CoinShares Physical Bitcoin

Ein physisch besichertes Exchange Traded Product (ETP), das ein sicheres, transparentes Engagement in der ersten und größten öffentlichen Blockchain der Welt bietet.

PRODUKTINFORMATIONEN

Investment Case für Bitcoin

Strategisch

Bitcoin portfolio allocation sharpe impact

  • Niedrige Gewichtungen von Bitcoin in einem Multi-Asset-Portfolio wirken sich im Verhältnis zu anderen alternativen Anlagen sowohl auf die risikoadjustierten Renditen als auch auf die Diversifizierung überproportional positiv aus.
  • Die historisch fehlende Korrelation zwischen Bitcoin und anderen Anlagen macht es zu einer alternativen Anlage, die zu einer Verringerung des Risikos gegenüber den Konjunkturzyklen beitragen kann.
  • Vierteljährliche Anpassungen (Rebalancing) von Bitcoin zurück auf die ursprüngliche Gewichtung im Portfolio kann helfen, die Volatilität zu begrenzen und die Renditen zu optimieren.
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Fundamental

Häufig wird der Begriff „digitales Gold“ im Zusammenhang mit Bitcoin verwendet – und nicht ohne guten Grund. Die Knappheit von Bitcoin ist einzigartig – die gesamte Bitcoin-Menge wird nie 21 Millionen überschreiten, was bedeutet, dass die Inflation vollkommen vorhersehbar und unveränderlich ist.

Bitcoins werden nicht von Zentralbanken gedruckt, sondern durch einen Prozess der kryptografischen Rechenleistung (Mining) entdeckt – und das zu signifikanten Kosten.

  • Bitcoin ist dabei, sich schnell als liquider Wertspeicher zu etablieren; das Spot-Handelsvolumen ist in den letzten fünf Jahren um mehr als das 100-Fache gestiegen (Quelle: Kaiko, CoinShares Research, Stand der verfügbaren Daten: November 2020).
  • Bitcoin verfügt über eine ähnliche „Dilution rate“ (Verdünnungsrate) wie andere Hard Assets, z. B. Gold.
  • Im Verlauf des Jahres 2019 verarbeitete die Bitcoin-Blockchain einen Transaktionswert von 1,9 Billionen USD (Quelle: CoinMetrics).
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Taktisch

Tradern, die auf den Bitcoin-Märkten nach taktischen Chancen Ausschau halten, stehen mehrere Strategien zur Verfügung. Unter den professionellen Fonds, die auf den Bitcoin-Märkten aktiv sind, beobachten wir Strategien wie: long/short, Devisenarbitrage, Carry-/Basis-Trades und Hedging.

  • Viele Indikatoren, die auf den Bitcoin-Märkten für taktische Zwecke genutzt werden, sind mit denen auf traditionellen Märkten identisch, z. B. Preis, Spotvolumen, Derivatvolumen, Futures-Basis und implizierte Volatilität.
  • Durch die Transparenz der Bitcoin-Blockchain ist es außerdem möglich, eine Reihe von einzigartigen Indikatoren zu berechnen, die die Abwicklungsaktivität des Systems selbst oder das Verhalten der Bitcoin-Besitzer veranschaulichen. Dazu zählen wir die Network-to-Transaction Value Ratio (NTV), die Spent Output Profit Ratio (SOPR) und die Analyse des Adressenalters (UTXO-Bandbreiten).
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Exchange
Traded Products (ETPs)

Werden wie Aktien gehandelt, sind mit vorhandenen Brokerkonten und Portfoliomanagementsystemen kompatibel.

Aufbau des physisch besicherten ETPs von CoinShares

  1. Der Investor platziert bei einem Broker eine Kauforder für BITC-Wertpapiere.
  2. Der Broker beschafft entweder vorhandene Bestände oder bittet einen Liquiditätsgeber, neue BITC-Wertpapiere zu beantragen.
  3. Der Liquiditätsgeber kauft auf den Kryptomärkten Bitcoins, die zur Auslieferung an den Emittenten bestimmt sind.
  4. Der Liquiditätsgeber sendet die Bitcoins daraufhin an die Verwahrstelle des Emittenten.
  5. Erst nach dem Eingang der Bitcoins liefert der Emittent BITC-Wertpapiere an den Liquiditätsgeber.
  6. Der Liquiditätsgeber wickelt die Wertpapiere mit dem Broker ab und der Investor erhält die BITC-Wertpapiere gegen Barmittel.
  1. Der Investor platziert bei einem Broker eine Verkaufsorder.
  2. Der Broker verkauft die BITC-Wertpapiere an einen Liquiditätsgeber gegen Barmittel.
  3. Der Liquiditätsgeber liefert die BITC-Wertpapiere an den Emittenten.
  4. Erst, nachdem die BITC-Wertpapiere geliefert wurden, händigt der Emittent den jeweiligen Bitcoin-Betrag an den Liquiditätsgeber aus.
  5. Der Liquiditätsgeber hält oder verkauft die Bitcoins auf dem Kryptomarkt gegen Barmittel.

CoinShares Physical Bitcoin | BITC

Datenblatt KID
BasiswertBitcoin
BasiswährungUSD
Verwaltungsgebühr0,98%
Bloomberg-CodeBITC SW
WertpapierleiheNein
ISINGB00BLD4ZL17
HebelfaktorNicht zutr.
Coin-Anspruch (Coin Entitlement, CE)0,001 BTC bei Auflegung (Download CE Calculator)
Preis pro ETPCoin-Anspruch (CE) x Bitcoinpreis
DomizilJersey
ReplikationsmethodePhysisch
Rechtliche StrukturSchuldverschreibung (ETP)
OGAW-fähigJa * OGAW-Fähigkeit je nach Gerichtsbarkeit unterschiedlich. Bitte kontaktieren Sie für weitere Informationen CoinShares.
UK Reporting Fund StatusAnstehend
Basiswert ÜberprüfungArmanino LLP (TrustExplorer)
VerwahrstelleKomainu (Jersey) Limited
VerwaltungsstelleJTC Fund Solutions (Jersey) Limited
TreuhänderThe Law Debenture Trust Corporation p.l.c.
WirtschaftsprüferBaker Tilly Channel Islands Limited
EmittentCoinShares Digital Securities Limited
RegisterstelleComputershare Investor Services (Jersey) Ltd
LandBörseBörsen-tickerHandels-währungBloomberg-CodeISINSEDOLWKNNotierungsdatum
SwitzerlandSIXBITCUSDBITC SWGB00BLD4ZL17BLD4ZL1A3GPMN19/01/2021
SwitzerlandSIXBITCEURBITCEUR SWGB00BLD4ZL17BMDGG44A3GPMN19/01/2021
SwitzerlandSIXBITCCHFBITCCHF SWGB00BLD4ZL17BMDGG11A3GPMN19/01/2021
SwitzerlandSIXBITCGBPBITCGBP SWGB00BLD4ZL17BMDGG22A3GPMN19/01/2021
Prospectus
Final Terms
Factsheet (English)
Factsheet (German)
KID (English)
KID (German)
KID (Italian)
KID (French)
European MIFID Template (EMT)
European PRIIPs Template (EPT)

Investieren

Plattformen

CoinShares Physical Bitcoin (BITC) kann auf dieselbe Weise wie Aktien oder Fonds ge- und verkauft werden. Sie können über Ihre bestehende Anlageplattform oder über Ihren Broker in BITC investieren:

  • Suchen Sie auf Ihrer Anlageplattform nach BITC, CoinShares Physical Bitcoin oder GB00BLD4ZL17
  • Geben Sie ein, wie viele Wertpapiere Sie kaufen oder verkaufen möchten (Anzahl oder Wert)
  • Platzieren Sie Ihre Order

Institutionen

Wir arbeiten mit den Liquiditätsgebern Flow Traders und Jane Street zusammen.


Unser Kapitalmarktteam verfügt über jahrzehntelange Erfahrung im Handel traditioneller Wertpapiere und tradet bereits seit 2014 auf den Spot- und Derivatemärkten für Kryptowährungen.


Institutionen haben die Möglichkeit, sich direkt mit uns in Verbindung zu setzen – gern beraten wir Sie bezüglich einer effizienten Ausführung oder geben Ihnen einzigartige und direkte Einblicke in das Ökosystem der digitalen Assets.


+31 207 996 777
[email protected]

+44 (0) 203 787 3333
[email protected]

FAQs

  • Ein Exchange Traded Product (ETP) ist ein Finanzinstrument, das wie Aktien an der Börse gehandelt wird. Es kann Investoren ein Engagement in einer großen Vielfalt von Anlagen bieten, z. B. Aktien, Rohstoffe, Renten und Kryptowährungen, und ist häufig in steuerlich effizienter Form käuflich.

    Ähnlich wie Aktien können ETPs immer dann ge- und verkauft werden, wenn die Börse geöffnet hat, da die Preise im Laufe des Tages quotiert werden, und sie sind häufig in steuerlich effizienter Form käuflich.
  • Jeder BITC-Anteil ist mit einem bestimmten Bitcoin-Betrag „physisch besichert“, der von einer Verwahrstelle sicher gespeichert wird. Anhand des täglichen Coin-Anspruchs (Coin Entitlement) können Sie prüfen, mit wie vielen Bitcoins Ihre Anteile besichert sind (d. h., auf wie viele Bitcoins der Inhaber jedes BITC-Wertpapiers Anrecht hat).
  • Unseres Erachtens lassen sich die Argumente, die für eine Anlage in Bitcoin sprechen, in drei Hauptaspekte aufteilen: strategisch, fundamental und taktisch. Erfahren Sie hier mehr darüber.

  • CoinShares ist Europas größter ETP-Anbieter für digitale Assets und verwaltet ein Vermögen von über 2,9 Milliarden USD für Kunden auf dem gesamten Kontinent (Stand: 4. Januar 2021).


    Wir brachten 2014 den ersten regulierten Bitcoin-Fonds auf den Markt und sind rein auf Kryptowährungen und digitale Assets spezialisiert.
  • CoinShares Physical Bitcoin wird an der SIX Swiss Exchange in Zürich notiert, der wichtigsten Börse in der Schweiz.
  • Die Risikofaktoren in Bezug auf die zugrunde liegenden Kryptowährungen werden im Abschnitt „Risikofaktoren“ des Prospekts erläutert.
  • ETPs bieten ein Engagement in einer Vielzahl von Anlageklassen und Indizes, für die sich der Zugang schwierig oder kostenaufwendig gestalten kann, und der Handel ist über dieselben Broker und Plattformen wie bei Aktien möglich.

    Ähnlich wie Aktien, können ETPs immer dann ge- und verkauft werden, wenn die Börse geöffnet hat, da die Preise im Laufe des Tages quotiert werden, und sie sind häufig in steuerlich effizienter Form käuflich.

Kontakt

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Prospectus

An investment in the products may only be made based on the prospectus, the Final Terms and the Key Information Document and will be subject to the terms and conditions contained within. A copy of the current prospectus, the Final Terms and the Key Information Document are available on this Website.

Risk Warnings

Investors should always bear in mind that:

  • Cryptoassets are a highly volatile asset class. Your capital is at risk. The value of cryptoassets can go down as well as up and you can lose your entire investment.
  • Past performance is not an indication of future performance.
  • Exchange rate fluctuations may affect the value of investments.

Investors should refer to the section entitled “Risk Factors” in the prospectus for further details of these and other risks associated with an investment in the products before investing.

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