Tron-Guide (TRX)

Tron wurde ursprünglich eingeführt, um das Teilen und die Monetarisierung digitaler Inhalte zu demokratisieren, indem die Vermittler zwischen Creatorn und ihrem Publikum entfernt wurden. Allerdings ging es dann dazu über, ein dezentralisiertes Internet zu erschaffen und erweiterte seinen Umfang auf einen breiteren Bereich an Anwendungsfällen, darunter dezentralisiertes Finanzwesen (DeFi) und Videospiele mit Krypto-Elementen. Tron versuchte, das Protokoll zu differenzieren – mithilfe einer Markteinführungsstrategie, die sich auf Asien konzentrierte (starkes Hervorheben des chinesischen Gründers) und durch die Anwendung eines Proof-of-Stake-Konsensmechanismus zur Steigerung der Skalierbarkeit.  

Die Wichtigsten Zahlen

Geschichte

Justin Sun gründete 2017 die Tron Foundation, um die Entwicklung und Akzeptanz der Tron-Blockchain zu fördern. Zuvor war Sun als führender Entwickler von Ripple in China tätig und gründete Peiwo, eine Social-Audio-App, die manchmal mit Snapchat verglichen wird und bereits 10 Mio. Nutzer aufweist. Bekannt ist er auch dafür, dass er 2019 bei Warren Buffetts jährlicher Wohltätigkeitsauktion 4,5 Mio. US-Dollar für ein Abendessen mit dem Veranstalter selbst bot. Buffett hatte Skepsis gegenüber Krypto ausgedrückt, weshalb Sun die Gelegenheit nutzte und versuchte, seine Meinung zu ändern, indem er Gäste von der Web3-Community wie Charlie Lee, den Gründer von Litecoin, einlud.

Die Foundation machte 2017 ein Initial Coin Offering (ICO) – die Krypto-Version eines Börsengangs – kurz bevor sie von den chinesischen Behörden verboten wurde. Im März 2018 nutzte Tron die Finanzmittel, um ein Testnet einzuführen (eine Test-Umgebung für die Blockchain), gefolgt von seinem Mainnet (die Live-Version) zwei Monate später. Die Tron Foundation löste sich 2021 auf, nachdem die Kontrolle über die Blockchain auf TRON DAO übertragen wurde, eine von der Gemeinschaft geführte Governance-Struktur, bekannt als dezentralisierte, autonome Organisation, welche die Verantwortung für die Wartung des Netzwerks und die Erweiterung des Ökosystems übernahm. 

Tron führte seinen nativen Token TRX mithilfe des ERC-20-Standards des Ethereum-Netzwerks ein und migrierte ihn kurz nachdem das Mainnet in Betrieb genommen wurde. TRX wird vor allem als Zahlungsmethode für dezentralisierte Apps verwendet, die auf der Tron-Plattform erstellt wurden. Inhaber können es jedoch auch staken, um am Konsensmechanismus teilzunehmen (siehe unten). Ein Unterschied zwischen Tron und anderen Protokollen ist, dass es keine Transaktionsgebühren verlangt, zum Beispiel im Gegensatz zu Ethereums Gasgebühren. Stattdessen erhält jeder Nutzer täglich 5.000 kostenlose Bandbreitenpunkte (Bandwidth Points), mit denen er die Kosten für Transaktionen abdecken kann. Wenn Nutzer keine Punkte mehr übrighaben, können sie TRX verwenden. Das Eröffnen eines neuen Kontos kostet beispielsweise 0,1 TRX. 

Nach dem ICO stieg der TRX-Wert an; bis Anfang 2021 wurde die Währung für zwei bis drei Cent gehandelt. Dann stieg der Wert wieder, als DeFi-Apps an Zugkraft gewannen. Tron hatte eine starke Position inne, um dank dieses Trends Gewinne zu erzielen, da es Ende 2020 seinen Non-Fungible Token Standard (TRC-721) eingeführt hatte. Die letzte Hausse begann im Sommer 2023: Zu den neuesten Katalysatoren gehörten die Einführung der SunPump-Plattform zur Ausgabe von Meme-Coins (von Internet-Memes inspirierte Tokens) und ein juristischer Sieg, der Sun und Tron mehr Zeit verschaffte, sich gegen die Anklage der Security and Exchange Commission, dass TRX kein registriertes Wertpapier sei, zu verteidigen.

Mit Blick auf den Total Value Locked (TVL) hat sich Tron zu einer der größten Blockchains entwickelt. Dabei handelt es sich um eine Kennzahl, mit der die Krypto-Community bestimmt, welche Menge an Finanzmitteln Nutzer in DeFi-Apps hinterlegen. Laut DefiLlama befindet sich Tron seit dem 11. Dezember 2024 mit einem TVL von 7,812 Mrd. US-Dollar auf dem 3. Platz, wobei eine erhebliche Distanz zu Ethereum besteht (74,09 Mrd. US-Dollar). Einige der bekanntesten auf Tron entwickelten Apps umfassen den Kreditgeber JustLend (6,44 Mrd. US-Dollar TVL, Stand 11.12.2024) und die DeFi-Plattform Sun (922,73 Mio. US-Dollar TVL). Das Protokoll führte 2022 außerdem eine Stablecoin mit dem Namen USDD ein, die aktuell eine Marktkapitalisierung von 743 Mio. US-Dollar aufweist.

Protokoll

Der von Tron verwendete Konsensmechanismus zum Validieren von Transaktionen und zum Sichern des Netzwerks heißt Delegated Proof of Stake (DPoS). DPoS wurde 2014 vom Blockchain-Architekten Dan Larimer eingeführt und ist eine Variation des Proof-of-Stake-Mechanismus, der von einigen der etabliertesten Protokolle wie Ethereum, Cardano und Polkadot verwendet wird.

Um teilzunehmen, frieren Inhaber TRX ein und erhalten TRON-Power-Tokens, was ihnen das Recht gibt, für Validatoren abzustimmen, die ihrer Meinung nach die Transaktionen verarbeiten sollten (bekannt als Super Representatives, SRs). Es stehen 127 Kandidaten zur Wahl, für die alle sechs Stunden abgestimmt werden kann. Die 27 mit den meisten Stimmen werden zu SRs und erhalten Voting- und Block-Rewards, während die anderen Kandidaten einen Anteil der Voting-Rewards erhalten.

Wie im Whitepaper beschrieben ist der Block-Reward 16 TRX wert (4,48 $, Stand 11. Dezember 2024) und wird ca. alle drei Sekunden vom Netzwerk ausgestellt, wenn ein neuer Block erstellt wird. Es zahlt außerdem nach jeder Wahl einen Voting-Reward im Wert von 160 TRX aus (44,8 $, Stand 11. Dezember 2024), den sich alle 127 Kandidaten je nach Anzahl ihrer erhaltenen Stimmen teilen.       

Durch das Begrenzen der Anzahl an Validatoren (SRs) kann das Erreichen eines Konsenses beschleunigt werden. Laut der Analyse-Plattform Chainspect befindet sich Tron auf dem 3. Platz, was die Transaktionsgeschwindigkeit angeht: Es werden 127 Transaktionen pro Sekunde (TPS) verarbeitet (Stand 11. Dezember 2024), was um einiges mehr ist als im Ethereum- (15,47 TPS) und Bitcoin-Netzwerk (4,74 TPS). Trons Ansatz fördert außerdem die Teilnahme am Konsensmechanismus, da es kein Mindest-Stake erfordert (im Gegensatz zu Ethereum, das 32 Ether beansprucht). Somit kann jeder ein SR werden. 

Zu den anderen Teilnehmern, die zum Erhalt des Netzwerks beitragen, gehören folgende:

• Witness Nodes, die neue Transaktionsblöcke vorschlagen, welche zur Chain hinzugefügt werden sollen, und bezüglich Änderungen am Protokoll abstimmen

• Full Nodes, die Aufzeichnungen von allen in Tron verarbeiteten Transaktionen verwahren

• Solidity Nodes, die Blockdaten über Full Nodes hinweg synchronisieren

Coinshares-Analyse

Stärken

Stablecoins wie USDT sind entscheidend für die digitale Vermögensindustrie, da sie eine Alternative zu Fiat bieten und reibungslose Finanzmitteltransfers über Plattformen hinweg ermöglichen. Mit einem Marktwert von 138 Mrd. US-Dollar (Stand 11. Dezember 2024) macht USDT einen entscheidenden Teil der Stablecoin-Industrie aus. Es hängt stark von der TRON-Blockchain ab, da ca. 44 % seines Angebots darüber betrieben wird.

Schwächen

TRON hat, insbesondere in Europa und Amerika, den Ruf inne, nicht vertrauenswürdig zu sein; in Asien kann die Sichtweise jedoch anders sein. Sein hauptsächlicher Anwendungsfall sind USDT-Stablecoin-Transfers, die scheinbar zurückgehen, und die Plattform verfügt über sehr wenige angesehene Apps.

Chancen

TRON hat jedoch die Möglichkeit, seinen Ruf wiederherzustellen – und zwar durch seine Partnerschaften mit TRM Labs und Tether, die darauf abzielen, Transaktionen zu identifizieren, die mit vermeintlich illegalen Aktivitäten wie Terrorismus, Umgehung von Sanktionen, Diebstahl, Hacking, Cyberkriminalität und Betrug in Verbindung stehen. Diese Bemühungen können Innovation vorantreiben und das Interesse neuer Investoren wecken.

Gefahren

Ethereum überholte TRON am 21. November und erodierte somit seinen USDT-Marktanteil. Wenn Ethereum seine Position festigt, könnte TRON weniger Aktivität, Nutzung und Relevanz im Blockchain-Ökosystem verzeichnen.