9 min readIn der dynamischen Welt der Kryptowährungen stellt sich für jeden Marktteilnehmer eine Frage: Welchen Wert könnten die verschiedenen Kryptowährungen in Zukunft haben? Dies zu prognostizieren ist keine einfache Aufgabe, und obwohl das „Total Addressable Market“-Model eine gute Grundlage für die Meinungsbildung auf der Grundlage der tatsächlichen Verwendung als Zahlungsmittel sein kann, gibt es schlichtweg keine vollendete Methodik. In diesem Artikel konzentrieren wir uns nicht auf Daten und Zahlen, sondern auf ein sehr einfaches, aber wirkungsvolles Konzept: wie die Verbreitung von Kryptowährungsideen und die breitere Akzeptanz von Kryptowährungen ihren Wert beeinflussen.
Wie verbreiten sich Kryptowährungen, und wie verbreitet sind sie bereits?
Neben den traditionellen Metriken wird der Wert von Kryptowährungen durch die Nachfrage bestimmt, die wiederum durch das Wissen um diese digitalen Vermögenswerte und deren Wertschätzung angetrieben wird. Dies unterstreicht den inneren Zusammenhang zwischen dem weit verbreiteten Verständnis für den Nutzen von Kryptowährungen und der allgemeinen Marktnachfrage und beleuchtet einen entscheidenden Aspekt, der in herkömmlichen Prognosemodellen oft übersehen wird.
Eine in einfachen Analogien verwurzelte Theorie
In Anlehnung an die Biologie und die Anthropologie können wir uns Kryptowährungen als ein virales Phänomen vorstellen, das sich im Laufe seiner Verbreitung ständig anpasst und weiterentwickelt. Externe Faktoren wurden bereits in anderen Blogbeiträgen ausführlich behandelt, daher konzentriert sich dieser Artikel auf drei Schlüsselfaktoren, die diese Verbreitung vorantreiben:
Viralität und Infektiosität: Wie ansteckend ist die Idee der Kryptowährungen?
Anfälligkeit oder Resistenz: Sind bestimmte Bevölkerungsgruppen offener für diese finanzielle Entwicklung?
Viralität und Infektiosität
Wie bei einem Virus funktioniert auch die Verbreitung von Kryptowährungen über Wirte und Vektoren. Einzelpersonen werden für Kryptowährungen empfänglich, wenn sie ein Bedürfnis haben oder ihren potenziellen Nutzen zu schätzen wissen. Positive Erfahrungen mit der Nutzung von Kryptowährungen machen diese Personen dann zu Wirten, die die Verbreitung vorantreiben. Es ist jedoch der Netzwerkeffekt, der dieses Phänomen wirklich potenziert. Je mehr Wirte sich anschließen und je mehr positive Erfahrungen gesammelt werden, desto mehr verstärkt sich der Netzwerkeffekt und es entsteht ein starker Wachstumszyklus. Jeder neue Teilnehmer nimmt nicht nur Kryptowährungen an, sondern steigert auch deren Attraktivität für andere.
Stellen Sie sich die frühen Nutzer als den „Patienten Null“ vor, der die Verbreitung von Kryptowährungen initiiert hat, wobei die Quelle der pseudonyme Schöpfer von Bitcoin, Satoshi Nakamoto, ist. Die erste anfällige Zielgruppe, die Enthusiasten, wurden über verschiedene Kanäle infiziert. Von diesem Ausgangspunkt aus breitete sich der Bitcoin exponentiell aus und erreichte schließlich seinen heutigen Verbreitungsgrad.
Die Einführung des Bitcoin steht noch am Anfang
Die Verbreitung von Kryptowährungen kann als S-Kurve veranschaulicht werden, die die allmähliche Einführung, gefolgt von einer raschen Verbreitung und schließlich einer Abflachung, wenn die Technologie allgegenwärtig wird, darstellt.
Die S-Kurve ist ein häufig verwendetes Modell zur Beschreibung der Akzeptanz neuer Technologien. Sie zeigt eine anfänglich langsame Einführung, gefolgt von einer schnellen Akzeptanz und einer Abflachung, wenn die Technologie allgegenwärtig wird. Die Verbreitung von Kryptowährungen lässt sich auf dieser Kurve abbilden. Zwar variieren die Schätzungen, doch es wird davon ausgegangen, dass im Jahr 2023 46 Millionen Menschen oder 13,7 % der Gesamtbevölkerung der Vereinigten Staaten Kryptowährungen besitzen. Dies deutet darauf hin, dass sich Kryptowährungen noch in einem frühen Stadium der Akzeptanz befinden. Mit einer weltweiten Adoptionsrate von nur 4,2 % sind Kryptowährungen laut Triple A noch weit davon entfernt, vom Mainstream angenommen zu werden. Die Wachstumsrate bei der Einführung von Kryptowährungen war in den letzten Jahren jedoch beeindruckend, und es gibt immer mehr Anzeichen dafür, dass Kryptowährungen sowohl in entwickelten als auch in sich entwickelnden Märkten an Zugkraft gewinnen. Die kürzlich genehmigten Spot Bitcoin ETFs heizen diese Dynamik weiter an, da Finanzinstitute einen neuen, etablierten Kanal für Investitionen in diese digitalen Vermögenswerte eröffnen.
Anfälligkeit oder Resistenz
Die Ausbreitung digitaler Vermögenswerte ist effektiv die Summe aller betroffenen Teilsegmente, die sich jeweils in ihrem eigenen Tempo entwickeln.
Die Visualisierung der Verbreitung wird zu einer Roadmap für Anleger und bietet Einblicke in die verschiedenen Wege der Akzeptanz. Die Geschwindigkeit, mit der Kryptowährungen verschiedene Teilsegmente durchdringen, und die Vielfalt der Nutzer, die sie anziehen, ermöglichen ein nuanciertes Verständnis ihrer Entwicklung.
Einige der vielversprechendsten Untersegmente sind:
DeFi – Dezentrale Finanzierung – ist die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen wie Kreditaufnahme, Kreditvergabe und Investitionen ohne die Notwendigkeit eines Vermittlers wie einer Bank. Der gesperrte Gesamtwert (Total Value Locked, TVL) , der in DeFi-Anwendungen gehalten wird, beläuft sich laut DefiLlama auf 75.8 Milliarden USD (au Dienstag, 20. Februar), wobei die überwiegende Mehrheit auf dem Ethereum-Protokoll basiert (45.6 Milliarden USD, au Dienstag, 20. Februar). TVL bietet viel Raum für Wachstum, da 1,4 Milliarden der Weltbevölkerung nach wie vor keine Bankverbindung haben.
Tokenisierung – Tokenisierung ist der Prozess der Ausgabe einer digitalen Darstellung eines Vermögenswerts auf einer Blockchain. Ende 2023 setzten die Investmentbank UBS, die asiatische Bank DBS und der Anbieter von Lösungen für digitale Vermögenswerte SBI Token (die die Zahlungswährung darstellen) ein, um die weltweit erste Live-Repo-Transaktion zu starten, eine Form der kurzfristigen Kreditaufnahme, die gemeinhin als Repo bezeichnet wird. Das Brookings Institute schätzt, dass täglich Repos im Wert von 2 bis 4 Billionen USD gehandelt werden.
Identität – Da die Blockchain-Technologie unveränderlich und dezentralisiert ist, eignet sie sich ideal zur Bekämpfung von Identitätsdiebstahl. Im September 2023 gab Serpro, Brasiliens nationaler Datenverarbeitungsdienst, bekannt, dass er eine private Blockchain zur Speicherung und Ausgabe von Identitätsdokumenten entwickelt hat. Serpro führte die Lösung in den Bundesstaaten Rio de Janeiro, Goiás und Paraná ein und plant, sie auf die gesamte Bevölkerung des Landes mit 214 Millionen Einwohnern auszuweiten.
Gaming – Die Blockchain-Technologie hat die Gaming-Branche verändert, indem sie sichere und transparente Transaktionen ermöglicht und dem Spielerlebnis neue Dimensionen hinzufügt, z. B. durch die Einbeziehung nicht-fungibler Token (NFTs) und die Möglichkeit, Einnahmen zu erzielen. Laut einer Studie von Fortune Business Insights wird die Größe des globalen Blockchain-Gaming-Marktes bis 2030 voraussichtlich um 21 % jährlich auf fast 615 Mrd. USD wachsen. Allein in den letzten 30 Tagen haben 364,000 Nutzer das beliebteste Spiel, Axie Infinity, gespielt.
Für Anleger bietet die Kenntnis der unterschiedlichen Akzeptanzniveaus und -geschwindigkeiten innerhalb dieser Segmente einen umfassenden Überblick über die Kryptolandschaft. Die Summe dieser einzelnen Entwicklungen ergibt die globale S-Kurve, die die Verbreitung von Kryptowährungen in verschiedenen Branchen und für unterschiedliche Bedürfnisse verdeutlicht. Anhand dieser komplizierten Roadmap können Anleger für jeden spezifischen Anwendungsfall Nachfrageverschiebungen antizipieren, Wachstumschancen erkennen und Risiken abmildern.
Mach dir ein eigenes Bild von der steigenden Akzeptanz von Kryptowährungen
Bei der Bewertung der Bitcoin-Landschaft und ihrer potenziellen Auswirkungen auf deine Anlagestrategie solltest du die folgenden entscheidenden Faktoren berücksichtigen:
Erkennen der Attraktivität für den Gesamtmarkt: Die Anerkennung der vielfältigen Nutzerbasis ist von größter Bedeutung. Abgesehen von spezifischen demografischen Merkmalen ist es wichtig, die Attraktivität von Kryptowährungen für den Gesamtmarkt zu verstehen.
Maßgeschneiderte Messstrategien: Ermittle die Akzeptanz innerhalb der einzelnen Untergruppen präzise, um ein genaueres Bild der Auswirkungen von Kryptowährungen zu erhalten.
Vielfältige Anwendungsfälle verstehen: Erkenne die facettenreiche Rolle von Kryptowährungen in verschiedenen Aspekten der Wirtschaft und Gesellschaft.
Regionale und branchenspezifische Trends im Auge behalten: Berücksichtige lokale und branchenspezifische Trends bei der Verbreitung von Kryptowährungen, um der sich entwickelnden Marktdynamik einen Schritt voraus zu sein.
Netzwerkeffekte anerkennen: Verstehe den exponentiellen Anstieg des Wertes von Kryptowährungen innerhalb bestimmter Nutzergruppen und sei dir der Macht von Netzwerkeffekten bewusst.
Fazit
Durch das Verständnis des Zusammenspiels von Nachfrage, Fachwissen und Wertschätzung können Anleger die nuancierte Dynamik der Verbreitung von Kryptowährungen entschlüsseln und wertvolle Erkenntnisse gewinnen. Rückblickend ist klar, dass die Entwicklung von Kryptowährungen ein faszinierendes Zusammentreffen von technologischer Innovation, Marktkräften und Nutzerverhalten widerspiegelt und Anlegern ein einzigartiges Objektiv bietet, durch das sie die sich ständig weiterentwickelnde Landschaft digitaler Vermögenswerte analysieren und navigieren können.