11 min readL’idée d’investir dans les cryptomonnaies est souvent associée à des gains (ou à des pertes) à court terme, étant donnée la volatilité inhérente à cette classe d’actifs. Cependant, les investisseurs avisés ont parfaitement intégré qu’une stratégie d’investissement s’élabore sur le long terme. Ainsi, au lieu de parier sur le court terme, ils construisent un portefeuille d’investissement diversifié au fil du temps. Dans cet article, nous expliquerons comment appliquer cette logique aux crypto-actifs, par le biais des ETP Crypto.
5 raisons d’investir dans les crypto-actifs sur le long terme
Se projeter dans l’avenir est essentiel pour quiconque investit dans les cryptomonnaies. Bien que les gros titres et les annonces puissent facilement nous influencer, il est préférable de considérer l’investissement dans des crypto-actifs comme une entreprise sur le long terme.
Les crypto-actifs connaissent des cycles
Peut-être avez-vous entendu parler des marchés haussiers et baissiers. Ces expressions renvoient à deux phases de marché diamétralement opposées. En effet, lors d’une tendance haussière, les prix augmentent et le marché se développe, tandis que lors d’une tendance baissière, les prix baissent et le marché se contracte.
Au cours de leur histoire, les crypto-actifs ont connu une alternance de cycles baissiers et haussiers, périodes pouvant durer quelques semaines ou quelques mois.
À titre d’exemple, le Bitcoin a connu une euphorie le temps d’un trimestre au cours de l’année 2017, lorsque son prix est passé de 4 000 $ à 20 000 $. Cet épisode a été suivi d’une tendance baissière qui a vu le Bitcoin chuté sous les 3 000 $. En 2020-2021, nous avons pu observer un marché à nouveau à la hausse, avec un prix bondissant de 5 000 $ à 60 000 $, avant de le voir retomber sous les 20 000 $ dans les quelques mois qui ont suivi.
Quelle leçon en tirer ? Certains crypto-actifs ont démontré être en mesure de rebondir suite à de fortes baisses, aussi vaut-il la peine de garder un œil sur le marché même lorsque celui-ci semble quelque peu anémique. Les investisseurs qui avaient acheté gros juste avant un krach ont subi de lourdes pertes, tandis que ceux qui avaient acheté très tôt pouvaient espérer gagner d’importantes sommes. Certains pouvaient ne pas récupérer leur investissement dans l’éventualité d’un non-rétablissement de l’actif. Ceci étant, prévoir les cycles n’est pas chose aisée et investir régulièrement de plus petits montants sur le long terme peut aider à lisser ces variations.
Les crypto-actifs connaissent une adoption croissante…
Les cryptomonnaies sont en quelque sorte à l’étape de l’adolescence, le Bitcoin ayant été introduit en 2009 et l’Ethereum en 2015. Ces deux actifs ont gagné en popularité ces dernières années, comme en témoigne le nombre d’adresses (identifications uniques utilisées pour effectuer des transactions, sortes de numéros de compte). Il existe à ce jour plus de 170 millions d’adresses Ethereum… et plus d’1 milliard d’adresses Bitcoin (source : Glassnode, mai 2023).
… et la technologie ne cesse de se développer
Les crypto-actifs sont un domaine innovant qui a déjà démontré pouvoir se réinventer. Les processus sont régulièrement améliorés, permettant des transactions plus rapides et plus efficaces. Dernière révolution en date, la fusion de l’ETH a eu lieu en décembre 2022. Suite à cette mise à niveau, les transactions sur la blockchain de l’ETH consomment 99 % d’énergie en moins.
Faible barrière à l’entrée : capitalisez sur un petit investissement initial dans des crypto-actifs
Aucun montant « minimal » n’étant requis pour investir dans les crypto-actifs, quiconque pourrait investir seulement quelques dollars par mois et potentiellement bénéficier de spectaculaires hausses de valeur au fil du temps.
Stratégie de diversification : nul besoin de tout miser sur les crypto-actifs pour en récolter les fruits
Comme nous l’avons vu, les crypto-actifs sont volatiles et faciles à acquérir, et en cela ils représentent une option de choix pour la diversification de portefeuille. Nous approfondissons ce sujet dans notre article sur la diversification avec des crypto-actifs.
Comment investir dans des crypto-actifs : l’importance du calendrier
Tout investisseur aimerait acheter lorsque les prix sont bas et vendre lorsqu’ils ont atteint leur apogée. Mais comment identifier ces moments-clés ? Difficile d’y répondre : analyser le marché réclame du temps et des efforts. Heureusement, il existe des outils pour vous aider.
Se renseigner, se renseigner encore, se renseigner toujours
Apprenez tout ce que vous pouvez sur la cryptomonnaie dans laquelle vous souhaitez investir. Vérifiez ses performances historiques, sa technologie sous-jacente, son équipe dirigeante, etc. Toutes ces informations sont disponibles en ligne, mais les réunir peut s’avérer particulièrement laborieux. Pour autant, il convient de ne surtout pas négliger cette étape. Notre rubrique Knowledge a pour but de fournir des informations sur les principaux crypto-actifs et les tendances en cours.
Ratio MVRV
Le rapport entre la valeur marchande et la valeur réalisée indique si un actif est sous-évalué ou surévalué par rapport à sa valeur actuelle. En règle générale, un ratio MVRV élevé a tendance à indiquer que le Bitcoin est surévalué, tandis qu’un ratio faible pourrait signifier qu’il est sous-évalué.
Stratégie DCA et plan d’épargne : maintenez le cap
La stratégie DCA, ou plan d’investissement programmé, est un grand classique en matière d’investissement. Elle consiste à investir à intervalles réguliers la même somme sur un actif financier, par exemple 100 $ en Bitcoin chaque semaine, et ce indépendamment des variations de prix. Cette méthode est parfois considérée comme un plan d’épargne, lorsque vous mettez de côté une partie de vos revenus à des fins d’investissement.
Lorsque vous investissez selon un plan d’épargne prédéfini, le fait que le Bitcoin affiche une tendance haussière ou baissière est sans importance. Vous continuez à investir le montant prédéterminé, dans le but de lisser votre coût d’investissement au fil du temps. Cela peut vous permettre de réduire le coût moyen par investissement, de limiter l’impact de la volatilité et le risque de drawdown de votre portefeuille. Cette méthode peut également éviter de faire des investissements inopportuns sous forme de versement d’une somme forfaitaire.
L’importance de penser globalement
Investir dans des crypto-actifs, en suivant la méthode DCA ou tout autre indicateur technique, doit s’inscrire dans une stratégie d’investissement élargie et diversifiée qu’il vous appartient de définir, selon vos objectifs financiers et votre propension au risque.
Avertissement : même à long terme, votre capital est à risque et vous êtes susceptible de ne pas recouvrer vos pertes, d’où la nécessité de diversifier votre portefeuille.
Diversification à long terme avec le Bitcoin
Passons en revue 3 portefeuilles actifs d’octobre 2015 au 24 novembre 2022 avec un rééquilibrage trimestriel :
1) Le portefeuille standard est composé d’actions (60 %) et d’obligations (40 %).
Il s’agit de la répartition « standard » des actifs en finance traditionnelle.2) Ce portefeuille ajoute 4 % d’or par rapport au portefeuille standard.
3) Celui-ci introduit 4 % de Bitcoin à la place de l’or. Sa composition arrondie est donc la suivante : actions (57 %), obligations (39 %) et Bitcoin (4 %).
Résultat : le portefeuille 3 (4 % de Bitcoin) est le plus performant
Performance : une allocation de 4 % de Bitcoin a amélioré les rendements annuels de 6,9 % à 14,4 %, par rapport au portefeuille 1.
Risque : malgré la volatilité du BTC, le portefeuille dans son ensemble n’est pas significativement plus volatil (10,4 % contre 9,3 % pour le portefeuille 1). Son drawdown maximal (diminution maximale d’un sommet à un creux) s’élève à 22,9 %. Cependant, le portefeuille 2 (or) présente une volatilité et un drawdown plus faibles, l’or étant un actif en hausse constante sur la période.
Décorrélation : avec seulement 4 % de Bitcoin dans le portefeuille, la corrélation avec le portefeuille 1 est réduite de près de 8 %. C’est une indication supplémentaire que le Bitcoin est un actif approprié à des fins de diversification.
Sur la base de cette analyse, il apparaît qu’un portefeuille à long terme (8 ans) et diversifié à l’aide de crypto-actifs a obtenu un rendement optimal par rapport aux approches plus traditionnelles.
Les ETP Crypto : vos alliés pour un investissement sur le long terme
Vous avez la conviction qu’investir à long terme est la stratégie qui vous convient. Mais comment, concrètement, se lancer dans l’achat de crypto-actifs ?
Les ETP (Exchange-Traded Product) sont des titres négociés sur des exchanges réglementés et offrant une exposition à une variété d’actifs, y compris des actifs numériques. Les ETP Crypto présentent plusieurs avantages qui les rendent particulièrement attractifs aux yeux des investisseurs qui raisonnent sur le long terme.
Facilité d’utilisation
Il est possible d’acheter des ETP via votre banque ou votre plateforme d’investissement, et de les trader comme tout autre titre. Nul besoin de s’aventurer auprès d’exchanges non réglementés ou de fonds traditionnels coûteux.
Intégration fluide à votre portefeuille
Les ETP font intrinsèquement partie de votre portefeuille d’actifs, ce qui en facilite la gestion, surtout si vous suivez la stratégie DCA. Par ailleurs, cela signifie que vous pouvez rapidement rééquilibrer le poids des actifs au sein de votre portefeuille et ne pas, par exemple, persister à suivre votre intention initiale d’y maintenir un taux de 10 % d’actifs numériques.
Dans certains pays, les ETP peuvent également bénéficier d’allégements fiscaux.
Transparence maximale
Les ETP Physical de CoinShares sont adossés physiquement à des portefeuilles d’actifs numériques sécurisés par la technologie de Komainu et Ledger, garantissant que les fonds reflètent la valeur de leur actif sous-jacent.
Les ETP CoinShares XBT Provider, ETP pionniers de CoinShares dans les pays nordiques, sont couverts par la monnaie numérique détenue sous forme physique ou synthétique par le garant des ETP (CoinShares Capital Markets). Cette couverture peut être consultée à tout moment, assurant une transparence totale pour les investisseurs et la tranquillité d’esprit inhérente à un produit couvert en toute sécurité.
Un investissement pour l’avenir
Investir implique des opportunités… mais aussi des risques. Cela est vrai pour toutes les classes d’actifs et les cryptomonnaies ne font pas exception. Opter pour une vision à long terme peut atténuer certains de ces risques, à condition de prendre le temps d’étudier le marché et de garder la tête froide au moment de prendre des décisions.
Si vous préférez suivre une approche plus passive, investir régulièrement dans l’ETP Crypto de votre choix peut s’avérer une initiative enrichissante.
CoinShares propose des ETP Physical pour une variété de cryptomonnaies. Consultez notre catalogue d’ETP Crypto et profitez de données supplémentaires sur les performances, les récompenses et les frais. Vous êtes installé dans des pays nordiques ? Peut-être seriez-vous intéressé par CoinShares XBT Provider qui propose des ETP Bitcoin et Ether en EUR et en SEK.
Veuillez garder à l’esprit la présence de risques inhérents aux ETP CoinShares XBT Provider, tels que des risques de contrepartie et de volatilité, mais aussi qu’il s’agit de produits complexes pouvant être difficiles à appréhender et qui présentent un risque élevé de perte de capital.