8 min readIn den letzten Jahren hat Krypto sowohl bei Anlegern als auch in der breiten Öffentlichkeit große Aufmerksamkeit erlangt. Mit dem Aufkommen digitaler Vermögenswerte sind innovative Finanzprodukte entstanden, um die wachsende Nachfrage zu bedienen. Eines dieser Produkte ist das börsengehandelte Krypto-Produkt (ETP), insbesondere Krypto-Index-ETPs.
Mit börsengehandelten Produkten (ETPs) können Anleger an den Kursbewegungen eines Underlying teilhaben, ohne den Wert selbst besitzen zu müssen. ETPs sind flexibel und können einen einzelnen Vermögenswert (einen bestimmten Token wie Bitcoin, einen Rohstoff wie Gold) oder eine Sammlung mehrerer Vermögenswerte – auch Index genannt – abbilden. In diesem Artikel geht es um Krypto-Index-ETPs und ihre Vorteile.
Krypto-Indizes: Kurze Zusammenfassung
Ein Index ist eine Sammlung von Vermögenswerten, die entweder einen ganzen Markt oder einen Teil davon abbildet. Es ist üblich, dass ein Index Vermögenswerte anhand einer Reihe von Faktoren wie Art, Größe oder Wachstum zusammenfasst.
Anleger sind vielleicht bereits mit den wichtigsten Krypto-Vermögenswerten wie Bitcoin und Ethereum vertraut, können aber nicht immer die Zeit aufbringen, um Nachrichten über Krypto zu verfolgen und sich über die Marktphasen auf dem Laufenden zu halten. Und Krypto verändert sich schnell. Durch die Investition in ein ETP, das einen Index abbildet, können sie sich passiv an diesem dynamischen Markt beteiligen.
Wir stellen vor: Krypto-Index-ETPs
Börsengehandelte Produkte (Exchange Traded Products, ETPs) sind Wertpapiere, die die Wertentwicklung eines Basiswerts (oder eines Korbs von Basiswerten) abbilden und an Wertpapierbörsen gehandelt werden können. ETPs gehören zu den beliebtesten Finanzprodukten der Anleger, weil sie über ihren bevorzugten Broker leicht zugänglich, bequem zu verwalten und reguliert sind. Sie bieten eine fantastische Option für die Investition in Krypto-Assets – weitere Informationen über ihre Struktur und ihre Vorteile kannst du in unserem Artikel Was sind Krypto-ETPs nachlesen.
Einige börsengehandelte Produkte (Exchange Traded Products, ETPs) sind so konzipiert, dass sie die Wertentwicklung eines Index nachbilden. Dies ermöglicht Anlegern ein Engagement in ein diversifiziertes Spektrum von Vermögenswerten mit einem einzigen Handel. Krypto-Index-ETPs bieten dieselben Vorteile wie ETPs einzelner Vermögenswerte, bringen aber noch weitere Dimensionen mit sich.
Vorteil #1: Einfaches Engagement auf dem Krypto-Markt
Es ist nicht leicht, auf dem schnelllebigen Krypto-Markt auf dem Laufenden zu bleiben. Anleger könnten sich von der Fülle der verfügbaren Informationen überwältigt fühlen: Haben die gerade gelesenen Nachrichten Auswirkungen auf meine Investition? Ist dieser neue digitale Vermögenswert seinen Preis wert? Soll ich kaufen oder verkaufen?
Krypto-Index-ETPs nehmen diesen Druck von den Anlegern. Indem sie in ein einziges Produkt (das Krypto-Index-ETP) investieren, beteiligen sie sich an mehreren Vermögenswerten. Abhängig vom jeweiligen Basisindex können diese Vermögenswerte Folgendes abbilden:
Spezifische Themen innerhalb des Krypto-Marktes wie z. B. Smart Contracts, Gaming, NFTs, das Metaversum ...
Eine Auswahl führender Vermögenswerte
Dank Krypto-Index-ETPs können Anleger mit nur wenigen Klicks auf einen diversifizierten Korb von Vermögenswerten zugreifen, ohne die Vermögenswerte, in die sie investieren wollen, mühsam per Hand auswählen zu müssen.
Vorteil #2: Stärkere Diversifizierung für ein kleineres Konzentrationsrisiko
Diese Möglichkeit der einfachen Diversifizierung bringt einen entscheidenden Vorteil mit sich: Sie hilft den Anlegern, das Konzentrationsrisiko zu begrenzen.
Durch Krypto-Index-ETPs erhalten Anleger ein diversifiziertes Krypto-Portfolio, das in einem einzigen Produkt gebündelt ist, anstatt mit einer Investition in eine einzelne Krypto alles auf eine Karte zu setzen.
Diese Diversifizierung trägt dazu bei, das Risiko der Underperformance oder des Absturzes einer Krypto zu senken, weil die Verluste aus einem Bestand durch Gewinne in anderen Beständen ausgeglichen werden können.
Vorteil #3: Sorgenfreiheit dank automatischer Neugewichtung
Beim Aufbau eines Portfolios ist es wichtig, einen Anlageplan mit der gewünschten Zuweisung für jeden Vermögenswert festzulegen. Aber durch sich verändernde Marktbedingungen können bestimmte Arten von Vermögenswerten besser oder schlechter performen als andere, wodurch das Portfolio aus dem Gleichgewicht gerät. Die Anleger müssen den Markt ständig beobachten, Trends analysieren und Entscheidungen treffen, um sicherzustellen, dass ihr Portfolio ihre Anlagezielen weiter verfolgt.
Eine automatische Neugewichtung gewährleistet, dass die vordefinierten Allokationen im Laufe der Zeit passiv beibehalten werden – in anderen Worten, der ETP übernimmt die Arbeit für dich.
Die automatische Neugewichtung kann zu einer Reduzierung des Konzentrationsrisikos beitragen. Mit einer Neugewichtung wird sichergestellt, dass das Portfolio nie zu stark auf eine einzige Art von Vermögenswerten konzentriert ist, was das Risiko potentiell mindern und die Performance beeinträchtigen kann.
Krypto-Index-ETPs vereinfachen die Neugewichtung, indem sie die abzubildenden Vermögenswerte in regelmäßigen Abständen automatisch neu gewichten – in Übereinstimmung mit dem Basisindex, den sie abbilden. Durch die automatische Neugewichtung werden Krypto-Index-ETPs zu einem passives Engagement im Krypto-Markt, weil Anleger ihre Vermögenswerte nicht selbst neu gewichten müssen. Darüber hinaus gewährleistet die dynamische Allokation, dass Anleger stets in neue Markttrends investieren können.
Krypto-Index-ETPs von CoinShares
CoinShares bietet zurzeit zwei Krypto-Index-ETPs an: Top10 Crypto Market ETP und Smart Contract Platform ETP. Beide ETPs bilden Indizes nach, die von CoinShares und Compass Financial Technologies entwickelt wurden.
Der Top10 Crypto Market ETP bietet einen einfachen und kosteneffizienten Zugang zum Krypto-Markt mit einem einzigen Produkt. Es zielt auf die zehn größten Krypto-Vermögenswerte nach Marktkapitalisierung ab.
Der Smart Contract Platform ETP legt den Fokus auf die Infrastruktur, die dem Krypto-Ökosystem zugrunde liegt. Durch die 10 Krypto-Vermögenswerte, die der Index nachbildet, können Anleger von der Entwicklung der vielversprechenden Projekte dApps, web3, DeFi und NFT profitieren.
Die Gewichtung jedes Vermögenswerts in beiden Indizes ist proportional zu seiner Marktkapitalisierung auf maximal 35 % der Allokation begrenzt. Die auf der Marktkapitalisierung basierende Gewichtung stellt sicher, dass markt- oder themenführende Vermögenswerte im Index stärker vertreten sind, was eine genauere Nachbildung im Vergleich zu einem gleichgewichtigen Ansatz ermöglicht.
Die von den ETPs abgebildeten Indizes sollen Anlegern einen bequemen und sicheren Zugang in den Markt digitaler Vermögenswerte ermöglichen:
Forschungsbasierte Indizes
Entwickelt von CoinShares und Compass Financial Technologies, den Experten für digitale VermögenswerteAutomatische Neugewichtung
Eine Neugewichtung erfolgt einmal im Quartal, um aufkommende Markttrends aufzufangen. Dies geschieht automatisch, ohne dass der Anleger etwas unternehmen muss.Regulierte Indizes & Instrumente
Beide Indizes entsprechen der Referenzwert-Verordnung (Benchmark Regulation, BMR) und sind an der Deutschen Börse Xetra, Europas führendem ETP-Handelsplatz, gelistet. Als regulierte Vermögenswerte unterliegen Krypto-ETPs strengen Finanz- und Buchhaltungsvorschriften, die zum Schutz der Anleger konzipiert wurden.
Eine kosteneffiziente Option für Anleger, die ein breites oder thematisches Engagement in Krypto suchen:
0 % Verwaltungsgebühr
CoinShares hat die Verwaltungsgebühren für seine Krypto-Index-ETPs auf 0 % gesenkt und macht sie damit zu den kosteneffektivsten Krypto-Index-ETPs, die in Europa erhältlich sind.
All-in-One-Vorteile
Krypto-Index-ETPs sind eine bequeme, kosteneffiziente und regulierte Möglichkeit, am pulsierenden Krypto-Universum teilzuhaben und dein Portfolio zu diversifizieren.
Man sollte jedoch berücksichtigen, dass Investitionen in Krypto-ETPs mit Risiken verbunden sind, insbesondere mit Volatilität und Kapitalverlust.
Mehr Informationen über unsere Produkte findest du im ETP-Katalog von CoinShares.