Portföljallokeringar och överväganden

Alex Chalekian, grundare och VD för Lake Avenue Financial (ett Kalifornien-baserat förmögenhetsförvaltningsbolag), har format sin bana – djupt motiverad av sin familjs kamp med privatekonomin. Efter att själv ha upplevt baksidan av att sträva efter den amerikanska drömmen utvecklade han en stark vilja att utbilda andra i hur man bygger bättre ekonomiska vanor. I samarbete med CoinShares förklarar han hur Bitcoin kan stärka en portfölj och stödja strävan efter finansiellt oberoende.

Alex betonar att Bitcoin-allokering på ett genomtänkt sätt i en portfölj kräver noggranna överväganden av kundens mål och riskaptit.
Med tanke på dess högriskprofil är det inte lämpligt för alla investerare, och exponeringen bör finansieras med kapital som kan förloras utan att äventyra den övergripande ekonomiska hälsan. En försiktig allokering, ofta mellan en och fem procent, rekommenderas för de flesta – vilket säkerställer delaktighet i den potentiella uppsidan, samtidigt som nedsidan begränsas. Historiska simuleringar tyder på att en måttlig Bitcoin-allokering i en standardportfölj på 60/40 kan öka avkastningen avsevärt. Exempelvis höjde en 4 % placering med kvartalsvis ombalansering mellan 2017 och 2024 den årliga genomsnittsavkastningen från 9,1 % till 16,2 %.¹

Rådgivare måste avgöra vilken del av portföljen som ska minskas för att ge utrymme åt Bitcoin – antingen från alternativa tillgångar eller aktier – och regelbundet övervaka samt ombalansera placeringen för att upprätthålla risk- och allokeringsmålen. Tillgångens värdering drivs i hög grad av utbud och efterfrågan, sentiment och adoptionstrender snarare än traditionell kassaflödesanalys. Därför blir kontinuerlig uppföljning avgörande.

Att hantera allokering är utmanande, men Alex Chalekian tillhandahåller nycklarna för att tackla denna utmaning.

Centrala insikter:

• rsiktiga allokeringar ligger på mellan 1–5 %, och bör tas från riskkapital.

• Bitcoin kan placeras i portföljens del för alternativa tillgångar eller tillväxtaktier.

• Regelbunden ombalansering är avgörande på grund av volatiliteten.

• Det kan ge en betydande skjuts åt portföljavkastningen, vilket historiska data visar.

¹ Källa: Bloomberg, CoinShares, data tillgängliga per stängning den 6 maj 2025. Data härrör från en 60/40-portfölj (aktier/obligationer) med en likaviktad del allokerad till respektive tillgång. S&P 500, Bloomberg Total Return 7–10 year bond, XBTUSD, XBTETH, guld, CoinShares Miners Index (internt beräknad), CRB- och Dow Jones Equity REIT-index används. Ombalansering sker per kalenderkvartal.