Vad är CoinShares XBT Provider krypto-ETP:er
7 min läsning
- Ekonomi
I dagens dynamiska finanslandskap söker investerare ständigt nya möjligheter att diversifiera sina portföljer. Med kryptovalutornas framväxt har behovet av en tillförlitlig och reglerad investeringsväg för att få exponering mot denna framväxande tillgångsklass blivit allt viktigare. Här kommer CoinShares XBT Provider ETP:er in i bilden – en banbrytande finansiell produkt som erbjuder investerare ett smidigt och reglerat sätt att få exponering mot kryptovalutor. I denna artikel går vi igenom de viktigaste egenskaperna och fördelarna med CoinShares XBT Provider ETP:er, inklusive deras struktur, transparens, handelsmekanismer, kostnader och hur man investerar i dem.
CoinShares XBT Provider ETP:er – en svensk innovation
Resan för CoinShares XBT Provider ETP:er började i Sverige, där Finansinspektionen (Swedish Financial Supervisory Authority) var en av de första i världen att introducera krypto-ETP:er på marknaden. År 2015 lanserade XBT Provider den banbrytande produkten Bitcoin Tracker One, vilket blev det första öppna värdepappret som följde Bitcoins prisutveckling och som fanns tillgängligt för investerare på en traditionell börs.
I juni 2024 bytte XBT Provider namn till CoinShares XBT Provider, vilket markerade den fullständiga integrationen av svenska produkter i CoinShares globala strategi.
Idag erbjuder CoinShares XBT Provider två produktserier:
Den första serien består av fyra olika ETP:er som följer priserna på Bitcoin och Ethereum, med alternativ i både SEK och EUR. Dessa produkter har blivit mycket populära, med över 100 000 investerare och ett förvaltat kapital på 3 miljarder USD per den 18 mars 2025.
Den andra serien, lanserad i maj 2025, utökar erbjudandet avsevärt för nordiska investerare, med sju fysiskt backade krypto-ETP:er, alla denominerade i SEK. Serien erbjuder exponering mot etablerade men fortfarande växande tillgångar såsom Cardano, Chainlink, Litecoin, Polkadot, Solana, Uniswap och XRP.
Struktur och transparens
CoinShares XBT Provider erbjuder två olika typer av ETP:er – Tracker ETP:er och Fysiskt Backade ETP:er – som är strukturerade på olika sätt:
Tracker ETP:er – syntetisk exponering
Denna typ av ETP använder en syntetisk replikationsmetod för att spegla utvecklingen på Bitcoin- eller Ethereum-marknaden. Det innebär att investeraren får exponering mot dessa digitala tillgångar utan att äga dem direkt. Varje gång en CoinShares XBT Provider ETP köps, skapas en förpliktelse att betala investeraren ett belopp som speglar prisutvecklingen på den underliggande kryptovalutan, minus avgifter. För att säkerställa transparens och förtroende, ser XBT Provider till att de utestående förpliktelserna är tillräckligt säkerställda. Detta uppnås genom att garantin (Guarantor) håller den relevanta tillgången – antingen i fysisk eller syntetisk form. Dessutom tillhandahåller The Network Firm, en oberoende tredjepartsleverantör, en proof-of-reserves-tjänst som verifierar att dessa förpliktelser är korrekt täckta.
Fysiskt backade ETP:er
Den andra produktkategorin är direkt backad av en motsvarande mängd av den underliggande tillgången. Det innebär att varje investering resulterar i att den faktiska kryptovalutan överförs till emittenten och förvaras hos institutionella förvaringsinstitut, såsom Komainu och Zodia.
För tillgångar som använder proof-of-stake, exempelvis Cardano eller Solana, möjliggör strukturen även säker staking via dessa förvaringspartners. Stakingbelöningar delas med investerarna, vilket ytterligare ökar produktens attraktivitet.
För att säkerställa full transparens tillhandahåller CoinShares XBT Provider ett verktyg – LedgerLens – där investerare kan offentligt verifiera reserverna bakom ETP-produkterna.
Handel och tillgänglighet
CoinShares XBT Provider ETP:er handlas på börser precis som aktier och fonder. Till exempel finns dessa produkter noterade på Nasdaq Stockholm och är tillgängliga för handel under ordinarie börstider, från 09:00 till 17:25 lokal tid.
Investerare kan genomföra köp och försäljningar via sina vanliga banker eller mäklare, förutsatt att dessa har tillgång till den börs där produkten är listad.
I Sverige erbjuder landets två största nätmäklare – Nordnet och Avanza – full tillgång till CoinShares XBT Provider ETP:er. Det ger investerare ett användarvänligt och lättillgängligt sätt att handla reglerade kryptoprodukter, direkt via sina vanliga investeringsplattformar.
Denna enkelhet möjliggör att investerare kan följa och hantera sina kryptopositioner sida vid sida med andra investeringar, vilket effektiviserar hela portföljförvaltningen.
Kostnader och förvaltningsavgifter
När man överväger en investering är det viktigt att förstå de associerade kostnaderna. CoinShares XBT Provider ETP:er omfattar två typer av avgifter: förvaltningsavgifter och handelsrelaterade kostnader.
Förvaltningsavgift
Förvaltningsavgiften är en årlig avgift som beräknas dagligen. Den täcker kostnaderna för att driva och administrera ETP-produkten. För CoinShares XBT Provider Tracker ETP:er ligger avgiften på 2,5 % per år. För de Fysiskt Backade ETP:erna varierar förvaltningsavgiften mellan 0 % och 1,5 % per år.
Trots att avgiften är konkurrenskraftig bör investerare noggrant väga den mot sina investeringsmål och den potentiella avkastning de förväntar sig.
Handelskostnader
Dessa är externa kostnader utanför själva ETP-produkten. De inkluderar:
Avgifter till banken eller mäklaren för att genomföra köp och försäljningar.
Spreaden mellan köp- och säljpris på börsen.
Investerare bör alltid ta hänsyn till dessa handelskostnader som en del av sin övergripande investeringsstrategi och bedöma hur de kan påverka den totala avkastningen.
Vad som gör CoinShares XBT Provider ETP:er unika
CoinShares XBT Provider ETP:er erbjuder flera nyckelfördelar som särskiljer dem från andra sätt att investera i kryptovalutor.
Reglering och förtroende: Prospektet för CoinShares XBT Provider AB är godkänt av Finansinspektionen (Swedish FSA) och produkterna är listade på Nasdaq Nordic i Stockholm. Detta innebär att investerare får tillgång till en välreglerad och transparent produkt, vilket skapar en tryggare upplevelse jämfört med oreglerade kryptoinvesteringar.
Enkel tillgång via traditionella börser: Till skillnad från många kryptoinvesteringar som kräver särskilda plånböcker eller konton på kryptobörser, kan CoinShares XBT Provider ETP:er handlas på samma plattformar som vanliga aktier och fonder. Detta förenklar processen avsevärt för både nya och erfarna investerare.
Integrerad portföljöversikt och riskspridning: Genom att handla CoinShares ETP:er via sitt befintliga konto får investeraren en samlad bild av hela sin portfölj, vilket underlättar riskhantering, diversifiering och långsiktig strategi.
ISK-kompatibilitet: CoinShares XBT Provider ETP:er är godkända för ISK (Investeringssparkonto) – en mycket populär sparform i Sverige tack vare dess skattefördelar. Detta gör det möjligt att få exponering mot kryptovalutor inom ett effektivt och skattemässigt fördelaktigt ramverk.
Bred exponering och stakingfördelar: CoinShares erbjuder tillgång till både etablerade kryptovalutor såsom Bitcoin och Ethereum, samt emerging assets med högre risk-avkastningspotential. Dessutom delas stakingbelöningar från proof-of-stake-tillgångar (exempelvis Solana, Polkadot och Cardano) med investerarna, vilket gör produkterna extra konkurrenskraftiga.
Erfaren aktör sedan 2015: CoinShares XBT Provider har verkat sedan 2015, vilket gör dem till en av de mest erfarna aktörerna i det europeiska kryptoinvesteringslandskapet. Denna historik visar på långsiktighet, trovärdighet och ett tydligt åtagande att leverera pålitliga kryptoinvesteringar.
Hur man investerar i CoinShares XBT Provider ETP:er
Att investera i CoinShares XBT Provider ETP:er är enkelt och tillgängligt. Som tidigare nämnts kan dessa produkter handlas direkt på börser, bland annat Nasdaq Stockholm.
Så här gör du:
Investerare kan placera köp- och säljorder via sin valda mäklare eller bank, förutsatt att plattformen har tillgång till den börs där produkten är listad.
I Sverige erbjuder de två största nätmäklarna – Nordnet och Avanza – smidig tillgång till CoinShares XBT Provider ETP:er, vilket gör det enkelt att komma igång. På dessa plattformar kan investerare:
Söka upp ETP-produkterna
Lägga ordrar som vid handel med aktier eller fonder
Följa och utvärdera sin exponering i realtid
Det rekommenderas att investerare gör sin egen research, och vid behov rådgör med en finansiell rådgivare för att säkerställa att investeringen passar deras mål och risktolerans.
Sammanfattning
CoinShares XBT Provider ETP:er erbjuder investerare ett reglerat, transparent och bekvämt sätt att få exponering mot kryptovalutor. Med både syntetisk och fysisk struktur, tillgång till etablerade och växande tillgångar, stakingfördelar och ISK-kompatibilitet, är dessa produkter väl lämpade för svenska sparare och investerare som vill diversifiera sina portföljer med digitala tillgångar.
Som alltid bör investerare överväga sina ekonomiska mål, risktolerans och investeringshorisont, och söka professionell rådgivning där det behövs.
Publicerad denSept 26th, 2023
