Blockchain-Aktien aktuell - 23. Oktober 2026
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Die Woche 43 brachte weitere Volatilität im Handel mit KI-Infrastruktur, da Finanzierungsengpässe und Sorgen vor einem möglichen Überbau die Stimmung trotz starken Umsatzwachstums und konstruktiver Nachfrageprognosen belasteten. SpaceX meldete robustes Wachstum, Western Digital verwies auf Nachfragetransparenz bis 2030–31 bei seinen größten Kunden, und Meta trieb den Rollout seiner KI Muse zusammen mit erheblichen Infrastrukturinvestitionen weiter voran. Nvidias Jensen Huang betonte jedoch, dass die Kapitalverfügbarkeit die Expansion von Neoclouds begrenzt, obwohl die Nachfrage stark bleibt. Das fasst die zentrale Spannung zusammen: Eine anziehende Nachfrage kann Infrastrukturinvestitionen stützen, doch die Aktionärsrenditen hängen weiterhin von Finanzierungskosten, Lieferzeiten und dem Preis für den Kapazitätsaufbau ab. Anderswo drückte die Nachfrage nach Treasuries die Rendite der 10-jährigen US-Anleihe auf Wochensicht unter 5 %, doch scharfe Anstiege der VIX- und MOVE-Indizes spiegelten Unsicherheit an Aktien- wie Anleihemärkten wider. Bitcoin und ausgewählte krypto-native Aktien erwiesen sich als widerstandsfähiger, wobei Bitcoin auf Wochensicht unverändert blieb. Auch die Fortschritte der Unternehmen blieben konstruktiv: Mastercards wachsende Fähigkeiten bei Stablecoins und Agentenzahlungen sowie Coinbases Partnerschaft mit Thunes zeigten fortgesetzte Investitionen in den Vertrieb und die Dienste, die nötig sind, um Aktivität mit digitalen Vermögenswerten in praktische Finanzanwendungen zu überführen.
Woche 43: Wichtige Entwicklungen bei Blockchain-Aktien:
Indexentwicklung: Indexentwicklung: Der Index sank in der Woche um 1,6 %, während Bitcoin unverändert blieb, vor dem Hintergrund erhöhter Energiepreise, Unsicherheit über eine geldpolitische Straffung und erneuter Prüfung der Erträge aus KI-Investitionen. Der US-Konjunkturkalender war diese Woche relativ dünn, obwohl die wöchentlichen Arbeitsmarktdaten robust blieben: Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sanken um 6.000 auf 194.000 und liefern kaum Anzeichen für eine Beschleunigung von Entlassungen. Die Erwartungen konzentrierten sich zunehmend auf eine Fed-Pause im Oktober gefolgt von einer Anhebung im Dezember; eine Reuters-Umfrage ergab, dass 94 von 100 Ökonomen unveränderte Zinsen bei der Sitzung am 27.–28. Oktober erwarteten, während alle für Dezember eine Anhebung vorhersagten. Dennoch stiegen Treasuries, da die Schwäche bei Technologiewerten die Nachfrage nach sichereren Anlagen anregte und die 10-jährige Rendite am Donnerstag unter 5 % drückte. Die schwächere Entwicklung von Gold in der Woche verdeutlichte die uneinheitliche Reaktion bei traditionellen sicheren Häfen und unterstreicht die Komplexität des aktuellen Marktumfelds.
Block Index – größte Kursbewegungen: Beste 7-Tage-Performer: Sony Group (+5,9 %), CME Group (+5,7 %), Nextera Energy (+3,7 %) Schwächste 7-Tage-Performer: Cipher Digital (-17,1 %), Riot Platforms (-16,8 %), Galaxy Digital (-16,2 %)
Mastercards Entwicklungen in diesem Monat zeigen, wie etablierte Zahlungsnetzwerke von der Stablecoin-Adoption profitieren und zugleich Widerstandsfähigkeit innerhalb von BLOCK bei Aktienmarktvolatilität bieten können – Mastercard hat sich besonders hervorgetan, mit einem Plus von rund 15 % seit Monatsbeginn und neuen Rekordhochs. Das Unternehmen hat dieses Jahr bedeutende Fortschritte beim Ausbau seiner Stablecoin-Fähigkeiten erzielt, insbesondere durch die Übernahme von BVNK. Diese Woche startete es Stablecoin Security, zunächst mit Borderless.xyz und Keyrails, und weitete damit Betrugs- und Sanktionsprüfungen auf traditionelle und Blockchain-Zahlungsströme aus. Zudem eröffnete es den frühen Zugang zu Agent Pay for Machines, nach Pilotprojekten mit Coinbase, Base, Cloudflare und BVNK, womit KI-Agenten digitale Dienste innerhalb genehmigter Budgets und Berechtigungen kaufen können.
Unserer Ansicht nach liegt die Bedeutung darin, dass Mastercard die Dienste rund um die Bewegung von Geld ausweitet. Banken und Unternehmen, die Stablecoins einsetzen, benötigen weiterhin Umtausch, Händlerakzeptanz, lokale Auszahlungen und Risikokontrollen. Die Bündelung dieser Fähigkeiten könnte Kundenbeziehungen stärken und Chancen eröffnen, in mehreren Stufen eines Zahlungsvorgangs Umsatz zu erzielen. Das baut auf einem etablierten Servicegeschäft auf: Der Umsatz mit Mehrwertdiensten und Lösungen wuchs im Q2 währungsbereinigt um 18 %, verglichen mit 8 % beim Zahlungsnetzwerk. Das Servicewachstum wird daher eine wichtige Kennzahl sein, wenn Mastercard nächste Woche seine Q3-Ergebnisse vorlegt. Die Initiative für Agentenzahlungen bietet einen weiteren potenziellen Wachstumspfad, indem sie Mastercards Ausgabenkontrollen und Zahlungsautorisierung auf Software ausweitet, die zunehmend eigenständig Transaktionen durchführt.
Für BLOCK verbindet Mastercard eine etablierte Ertragsbasis mit weiteren Wachstumschancen im digitalen Zahlungsverkehr. Die starke Entwicklung unterstreicht auch die Diversifikation, die Blockchain-Aktien bieten, da Anleger den Finanzierungsbedarf von KI-Infrastruktur genauer prüfen.
Ergebnisüberblick – wichtige Beteiligungen:
CME Group – Positiv
Meta Platforms, Nextera Energy - Gemischt
Weitere Nachrichten – Indexwerte:
Coinbase und Thunes gaben am 19. Oktober eine Partnerschaft bekannt, die Coinbases Stablecoin-Infrastruktur mit Thunes' Anbindungen an lokale Zahlungssysteme, Bankkonten und mobile Wallets verbindet. Die Chance liegt darin, die Zahlungsreise zu vervollständigen: Eine schnellere Blockchain-Überweisung hat begrenzten praktischen Wert, wenn der Empfänger das Geld vor Ort nicht ohne Weiteres erhalten und nutzen kann. Thunes könnte Coinbase helfen, diese Einschränkung bei Lieferantenzahlungen, Auszahlungen an Gig-Worker und Rücküberweisungen zu beheben und das Infrastrukturgeschäft über den Börsenhandel hinaus auszuweiten.
Circle und Proof gaben am 19. Oktober eine Zusammenarbeit bekannt, die zeigt, wie KI-Agenten verifizierte Identitätsnachweise vorlegen und USDC-Zahlungen aus einem Circle Agent Wallet tätigen können. Die Demonstration adressiert ein praktisches Hindernis für agentengesteuerten Handel: festzustellen, wer einen Kauf autorisiert hat, und im Streitfall Nachweise zu behalten.
SBI VC Trade und SBI XDC Network APAC gaben am 21. Oktober eine Vereinbarung mit der südkoreanischen Shinhan Card bekannt, um blockchainbasierte Zahlungen zu erkunden. Geplant sind unter anderem Tests, wie auf Yen lautende Stablecoins mit Zahlungen bei stationären Händlern verbunden werden könnten, daneben eine mögliche grenzüberschreitende Handelsabwicklung. Die Bedeutung liegt in der Kombination der Digital-Asset-Fähigkeiten von SBI mit etablierter Händlerzahlungsinfrastruktur, die potenziell Akzeptanz- und Umtauschhürden zugleich beseitigen könnte.
Strategys Offenlegung vom 19. Oktober zeigte Käufe von 267 BTC für 22,1 Mio. US-Dollar, womit sich die Bestände auf 848.517 BTC erhöhten, sowie Rückkäufe von STRC für 93,1 Mio. US-Dollar. Das Unternehmen erhöhte seine Ermächtigung zum Rückkauf von Vorzugspapieren auf 3 Mrd. US-Dollar, wovon 1,16 Mrd. US-Dollar verbleiben. Zum 18. Oktober betrug seine USD-Reserve (USD Reserve) 4,83 Mrd. US-Dollar, dazu separat 447,3 Mio. US-Dollar an Barmitteln (USD Cash).
Weitere Nachrichten – Nicht-Indexwerte:
OKXICE, das Joint Venture zwischen OKX und NYSE-Eigentümer ICE, hat bei der SEC eine Plattform für den 24/7-Handel mit tokenisierten US-Aktien eingereicht. Die vorgeschlagene Struktur nutzt Permissioned-Liquiditätspools von Uniswap v4 auf XLayer, wobei Wertpapiere gegen unterstützte Zahlungs-Stablecoins gehandelt werden. Das bringt Börseninfrastruktur in engere Konkurrenz zu krypto-nativen Handelsplattformen und schafft eine weitere potenzielle Quelle für Stablecoin-Abwicklungsnachfrage.
Securitize hat tokenisiertes Exposure zu 12 US-Aktien eingeführt, zunächst auf Solana, mit USDC-Abwicklung. Jeder Token ist durch eine Aktie gedeckt und stellt einen Wertpapieranspruch (Security Entitlement) mit den jeweiligen wirtschaftlichen und Stimmrechten dar; Inhaber werden nur dann eingetragene Aktionäre, wenn sie dort, wo verfügbar, umwandeln. Der Anfangshandel läuft über die Broker-Dealer-Plattform des Unternehmens während verlängerter Handelszeiten.
OCBC und Ant International starteten am 7. Oktober eine Lösung für „tokenisierte Einlagen“, die die 24/7-Bewegung von auf SGD und USD lautenden Einlagen zwischen Ants Gesellschaften in Singapur und Malaysia über WhaleRTP ermöglicht. Der praktische Nutzen ist größere Flexibilität beim Einsatz von Betriebskapital außerhalb der Bankenschlusszeiten sowie ein verbesserter Abgleich. Das ist auch für die Wettbewerbslandschaft relevant: Banken entwickeln Blockchain-Zahlungsfähigkeiten und behalten die Kundengelder dabei als Geschäftsbankeinlagen, wodurch Unternehmens-Treasurer eine Alternative zur Überführung von Liquidität in Stablecoins erhalten. Separat weiteten HSBC und Ant International tokenisierte Treasury-Aktivitäten auf den Nahen Osten aus, nach Pilottransaktionen mit Überweisungen in VAE-Dirham und grenzüberschreitenden Dollar-Zahlungen.
