Volatilitet innebär möjligheter

Anna N’Jie-Konte, VD för Poder Wealth Advisors och värd för Financial Powerhouse Podcast, är en internationellt erkänd finansiell rådgivare som specialiserar sig på att hjälpa kvinnor att uppnå ekonomiskt oberoende. I samarbete med CoinShares avfärdar hon fyra vanliga myter om Bitcoin. Den andra: Bitcoin är för volatilt.

Bitcoins volatilitet är fortfarande högre än för traditionella aktier – men den har i viss grad minskat i takt med att marknaden har mognat. Upp- och nedgångar på cirka 80 % under 2017 har minskat till under 50 % i mars 2024.1 Studier visar att även om Bitcoin fortfarande är flera gånger mer volatilt än guld eller globala aktier, rör det sig nu inom ett spann som liknar storbolag inom tekniksektorn (aktier som ofta finns i kundportföljer). Dessutom finns en skillnad mellan implicit och realiserad volatilitet; en indikation att marknaderna tenderar att överskatta riskerna med Bitcoin.

Historiskt sett har avkastningarna varit starka – med en årlig genomsnittlig vinst på cirka 50 % och en Sharpe-kvot som överträffade S&P 500 mellan 2020 och 2024.¹

Allokeringar bör anpassas till kundens riskprofil: mindre placeringar på 1–3 % för försiktiga investerare kan förbättra diversifieringen utan att öka risken alltför mycket. Mer aggressiva investerare kan dock ta på sig större exponering.

Här förklarar Anna att även om Bitcoin beter sig på detta sätt, så minskar volatiliteten och är hanterbar inom en diversifierad investeringsportfölj – särskilt när den sätts i kontext av kundens mål.

Centrala insikter

• Volatilitetstrender: Bitcoins prisrörelser har minskat avsevärt, från 80 % år 2017 till under 50 % år 2020.¹

• Relativ risk: En studie från 2024 visar att Bitcoins volatilitet nu ligger i nivå med stora teknikbolag som Tesla eller Meta.

• Felprissättning på marknaden: handlare överskattar ofta Bitcoins volatilitet, vilket innebär en möjlighet för välinformerade investerare.

• Avkastning kontra risk: Bitcoin har gett stark riskjusterad avkastning, med en Sharpe-kvot på 0,96 och en CAGR på 58 % (2020–2024).¹

• Kundanpassning: Även en allokering på 1–3 % kan gynna försiktiga investerare genom diversifiering.

¹ Källa: Bloomberg, CoinShares, data tillgängliga per stängning den 28 maj 2025