le rôle des conseillers

Tyrone Ross, PDG et cofondateur d’Onramp Invest et fondateur du cabinet de conseil en storytelling 401stc, a été reconnu comme l’un des 100 meilleurs conseillers financiers américains par Investopedia et comme l’un des 10 meilleurs conseillers susceptibles de révolutionner le secteur par Wealth Management. En partenariat avec CoinShares, Tyrone met en évidence les principaux obstacles auxquels sont confrontés les conseillers financiers lorsqu’ils s’engagent dans le domaine de la crypto : lacunes en matière de connaissances, obstacles liés à la conformité et manque de confiance dans la communication avec les clients.

Dans cet épisode, il insiste sur la nécessité pour les conseillers financiers de respecter leur obligation fiduciaire tout en s’adaptant au profil de risque unique de la crypto. Les conseillers financiers sont confrontés à deux obstacles majeurs lorsqu’ils intègrent la crypto dans les portefeuilles de leurs clients :

• Un manque de connaissances et de confiance en soi : on attend généralement des conseillers qu’ils soient « les plus intelligents de la pièce », mais beaucoup se sentent encore mal préparés pour discuter de la crypto de façon compétente. Ce manque de familiarité peut affecter la confiance des clients et entraver la délivrance de conseils prudents et adaptés aux objectifs.

• La complexité de la construction de portefeuille : bien que les conseillers soient familiers avec l’évaluation des actions et des obligations, la crypto s’appuie sur des indicateurs différents, tels que le ratio de Sharpe, le ratio de Sortino, la volatilité et les drawdowns. Aligner ces données sur les performances à long terme et les objectifs du client représente un défi particulier.

Le rôle des conseillers consiste à intégrer la crypto dans un plan financier existant, en veillant à ce qu’elle occupe la place et la fonction qui lui revient au sein du portefeuille. Cela nécessite de revoir la politique d’investissement (Investor Policy Statement, IPS) afin de tenir compte des aspects de diversification, d’horizon temporel et de volatilité associés aux crypto-actifs. Ils doivent également adapter leur stratégie à deux types de clients :

• Les clients qui gèrent eux-mêmes la conservation de leurs avoirs et n’ont besoin que d’un service de conseil.

• Les clients qui souhaitent que le conseiller se charge de la conservation et qui ont besoin d’une infrastructure supplémentaire et de partenariats avec des dépositaires.
  

Découvrez comment Tyrone relèverait ces défis.

Points clés à retenir :

• Les conseillers sont habitués à la finance traditionnelle, mais manquent de confiance en eux lorsqu’il s’agit de donner des conseils crypto.

• Il est essentiel d’aligner l’intégration de la crypto sur les objectifs d’investissement et la tolérance au risque des clients.

• Les conseillers doivent rester des fiduciaires et accorder la priorité aux objectifs des clients plutôt qu’à leurs préjugés personnels.

• Le dimensionnement de position et le rééquilibrage sont essentiels lorsqu’il s’agit d’inclure des actifs volatils tels que le Bitcoin.