische Partnerschaft mit Kiln bekannt, einem Anbieter institutioneller Onchain-Yield-Infrastruktur. Das Unternehmen wird das Railnet-Protokoll nutzen, um seine erste Onchain-Asset-Management-Strategie aufzulegen. Railnet fungiert dabei als verifizierbare Vertrauensebene für die Zukunft der Kapitalallokation. Die Strategie kombiniert Renditen aus DeFi-Protokollen mit Renditen aus tokenisierten Real-World Assets (RWA) und markiert damit das erste Mal, dass ein vollständig regulierter europäischer Asset Manager DeFi-Renditen und tokenisierte RWAs in einem einzigen institutionellen Anlagevehikel vereint.

Diese Einführung stellt die dritte Säule der Investmentplattform von CoinShares dar. Neben den marktführenden Krypto-ETPs des Unternehmens, der ursprünglichen Verbriefung digitaler Vermögenswerte, sowie den aktiven alternativen Strategien zur Alpha-Generierung bietet CoinShares nun auch Onchain-Asset-Management an: eine Fähigkeit, die native DeFi-Renditen mit Erträgen aus tokenisierten RWAs kombiniert, um eine bessere Diversifikation und ein robusteres Risikomanagement zu ermöglichen.

Zusammensetzung der Strategie

Die Strategie allokiert Kapital über sechs unterschiedliche Renditequellen und deckt damit das gesamte Spektrum der Onchain-Möglichkeiten ab. Dieser diversifizierte Ansatz ermöglicht ein Exposure gegenüber DeFi-Lending-Protokollen, institutionell besicherter Kreditvergabe, Renditen aus tokenisierten Anleihefonds und Bond-ETFs sowie delta-neutralen Basisstrategien – alles innerhalb einer einzigen verwalteten Allokation. Die Portfoliostruktur kann im Zeitverlauf je nach Marktbedingungen und Risikobewertung angepasst werden.

Regulatorische Grundlage

Die Strategie wird von CoinShares Asset Management verwaltet, einem europäischen Asset Manager mit Zulassung nach AIFMD und MiFID für Finanzinstrumente sowie nach MiCA für Krypto-Assets. Diese doppelte Zulassung ermöglicht es CoinShares, sowohl regulierte Wertpapiere, tokenisierte Finanzinstrumente als auch native Kryptomärkte innerhalb eines einzigen konformen Rahmens abzudecken.

Diese regulatorische Architektur bietet einen strukturellen Vorteil: Viele Vermögensverwalter sind entweder für traditionelle Finanzinstrumente oder für Krypto-Asset-Dienstleistungen zugelassen, jedoch nicht für beides. Die doppelte regulatorische Reichweite von CoinShares ermöglicht marktübergreifende Allokationen bei gleichzeitig vollständiger regulatorischer Aufsicht über alle Anlageklassen.

Jean-Marie Mognetti, CEO und Mitgründer von CoinShares, kommentierte: „Onchain ist nicht einfach ein weiteres Krypto-Produkt. Es ist eine neue Vertriebsinfrastruktur. Seit Jahren vertreten wir unsere These der hybriden Finanzwelt – die Konvergenz von traditioneller und dezentraler Finanzierung. Heute wird diese These operativ Realität. Mit der Railnet-Technologie erhalten wir Zugang zu Renditequellen, die andere nicht erreichen können, und kombinieren sie auf eine Weise, die andere nicht strukturieren können. Genau das bedeutet es, ein One-Stop-Shop für Investitionen in digitale Vermögenswerte zu sein. Wichtig ist: Diese Strategie ist kein Renditeprodukt eines einzelnen Protokolls. Sie ist eine strukturierte und diversifizierte Allokation über mehrere unabhängige Risikoprämien hinweg – Kredit, Liquiditätsbereitstellung, besicherte Finanzierung und Relative-Value-Strategien – verwaltet innerhalb eines regulierten Rahmens.“

Laszlo Szabo, CEO und Mitgründer von Kiln und Railnet, ergänzte: „Finanzwesen ist im Kern die Transformation von Zeit. Während DeFi sich durch Geschwindigkeit und Hebelwirkung ausgezeichnet hat, entsteht nachhaltiger Wohlstand über längere Zeiträume durch reale wirtschaftliche Aktivität. Diese beiden Welten zu verbinden erfordert mehr als Konnektivität. Es erfordert ein System, das reale Beschränkungen widerspiegelt und gleichzeitig direkt Onchain abbildet.

Railnet wurde als Fundament für die nächste Ära des Finanzwesens entwickelt. Da Blockchains die Geschwindigkeit globaler Kapitalströme erhöhen, werden verifizierbare und programmierbare Einschränkungen essenziell. Diese Partnerschaft ermöglicht es CoinShares, einem der innovativsten digitalen Asset Manager, sich auf seine Kernkompetenzen zu konzentrieren: Wert identifizieren, Risiken steuern und neue Investmentprodukte entwickeln, die DeFi und reale Vermögenswerte auf bislang Onchain nicht verfügbare Weise kombinieren.

Railnet übernimmt die Komplexität finanzieller Zeitabläufe, des Settlements und regulatorischer Einschränkungen und schafft damit die Infrastruktur für ein vertrauenswürdigeres, effizienteres und institutionstaugliches Finanzsystem.“

Ein struktureller Vorteil: Markt- und plattformübergreifende Allokation

Im Gegensatz zu Strategien, die auf einzelne DeFi-Protokolle beschränkt sind und ausschließlich reine DeFi-Renditen bieten, erhalten CoinShares-Investoren Zugang zu einer breiten Palette von Marktchancen, ohne an die Liquidität einer einzelnen Plattform gebunden zu sein. Kilns Railnet stellt die technische Infrastruktur bereit, die mehrere Märkte und Handelsplätze verbindet und es CoinShares ermöglicht, Allokationsentscheidungen über verschiedene Renditequellen hinweg innerhalb eines einzigen auditierbaren Rahmens umzusetzen. Diese Architektur – die DeFi-Lending, institutionell besicherte Kreditvergabe, RWA-Tokenisierung und Basis-Arbitrage kombiniert – stellt eine strukturelle Differenzierung dar, die Einzelprotokoll-Strategien nicht replizieren können.

Ermöglichung der B2B-Distribution

Railnet stellt die grundlegende Infrastruktur bereit, die diese Strategie möglich macht, indem der gesamte Investmentlebenszyklus standardisiert wird – von der sofortigen Liquidität der DeFi bis hin zu den komplexen Rücknahmefenstern tokenisierter Real-World Assets. Dadurch können Asset Manager unterschiedliche Renditequellen wie eine einzige, verwaltbare Anlageklasse behandeln. Railnet standardisiert die Verwaltung von Renditen über DeFi-Protokolle, besicherte Kreditplattformen und tokenisierte RWAs hinweg innerhalb eines einzigen auditierbaren Rahmens.

Für CoinShares ermöglicht dies die Entwicklung und Verwaltung anspruchsvoller Multi-Source-Yield-Strategien bei gleichzeitiger Wahrung vollständiger regulatorischer Compliance und einer konsolidierten Sicht auf das Portfoliorisiko.

Für Vertriebspartner wie Custodians, Börsen und Wallet-Anbieter bietet Railnet einen schlüsselfertigen Zugang, um ihren Kunden institutionelle Renditeprodukte anzubieten – unterstützt durch die zehnjährige Expertise von CoinShares sowie starke regulatorische Zulassungen unter AIFM, MiFID und MiCA.

Drei Wachstumssäulen

Diese Einführung stärkt die Positionierung des Unternehmens entlang von drei unterschiedlichen Wachstumstreibern:

Krypto-ETPs — Passive Exposure über die ursprüngliche Verbriefung digitaler Vermögenswerte. Die europäischen und US-amerikanischen Märkte wachsen weiter, da neue Handelsplätze Produkte listen und Regulierungsbehörden zunehmend konstruktive Ansätze gegenüber Anlagevehikeln für digitale Vermögenswerte wie ETPs verfolgen.

Aktive alternative Strategien — Alpha-Generierung durch aktiv verwaltete Portfolios digitaler Vermögenswerte. Mit zunehmender Reife institutioneller Investoren im Verständnis digitaler Vermögenswerte verlagert sich die Nachfrage von passivem Exposure hin zu Strategien mit dem Ziel der Outperformance.

Onchain-Asset-Management — Renditeoptimierung über DeFi und tokenisierte RWAs mittels Railnet. Diese Fähigkeit eröffnet sowohl eine neue Alpha-Quelle als auch einen neuen Vertriebskanal und ermöglicht Wallet-Anbietern, Kryptobörsen und Neobanken, ihren Kunden institutionelle Renditestrategien über das reine Halten von Vermögenswerten hinaus anzubieten.

Diese Diversifizierung der Kompetenzen positioniert CoinShares optimal, um Chancen in mehreren Segmenten des sich entwickelnden Marktes für digitale Vermögenswerte zu nutzen.

Über CoinShares

CoinShares ist ein führender globaler Asset Manager für digitale Vermögenswerte und bietet ein breites Spektrum an Finanzdienstleistungen in den Bereichen Investment Management, Trading und Wertpapierdienstleistungen für Unternehmen, Finanzinstitutionen und Privatkunden. Das Unternehmen wurde 2013 gegründet und hat seinen Hauptsitz auf Jersey sowie Niederlassungen in Frankreich, Stockholm, Großbritannien und den USA. CoinShares wird auf Jersey von der Jersey Financial Services Commission, in Frankreich von der Autorité des marchés financiers und in den USA von der Securities and Exchange Commission, der National Futures Association sowie der Financial Industry Regulatory Authority reguliert. CoinShares ist am Nasdaq Stockholm unter dem Ticker CS sowie am OTCQX unter dem Ticker CNSRF notiert.

Über Railnet

Railnet ist die Basisschicht für die nächste Generation des Asset Managements und wurde entwickelt, um die Komplexität der Onchain-Finanzwelt in einem einzigen konformen Rahmen zu vereinfachen. Durch die Synchronisierung fragmentierter Renditequellen – von DeFi bis hin zu Real-World Assets – bietet Railnet Asset Managern eine einheitliche Plattform zur Bündelung von Investmentmöglichkeiten bei gleichzeitig auditierbarer Kontrolle über Risiken und regulatorische Anforderungen. Railnet dient als verifizierbare Vertrauensebene für die Zukunft der Kapitalallokation.

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Weitere Informationen zu Railnet finden Sie unter: https://railnet.org/

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