Blockchain-Aktien aktuell - 30. Oktober 2026

Die Woche 44 brachte weitere Volatilität an den Aktienmärkten, da enttäuschende Updates großer Technologiekonzerne und die restriktive Zinspause der Fed die Risikobereitschaft belasteten. Die Fed beließ die Zinsen bei 3,75–4,00 %, während eine festere PCE-Inflation die FOMC-Sitzung im Dezember offen hielt, mit einer Wahrscheinlichkeit für eine Anhebung von 76 %, nach 85 % zu Wochenbeginn. Höhere Ölpreise, gestützt durch erneute Bedrohungen der Schifffahrt durch die Straße von Hormus, verstärkten die Inflationssorgen. Auch Gold gab nach, da Erwartungen höherer Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten nicht verzinster Vermögenswerte erhöhten – ein Beispiel dafür, wie Inflationsrisiken seine defensive Rolle erschweren können. Sorgen über die Auswirkungen der umfangreichen KI-Ausgaben auf den Cashflow setzten Technologiewerte und den breiteren Aktienmarkt zusätzlich unter Druck und verstärkten die Prüfung der Finanzierungsannahmen hinter dem Infrastrukturausbau. Auf Unternehmensebene zeigten die Vereinbarung von ICE, Hyperliquid-basierte Märkte in einen regulierten US-Rahmen zu bringen, sowie weitere Stablecoin-Initiativen von Ripple und SBI die fortschreitende Integration von Blockchain-Infrastruktur in das traditionelle Finanzwesen. Die Ergebnisse börsennotierter Plattformen zeigten zudem eine Diversifizierung der Erlöse über den Kryptohandel hinaus, während die Sicherheitsvorfälle bei Binance und Polymarket die Bedeutung von Verwahrung, Governance und dem gewählten Anlagevehikel für den Zugang zum Sektor unterstrichen.

Woche 44: Wichtige Entwicklungen bei Blockchain-Aktien:

• Indexentwicklung: Der Index fiel um 2,6 %, verglichen mit einem Rückgang von Bitcoin um 4,5 %, da anhaltende Inflation und erneuter Druck auf Technologiewerte die Risikobereitschaft belasteten. Der FOMC beließ die Zinsen bei 3,75–4,00 %, obwohl zwei Mitglieder eine Anhebung um 25 Basispunkte befürworteten, wodurch die Aussicht auf weitere Straffungen im Fokus blieb. Die PCE-Inflation für September beschleunigte sich auf 3,6 % im Jahresvergleich, die Kerninflation lag bei 3,1 %, was die Sorge bestärkte, dass der Preisdruck über dem Ziel der Fed bleibt. Robustes Wirtschaftswachstum und höhere Ölpreise vor dem Hintergrund erneuter Spannungen im Nahen Osten erschwerten den Inflationsausblick zusätzlich. Unterdessen setzten enttäuschende Updates von Alphabet und Amazon den Technologiehandel unter Druck, da Anleger die Auswirkungen der hohen KI-Investitionsausgaben auf die Cash-Generierung und den Zeitpunkt der Investitionsrenditen kritisch prüften. Die Schwäche dieser stark gewichteten Unternehmen belastete auch die breiteren Aktienindizes.

• Block Index – größte Kursbewegungen: Beste 7-Tage-Performer: Hyperliquid Strategies (+41,6 %), Galaxy Digital (+18,6 %), AMD (+11,5 %) Schwächste 7-Tage-Performer: Nu Holdings (-18,2 %), GMO Internet (-13,2 %), MercadoLibre (-9,0 %)

• ICE kündigt Vereinbarung an, Hyperliquid-basierte Perpetual Futures in die USA zu bringen – ICE, die Muttergesellschaft der New York Stock Exchange, hat eine Vereinbarung mit Trade[XYZ] über den Aufbau US-regulierter Märkte für Perpetual Futures auf Basis von Hyperliquid bekannt gegeben. ICE würde den regulierten Markt und den Clearing-Rahmen bereitstellen, Trade[XYZ] Expertise in Produktdesign und -einführung beisteuern und Hyperliquid die zugrunde liegende Blockchain-Infrastruktur liefern; der Kundenzugang soll über Broker und Futures Commission Merchants erfolgen. Die Vereinbarung ist ein bedeutender Schritt bei der Konvergenz von traditionellem Finanzwesen und Krypto-Infrastruktur, da ein etablierter Börsenbetreiber Krypto-Schienen nutzt, um die Handelsmöglichkeiten für Finanzwerte zu erweitern. Der geplante Markt würde rund um die Uhr Exposure in Aktien, Rohstoffen, Währungen und Krypto bieten und Onchain-Handelsfunktionen mit etabliertem Vertrieb und regulatorischer Aufsicht verbinden. Vorbehaltlich der Genehmigungen könnte dies einen neuen Wachstumskanal im Privatkundengeschäft eröffnen, der getrennt vom bestehenden institutionellen Geschäft von ICE betrieben wird.

• Die öffentliche Unterstützung von Stanley Druckenmiller unterstreicht die Bedeutung der Ankündigung. Er bestätigte eine Investition in Trade[XYZ] und erklärte, er freue sich darauf, dessen Produkt zur Verbesserung seines Anlageprozesses zu nutzen. Separat meldete Duquesne Family Office eine Beteiligung am Indexwert Hyperliquid Strategies (PURR) im Wert von rund 23 Mio. US-Dollar zum 30. Juni 2026. Für PURR ergibt sich der potenzielle Nutzen über seine HYPE-Token-Treasury und seine Staking-Aktivitäten. Eine breitere Nutzung von Hyperliquid könnte die Handelsaktivität und die Gebührenerlöse steigern und damit potenziell die Ökonomie von HYPE und den Wert der PURR-Bestände stützen. Die Vereinbarung stärkt somit die These einer kommerziellen Adoption hinter PURR, auch wenn der letztliche Nutzen für die Aktie vom Umfang der Adoption und davon abhängt, wie der wirtschaftliche Wert HYPE zugutekommt.

• Binance-Hack über 6,3 Mrd. US-Dollar und Polymarket-Sicherheitsvorfall stärken das Argument für börsennotierte Blockchain-Aktien - Die Sicherheitsvorfälle bei Binance und Polymarket am 29. Oktober unterstreichen, wie wichtig die Art des Zugangs von Anlegern zum Ökosystem digitaler Vermögenswerte ist. Binance bezifferte den Schaden auf rund 6,3 Mrd. US-Dollar und sagte zu, die Verluste über seinen SAFU-Fonds und Unternehmensmittel zu decken. Polymarket setzte seine internationale Plattform nach einem Sicherheitsvorfall bei einem Drittanbieter vorübergehend aus und versprach ebenfalls eine Erstattung. Beide Vorfälle verdeutlichen die operativen und Kontrahentenrisiken, die mit dem direkten Halten von Mitteln auf Handelsplattformen einhergehen können.

• Blockchain-Aktien bieten einen Weg, über einen etablierten Wertpapierrahmen am Wachstum der Branche teilzuhaben. Anleger können Aktien über regulierte Broker und Verwahrer halten, mit dem jeweils geltenden Schutz von Kundenvermögen, und Unternehmen anhand veröffentlichter geprüfter Abschlüsse, ihrer Corporate Governance und laufender Offenlegungspflichten beurteilen. US-Emittenten müssen beispielsweise wesentliche Cybersicherheitsvorfälle in der Regel innerhalb von vier Geschäftstagen nach Feststellung der Wesentlichkeit offenlegen. Diese Regelungen bieten einen Rahmen für Kontrolle und Rechenschaft, ohne dass Anleger private Schlüssel verwalten oder Guthaben auf Krypto-Handelsplattformen halten müssen.

• Die Ergebnisse der Woche zeigten zudem, wie börsennotierte Unternehmen die Nachfrage im gesamten Ökosystem monetarisieren. Coinbase meldete Erlöse aus Prognosemärkten von über 173 Mio. US-Dollar an quartalsweisen Erlösen aus Ereigniskontrakten. Das annualisierte Stablecoin-Abwicklungsvolumen von Visa von über 25 Mrd. US-Dollar lieferte einen weiteren Beleg für die Adoption innerhalb etablierter Finanzinfrastruktur. Für Aktienanleger liegt die Chance darin, an den Erlösen und Gewinnen teilzuhaben, die diese Aktivitäten erzeugen.

• Ergebnisüberblick – wichtige Beteiligungen:

• Coinbase, Standard Chartered, Mastercard, Galaxy Digital – Positiv

• Samsung Electronics, Strategy Inc, Robinhood – Gemischt

• Flow Traders, PayPal - Negativ

Weitere Nachrichten – Indexwerte:

• SBI Holdings kündigte mehrere Initiativen an, die Stablecoins mit Vermögensverwaltung, Bankgeschäft und grenzüberschreitenden Zahlungen verbinden. Gemeinsam mit BlackRock und Startale unterzeichnete das Unternehmen eine Absichtserklärung (MOU), um die Verknüpfung tokenisierter Geldmarktfonds mit JPYSC, seinem auf Yen lautenden Stablecoin vom Trust-Typ, zu prüfen. SBI vereinbarte zudem eine strategische Allianz und einen vorläufigen Rahmen für ein japanisches Joint Venture mit der Muttergesellschaft der Cross River Bank, CRB Group, das tokenisierte Kredite, grenzüberschreitende Zahlungen und agentenbasierten Handel umfasst, ergänzt um eine geplante strategische Investition und eine mögliche Integration von JPYSC. Separat kündigte SBI eine Kapital- und Geschäftsallianz mit der Sumitomo Mitsui Financial Group zur Entwicklung von Diensten auf Basis von Stablecoins und tokenisierten Vermögenswerten an und beteiligte sich an PhotonPay, dessen Plattform ein annualisiertes Transaktionsvolumen von 65 Mrd. US-Dollar aufweist. Zusammengenommen erweitern diese Entwicklungen die potenzielle Rolle von SBI in Vermögensverwaltung, Vertrieb und Zahlungsinfrastruktur, auch wenn mehrere Initiativen noch explorativ sind oder unter dem Vorbehalt endgültiger Vereinbarungen und regulatorischer Genehmigungen stehen.

• Circle und ACI gaben eine Zusammenarbeit bekannt, um die USDC-Abwicklung innerhalb bestehender Bank- und Zahlungsinfrastruktur zu demonstrieren, zunächst in Kolumbien. Die Arbeit verbindet Circles Infrastruktur mit ACI Connetic und baut auf der Rolle von ACI in Bre-B auf, Kolumbiens interoperablem Ökosystem für Sofortzahlungen. Die Chance liegt darin, Stablecoins in etablierte Arbeitsabläufe von Finanzinstituten einzubetten.

• Bullish hat seine Strategie für tokenisierte Wertpapiere vorangebracht: Der Beitritt von Qube Research & Technologies, Vertalo und zerohash zur Issuer Sponsored Token Coalition stärkt Bullishs Bemühungen, ein Ökosystem aufzubauen, das die Emission tokenisierter Wertpapiere, die Aktionärsregistrierung und den Handel umfasst. Die gemeinsam mit Equiniti gegründete Koalition entwickelt Standards, die tokenisierte Aktien mit den offiziellen Aktionärsregistern verknüpfen und so die Dividenden- und Stimmrechte der Anleger wahren. Das stützt die strategische Logik hinter Bullishs geplanter Übernahme von Equiniti: Emittentenbeziehungen und Registerkompetenz mit der Börseninfrastruktur von Bullish zu verbinden.

• Galaxy hat bei der OCC die Gründung der Galaxy National Bank beantragt. Bei Genehmigung würden Verwahrung, Handel, Staking und treuhänderische Anlageberatung für digitale Vermögenswerte unter einem bundesweiten Trust-Rahmen gebündelt. Eine nationale Struktur könnte breitere institutionelle Beziehungen unterstützen und die regulatorische Architektur dieser Dienste vereinfachen.

• IREN und Wingspire Equipment Finance schlossen eine Finanzierung über 363 Mio. US-Dollar ab, besichert durch umsatzgenerierende GPU-Server und Netzwerkausrüstung. Die Gruppe aus sechs Kreditgebern umfasste Zusagen von Eldridge Capital Management und Silver Point Capital. Die Transaktion setzt Kapital frei, das bereits in eingesetzte Infrastruktur investiert ist, die durch mehrjährige Kundenverträge abgesichert ist.

• Ripple hat den Vertrieb von RLUSD auf Coinbase Prime, Exchange und die Privatkunden-App ausgeweitet, mit Unterstützung auf XRPL, Base und Ethereum. Der Zugang über Global Exchange und Sicherheitenfunktionen sollen folgen. RLUSD ist zudem auf Robinhood Chain und Bitstamp verfügbar; der Zugang über die Robinhood-App wird für später in diesem Jahr erwartet. Robinhood plant die Integration von Ripple Treasury, während die Partnerschaft auch institutionelle Finanzierung und Marktzugang über Ripple Prime erweitert.

• Die BUZZ-Tochter von HIVE vereinbarte eine Ausrüstungsfinanzierung über rund 129 Mio. US-Dollar zu einem festen Zinssatz von 9 % über drei Jahre, wobei Tilgung und Zinsen während der Laufzeit amortisiert werden. Die Ausrüstung dient dem zuvor angekündigten dreijährigen Vertrag mit Cohere. Die Fazilität ist durch Sicherheiten an den Vermögenswerten, eine begrenzte Rückgriffsunterstützung und eine Verpfändung von Anteilen unterlegt.

• Soneium, unterstützt von der Sony Group, stellte Pläne für einen Ökosystem-Token vor und führte ipUSD und IP Vault ein; der Zugang sollte am 28. Oktober geöffnet werden. Der Vault bietet berechtigten Nutzern Exposure in einen von Asseto tokenisierten Lizenzgebührenfonds von Partners Group über 549 Mio. US-Dollar; der Betrag entspricht der Größe des zugrunde liegenden Fonds. Die Initiative verbindet Finanzinfrastruktur mit Unterhaltung und geistigem Eigentum, auch wenn die Kundenakzeptanz und der Beitrag zum Ergebnis von Sony noch frühe Fragen sind.

• Nu Holdings und MercadoLibre – Neubewertung nach der Wahl in Brasilien: Lulas überraschender Sieg in der Stichwahl löste eine scharfe Kehrtwende an den brasilianischen Märkten aus: Der Bovespa schloss am Montag 13,9 % tiefer, der Real fiel gegenüber dem Dollar um 8,1 %. Für Nu und MercadoLibre umfassen die unmittelbaren Folgen Länderrisiko, Währungsumrechnung, Kreditbedingungen und Konsumnachfrage, die das Konzernergebnis unabhängig von Initiativen im Bereich digitaler Vermögenswerte beeinflussen können.

Weitere Nachrichten – Nicht-Indexwerte:

• Visa meldete einen Umsatz von 12,1 Mrd. US-Dollar und ein bereinigtes EPS von 3,48 US-Dollar. Das Management nannte ein annualisiertes Stablecoin-Abwicklungsvolumen von über 25 Mrd. US-Dollar, mehr als 225 an Stablecoins gekoppelte Kartenprogramme sowie den kommerziellen Produktivbetrieb der Stablecoin-Vorfinanzierung von Visa Direct. Diese Angaben zeigen die Adoption innerhalb eines bestehenden Vertriebsnetzes.

• Aviva Investors hat eine tokenisierte Anteilsklasse seines Sterling Liquidity Fund mit einem Volumen von 22 Mrd. GBP auf XRPL aufgelegt, mit einer Anfangsinvestition von 50 Mio. GBP. Die Entwicklung erweitert die Anwendungen im institutionellen Cash-Management, wobei die kommerzielle Chance auf Vertrieb, Servicing und den in der neuen Anteilsklasse gehaltenen Vermögenswerten beruht.

• BNY und Ripple haben ihre Zusammenarbeit in der institutionellen Verwahrung und potenziell bei tokenisierter Handelsfinanzierung ausgeweitet. Ziel ist es, Vermögenswerte mit Zahlungs- und Sicherheitenprozessen zu verknüpfen. Für BNY lautet die kommerzielle Frage, ob diese Fähigkeiten die Beziehungen in Verwahrung, Servicing und Finanzierung so weit vertiefen, dass wiederkehrende Gebühren entstehen.