8 min readCes dernières années, les cryptomonnaies ont particulièrement attiré l’attention des investisseurs et du grand public. Avec l’essor des actifs numériques, des produits financiers innovants sont apparus pour répondre à la demande croissante. Parmi ces produits, on retrouve notamment l’ETP (produit négocié en bourse), et tout particulièrement les ETP Crypto Index.
Les ETP permettent aux investisseurs de s’exposer aux mouvements de prix d’un actif sous-jacent sans avoir à posséder l’actif en tant que tel. Particulièrement souples, les ETP peuvent comprendre un actif unique (un jeton spécifique tel que le Bitcoin, une matière première comme l’or) ou un ensemble d’actifs, c’est-à-dire un indice. Dans cet article, nous nous pencherons sur les ETP Crypto Index (indices crypto) et les avantages qu’ils procurent.
Les indices crypto en bref
Un indice est un ensemble d’actifs qui représente soit un marché entier, soit une sous-section de celui-ci. Il est courant qu’un indice regroupe des actifs en fonction d’une série de facteurs, tels que le type, la taille ou la croissance.
Bien que peut-être déjà familiarisés avec les principaux crypto-actifs tels que le Bitcoin et l’Ethereum, les investisseurs peuvent parfois manquer de temps pour suivre les actualités sur les cryptomonnaies et rester au fait des phases du marché. Or l’univers des cryptomonnaies change à vitesse grand V. En investissant dans un ETP qui suit un indice, ils peuvent s’exposer passivement à ce marché dynamique.
Présentation des ETP Crypto Index
Les ETP (produits négociés en bourse) sont des titres qui suivent la performance d’un actif sous-jacent (ou d’un panier d’actifs) pouvant être négocié sur des exchanges. Les ETP comptent parmi les produits financiers préférés des investisseurs, car ils sont réglementés, simples à gérer et facilement accessibles via leur courtier préféré. Ils constituent une option de choix pour accéder aux crypto-actifs. Consultez notre article complémentaire Les ETP Crypto, c’est quoi ? pour en savoir plus sur leur structure et les avantages qu’ils procurent.
Certains ETP sont conçus pour suivre la performance d’un indice et aider les investisseurs à s’exposer à une gamme diversifiée d’actifs en une seule transaction. Les ETP Crypto Index offrent les mêmes avantages que les ETP à actif unique, tout en apportant une dimension supplémentaire.
Avantage n° 1 : accès simplifié au marché des cryptomonnaies
En raison de sa rapidité d’évolution, rester au fait de l’actualité du marché des cryptomonnaies n’est pas chose aisée. Les investisseurs peuvent ainsi se sentir submergés par l’étendue des informations disponibles : cette dernière nouvelle aura-t-elle une incidence sur mon investissement ? Ce nouvel actif numérique vaut-il son prix ? Devrais-je vendre ou acheter ?
Les ETP Crypto Index libèrent les investisseurs de cette pression. En investissant dans un seul produit (l’ETP Crypto Index), ils bénéficient d’une exposition à plusieurs actifs. À titre d’exemple et selon l’indice sous-jacent, ces actifs peuvent inclure :
Divers thèmes particuliers au sein du marché des cryptomonnaies, tels que les contrats intelligents, les jeux vidéo, les NFT, le métavers, etc.
Une sélection d’actifs de pointe
Grâce aux ETP Crypto Index, les investisseurs peuvent en seulement quelques clics accéder à un panier diversifié d’actifs, sans devoir laborieusement sélectionner ceux dans lesquels investir.
Avantage n° 2 : diversification accrue pour un risque de concentration réduit
Cette opportunité de diversification en toute simplicité s’accompagne d’un avantage clé : aider les investisseurs à limiter le risque de concentration.
En effet, grâce aux ETP Crypto Index, les investisseurs s’exposent efficacement à un portefeuille diversifié de cryptomonnaies condensées en un seul produit, plutôt que de mettre tous leurs œufs dans le même panier avec un investissement dans une cryptomonnaie unique.
Cette diversification contribue à atténuer le risque de sous-performance ou de chute du cours d’une cryptomonnaie, car les pertes d’un avoir peuvent être compensées par les gains d’autres avoirs.
Avantage n° 3 : tranquillité d’esprit grâce au rééquilibrage automatique
Au moment de constituer un portefeuille, il importe de définir un plan d’investissement précisant l’allocation souhaitée pour chaque actif. Mais à mesure que les conditions du marché changent, certaines classes d’actifs peuvent avoir un rendement supérieur ou inférieur à d’autres, entraînant un déséquilibre du portefeuille. Ceci oblige les investisseurs à constamment surveiller le marché, analyser les tendances et prendre des décisions pour s’assurer que leur portefeuille reste en phase avec leurs objectifs d’investissement.
Le rééquilibrage automatique garantit que les allocations prédéfinies seront maintenues dans le temps, de façon passive. En d’autres termes, l’ETP se charge de tout.
Le rééquilibrage automatique peut contribuer à limiter le risque de concentration. En effet, il garantit que le portefeuille n’est jamais trop concentré dans une seule classe d’actifs, atténuant ainsi les risques et affectant la performance.
Les ETP Crypto Index facilitent cette opération en rééquilibrant automatiquement et à intervalles réguliers les actifs qu’ils suivent, selon l’indice sous-jacent suivi. Par le rééquilibrage automatique, les ETP Crypto Index constituent une exposition passive au marché des cryptomonnaies, les investisseurs ne devant pas eux-mêmes rééquilibrer les actifs. Par ailleurs, l’allocation dynamique assure aux investisseurs une exposition permanente aux nouvelles tendances du marché.
Les ETP Crypto Index CoinShares
CoinShares propose actuellement deux ETP Crypto Index : ETP Top10 Crypto Market et ETP Smart Contract Platform. Ces deux ETP répliquent les indices conçus par CoinShares et Compass Financial Technologies.
L’ETP Top10 Crypto Market propose un accès facile et rentable au marché des cryptomonnaies à travers un seul produit. Pour cela, il cible les dix crypto-actifs les plus importants en termes de capitalisation boursière.
L’ETP Smart Contract Platform cible l’infrastructure sous-jacente à l’écosystème des cryptomonnaies. Grâce aux dix crypto-actifs suivis par l’indice, les investisseurs peuvent bénéficier du développement des projets dApps, Web3, DeFi et NFT, particulièrement prometteurs.
La pondération de chaque actif dans les deux indices est proportionnelle à sa capitalisation boursière, plafonnée à 35 % de l’allocation. La pondération basée sur la capitalisation boursière garantit que les actifs thématiques ou leaders du marché bénéficient d’une plus grande représentation dans l’indice, offrant une précision de suivi supérieure par rapport à une approche de pondération égale.
Les indices suivis par les ETP sont conçus pour aider les investisseurs à accéder au marché des actifs numériques de manière pratique et sécurisée :
Indices basés sur la recherche
Mis au point par CoinShares et Compass Financial Technologies, experts en actifs numériquesRééquilibrage systématique
Un rééquilibrage a lieu chaque trimestre afin de profiter des tendances émergentes du marché. Automatisé, ce processus ne nécessite aucune action de la part de l’investisseur.Instruments et indices réglementés
Les deux indices sont conformes au règlement sur les indices de référence (BMR) et sont cotés à la Deutsche Börse Xetra, le principal lieu de négociation d’ETP en Europe. En tant qu’actifs réglementés, les ETP Crypto sont soumis à des règles financières et comptables strictes, conçues dans un souci de protection des investisseurs.
Une option pour les investisseurs à la recherche d’une exposition élargie ou thématique aux cryptomonnaies :
Aucuns frais de gestion
CoinShares a réduit les frais de gestion de ses ETP Crypto Index à 0 %, ce qui en fait les ETP Crypto Index les plus rentables disponibles en Europe.
Les avantages du tout-en-un
Les ETP Crypto Index sont un moyen pratique, rentable et réglementé de diversifier votre portefeuille à travers un accès au monde florissant des cryptomonnaies.
Il convient toutefois de garder à l’esprit que l’investissement dans des ETP Crypto comporte des risques, notamment de volatilité et de perte de capital.
Pour en savoir plus sur nos produits, consultez le catalogue d’ETP de CoinShares.