Algorand (ALGO) Leitfaden

ALGO: Die „grenzenlose Wirtschaft“, die es ermöglicht, dass alles von Wert zwischen zwei oder mehreren Parteien gehandelt werden kann, wo auch immer sie sich befinden, ohne die Reibung der bestehenden Finanznetze.

Protokoll-Mechanismus 

Das Algorand-Netzwerk verwendet Pure Proof of Stake (PPoS), was bedeutet, dass Staker keine Prämien erhalten. Stattdessen werden Algo-Token an Nutzer vergeben, die sich an der Governance beteiligen, während die meisten anderen Chains die Blockproduzenten oder Validatoren belohnen. So kann zwar jeder, der Algo besitzt, staken, aber nur wer über Governance-Vorschläge abstimmt, erhält Token. Algorands dezentralisiertes, auf einer Byzantinischen Vereinbarung basierendes Protokoll kann eine beliebige Anzahl von böswilligen Nutzern tolerieren, solange die ehrlichen Nutzer eine überwiegende Mehrheit der Gesamtbeteiligung am System halten. Eine Byzantinische Vereinbarung ist ein Kommunikationsprotokoll, das es den Nutzern eines verteilten Systems ermöglicht, auch bei Vorhandensein von böswilligen Akteuren einen Konsens zu erzielen. Die Byzantinische Vereinbarung von Algorand ist dank der neuartigen Verwendung von verifizierbaren Zufallsfunktionen (Verifiable Random Functions, VRFs) einzigartig effizient. 

Kennzahlen

Geschichte 

• Im Februar 2018 erhielt Algorand eine Erstinvestition in Höhe von 4 Mio. USD von Pillar und Union Square Ventures, gefolgt von einer weiteren Runde in Höhe von 62 Mio. USD von einer Reihe weiterer Investoren im Oktober desselben Jahres. Im Juni 2019 startete die Algorand Foundation das Global University Program mit dem Ziel, die technische Forschung auf dem Gebiet Blockchains für eine grenzenlose Wirtschaft zu fördern. Im selben Monat fand auch die erste Runde der niederländischen Auktion für Algorand Token statt. 

• Im vierten Quartal 2021 startete Algorand mit der Einführung einer Community-Governance den Übergang zu einer Phase, in der die Community mehr Verantwortung für das Netzwerk übernimmt. Seitdem werden Prämien als Gegenleistung für nachweisliches Engagement im Programm verteilt. Das bedeutet, dass Algorand nicht mehr die Validatoren für die Sicherung des Netzwerks belohnt, sondern nur noch diejenigen Token erhalten, die sich am Governance-Prozess beteiligen. Die Community-Governance-Prämien sollen bis 2029 fortgesetzt werden, bis die verbliebenen 3,3 Milliarden Token verteilt sind.

• Mit dem Algorand-Upgrade von 2022 wurde es möglich, dass Smart Contracts sich gegenseitig aufrufen können, was eine größere Kompositionsfähigkeit und den Aufbau komplexerer Anwendungen ermöglicht. Dies unterstreicht, in welchem frühen Entwicklungsstadium sich Algorand befindet, da Smart-Contract-Plattformen wie Ethereum bereits seit ihrer Einführung im Jahr 2015 über diese Fähigkeit verfügen. Die DeFi-Landschaft wächst jedoch weiter, wie im Folgenden gezeigt wird: Der in Algorand gebundene Gesamtwert erreichte im Juli 2022 ein Rekordhoch.

• Algorands Netzwerk-Upgrade vom Ende Juni 2023 ermöglichte die Erhöhung des Durchsatzes auf 10.000 Transaktionen pro Sekunde, die Verringerung der Blockzeit auf 3,3 Sekunden und die Unterstützung quantensicherer Interoperabilität über State Proofs.

• Das Upgrade zur Einführung dynamischer Rundenzeiten vom 17. Januar 2024 verbesserte die Blockerstellungszeit auf durchschnittlich weniger als drei Sekunden. Entwickler profitieren von der Flexibilität, die dynamische Rundenzeiten bieten, da sie die Effizienz und Skalierbarkeit des Algorand-Netzwerks verbessern. Endnutzer erhalten schnellere Bestätigungen in einer gewohnten Geschwindigkeit, was eine nahtlose und zeitnahe Interaktion mit der Blockchain ermöglicht. 

• Zu den wichtigsten Ziele für 2024 zählen zwei transformative Upgrades des Protokolls, die beide darauf abzielen, dessen Dezentralisierung deutlich zu erhöhen. Erstens führt Algorand Konsensanreize ein, und zweitens wird das Protokoll auf ein Peer-to-Peer (P2P)-Gossip-Netzwerk umgestellt. Diese strategischen Änderungen sollen den Algorand-Nutzern mehr Einfluss geben und die Autonomie der Chain verbessern. 

CoinShares Meinung zu Algorand

Algorand glänzt mit einem hervorragenden Team unter der Leitung des Turing-Preisträgers Silvio Micali, das bedeutende Errungenschaften wie Post-Quantum-Signaturschlüssel und Verifiable Random Function (VRF) vorweisen kann. Die Blockchain ist umweltfreundlich, da sie dank des On-Chain-Handels mit Emissionsgutschriften eine der wenigen kohlenstoffnegativen Blockchains ist, und rühmt sich mit ihrer Smart-Contract-Plattform außergewöhnlicher Geschwindigkeit und Effizienz, die schnelle und kostengünstige Transaktionen gewährleistet, da sie nicht geforkt werden kann. Die fehlende Forking-Fähigkeit könnte jedoch im Falle eines verzögerten Konsenses unter den Validatoren ein Risiko für die Leistung und Stabilität darstellen. Algorand erhöht zwar durch die Unterstützung von nativem Python für die Blockchain-Entwicklung seine Attraktivität für Entwickler, steht jedoch durch konkurrierende Layer-1-Blockchains mit ähnlichen Angeboten und potenzielle Probleme aufgrund mangelnder Netzwerkanreize für den Validator-Konsens unter Druck.

Stärken

• Algorand verfügt über ein starkes Team um den Turing-Preisträger Silvio Micali. Dieses Team hat bemerkenswerte Erfolge wie die Post-Quantum-Signaturschlüssel für Zustandsnachweise und die Verifiable Random Function (VRF) erzielt. Die Philosophie des Teams hinter Algorand verdeutlicht sich darin, dass es aufgrund des Handels mit Emissionsgutschriften auf der Chain eine der wenigen kohlenstoffnegativen Blockchains ist. Mit seinem hohen Durchsatz und der geringen Latenzzeit ist Algorand eine der schnellsten Smart-Contract-Plattformen auf dem Markt. Neben dieser Geschwindigkeit überzeugt die Plattform auch durch niedrige Gebühren, da jede Transaktion nur den Bruchteil eines Cents kostet. Die kurzen Abwicklungszeiten sind darauf zurückzuführen, dass Algorand keine Forks (Aufspaltung einer Blockchain in zwei Pfade) zulässt. Da keine Fork-Regel gilt, können die Nutzer darauf vertrauen, dass ihre Transaktionen innerhalb kurzer Zeit abgeschlossen werden, solange die meisten Validatoren weiterhin ehrlich handeln. 

Schwächen

• Ohne die Option, Forks durchzuführen, wird sich die Leistung der Blockchain verschlechtern, wenn die Validatoren zu lange brauchen, um ein Commitment zu erreichen (sei es versehentlich oder durch einen koordinierten Angriff). Im schlimmsten Fall kann die Blockchain komplett zum Stillstand kommen.

• Trotz des Verlusts von Algofi und des anhaltenden Rückgangs der ALGO-Marktkapitalisierung, der Stablecoin-Marktkapitalisierung und der Governance-Beteiligung im Jahr 2023 hat Algorand weiterhin neue Entwicklungen hinzugefügt und sich auf das Wachstum seines Ökosystems konzentriert. Das NFT- Prämienprogramm erwies sich als erfolgreich und führte zu einem 321%igen Wachstum der NFT-bezogenen Transaktionen und einem 2%igen Wachstum der Gesamttransaktionen auf Algorand im dritten Quartal.

Chancen 

• Jetzt können Entwickler mit Python, einer der beliebtesten Programmiersprachen der Welt, auf Algorand entwickeln. Natives Python eröffnet neue Möglichkeiten und erweitert die Einsatzmöglichkeiten der Algorand-Blockchain-Technologie wie nie zuvor.

Gefahren 

• Andere Layer-1-Blockchains bieten ebenfalls einen hohen Durchsatz, niedrige Latenzzeiten und günstige Transaktionen. Algorand muss sich möglicherweise stärker differenzieren, um seinen Marktanteil zu erhöhen. 

• Der Mangel an Netzwerkanreizen zur Teilnahme am Konsensmechanismus kann sich nachteilig auswirken, wenn die Validatoren bei fortschreitender Dezentralisierung des Netzwerks beginnen, Absprachen zu treffen.