11 Min. LesezeitETF-Sparpläne sind seit ihrer Einführung in Deutschland zur Jahrtausendwende bei Anlegern sehr beliebt. Flexibilität und Erschwinglichkeit sind zwei ihrer Hauptvorteile, aber sie bieten Anlegern auch eine Möglichkeit, ihre Portfolios zu diversifizieren, indem sie Zugang zu einer breiteren Palette von Anlageklassen bieten, einschließlich Kryptowährungen.
Dieser Artikel gibt einen Überblick über das Thema ETF-Sparpläne und erklärt, wie Anleger sie nutzen können, um in Kryptowährungen zu investieren.
Was sind ETF-Sparpläne?
ETF-Sparpläne ermöglichen es Anlegern, monatliche Beiträge – manchmal auch als Dollar Cost Averaging bezeichnet – ab einem Betrag von 1 Euro in ein Portfolio einzuzahlen, das entweder einzelne ETFs bzw. börsengehandelte Produkte (Exchange-TradedProducts, ETPs) oder einen Korb von Produkten enthält. Die Pläne können auch andere Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen enthalten.
Der niedrige Mindestanlagebetrag wird durch Fractional Investingermöglicht, wobei ein Teil eines ETF oder ETP auf der Grundlage eines Dollarbetrags und nicht eines ganzen Anteils erworben wird. Fractional Investing hilft Anlegern, ihre Ziele zu erreichen, indem es ihnen Zugang zu Vermögenswerten verschafft, die andernfalls zu viel kosten würden und zu einem Konzentrationsrisiko führen könnten, wenn sie in einem Portfolio gehalten würden. So kostet beispielsweise ein Anteil am SPDR S&P 500 ETF, dem größten ETF mit einem verwalteten Vermögen von 387 Milliarden Euro (Stand: 10. November 2023), 387 Euro (Stand: 10. November 2023). Diese Beteiligung könnte die Gewichtung eines Portfolios für Anleger verzerren, die eine Standardallokation (60 % Aktien und 40 % Anleihen) mit einem relativ geringen Kapital anstreben.
Das in Berlin ansässige Unternehmen Trade Republic war der erste Online-Broker in der EU, der im Oktober 2022 das Fractional Investing in ETFs einführte und diese Option Kunden in Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien anbot. Andere Broker haben seitdem nachgezogen, darunter Scalable Capital.
Warum sind ETF-Sparpläne so beliebt?
ETF-Sparpläne bieten mehrere Vorteile:
● Erschwinglichkeit: Dollar-Cost-Averaging ist eine Strategie, die es Anlegern ermöglicht, unabhängig von den Marktbedingungen in festen Intervallen, z. B. monatlich, Beiträge zu leisten, die ihrem Budget entsprechen. ETFs und ETPs sind zudem kostengünstiger als Investitionen in aktiv verwaltete Investmentfonds.
● Diversifizierung: ETFs und ETPs bieten in der Regel ein breites Spektrum von Vermögenswerten in einem einzigen Produkt. So bildet beispielsweise der iShares DAX ETF die Wertentwicklung der 40 größten Unternehmen in Deutschland ab.
● Langfristiges Wachstum: Mit ETF-Sparplänen können Anleger von dem profitieren, was Albert Einstein das achte Weltwunder nannte: dem Zinseszins. Wenn Geld in kleinen Beträgen und in regelmäßigen Abständen angelegt wird, wächst das Kapital durch den Zinseszins mit der Zeit exponentiell an. Je früher Anleger damit beginnen, desto höher sind die möglichen Renditen.
● Flexibilität: Wie später in diesem Artikel noch erläutert wird, ist es einfach, ETF-Sparpläne anzulegen und zu pausieren sowie die monatlichen Beiträge anzupassen.
Krypto zu einem Sparplan hinzufügen
Für die steigende Nachfrage der Anleger nach Kryptos gibt es eine Reihe von Gründen:
● Diversifizierung: Kryptos weisen eine begrenzte Korrelation mit traditionellen Arten von Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen auf, was bedeutet, dass sie sich im Allgemeinen in unterschiedliche Richtungen bewegen. So zeigt eine Studie von CoinShares, dass die Korrelation zwischen Bitcoin und dem S&P 500 mit 34 % und dem NASDAQ mit 33 % relativ gering ist. Darüber hinaus beobachtet CoinShares in seinem zweiwöchentlichen Digest zu digitalen Vermögenswerten mehrere Modellportfolios, die zeigen, wie ein 4%iger Bitcoin-Anteil ein Portfolio mit einer Standard-Asset-Allokation diversifiziert (und bessere Renditen liefert).
● Potenzielle Renditen: Bitcoin gilt aufgrund der extremen Marktschwankungen, die er seit seiner Einführung im Jahr 2009 erlebt hat, als eine der volatilsten Arten von Vermögenswerten, hat aber auch beträchtliche Renditen erzielt. In den letzten zehn Jahren ist er mit einer jährlichen Wachstumsrate von 74 % gewachsen, sodass eine Investition von 4.000 Euro im Jahr 2013 heute etwas mehr als 1 Million Euro wert wäre. Bedenke jedoch, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Indikator für künftige Renditen ist.
● Die Zukunft des Finanzwesens: Viele Experten glauben, dass das Aufkommen von Krypto einen Paradigmenwechsel im globalen Finanzsystem darstellt. Das Beratungsunternehmen Deloitte räumt zwar ein, dass es Vor- und Nachteile gibt, ist aber der Ansicht, dass sich Kryptos „zu einem großartigen Wertaufbewahrungsmittel entwickelt haben ... auch in Zukunft Bestand haben werden ... und weltweit vermehrt von seriösen und bekannten Händlern als Standardzahlungsmethode akzeptiert werden“. Unterdessen zeigen Untersuchungen des Weltwirtschaftsforums, dass über 50 % der US-Amerikaner Kryptos als die Zukunft des Finanzwesens ansehen und glauben, dass sie ein gerechteres Finanzsystem schaffen werden.
Krypto kaufen: Exchanges vs. ETPs
Kleinanleger haben im Wesentlichen zwei Möglichkeiten, in Krypto zu investieren: den direkten Kauf an einer Exchange oder den Kauf eines ETP. ETPs bieten eine Reihe von Vorteilen:
Sicherheit: Viele Exchanges sind entweder gar nicht oder nur unzureichend reguliert. Das bedeutet, dass Anleger nicht geschützt sind, wenn etwas schief geht, wie die Nutzer von FTX Ende 2022 erfahren mussten. Bei ETPs handelt es sich jedoch um regulierte Anlageprodukte, für welche die von nationalen und internationalen Finanzbehörden erlassenen Vorschriften gelten.
Einfachheit: Beim direkten Kauf von Kryptowährungen über eine Exchange stellt sich die Frage der Verwahrung. Anleger müssen sich entscheiden, ob sie Krypto in einer Hot Wallet (mit Internetanschluss), einer Cold Wallet (offline) oder bei der Exchange aufbewahren wollen. Auf der anderen Seite können Anleger ETPs bei etablierten Brokern handeln und sie neben traditionellen Arten von Vermögenswerten in einem Portfolio halten.
Liquidität: Physische ETPs, die „physische“ Kryptowährungen wie Bitcoin kaufen und halten, beziehen ihre Liquidität aus dem Basiswert, den sie abbilden. Sie sind in der Regel auch transparenter, genauer und leichter zu verstehen als synthetische ETPs, die Derivate (komplexe Finanzinstrumente) verwenden, um die Wertentwicklung des Basiswerts nachzubilden.
Hier erfährst du mehr über Investitionen in Krypto-ETPs.
Potenzielle Steuervorteile durch den Besitz von physischen ETPs in Deutschland
Für deutsche Anleger kann der Besitz von physischen ETPs steuerliche Vorteile bieten. Für deutsche Anleger kann der Besitz von physischen ETPs steuerliche Vorteile bieten. Die Abgeltungssteuer auf Kapitalerträge aus Wertpapieren beträgt in Deutschland derzeit 25 %. Bei physischen ETPs, die mit Vermögenswerten wie Gold und Kryptowährungen hinterlegt sind, fällt diese Steuer jedoch nicht immer an, wenn ein Anleger die Wertpapiere bereits länger als ein Jahr hält (im Allgemeinen mindestens ein Jahr und einen Tag). Hält der Anleger das Wertpapier für einen kürzeren Zeitraum, wird die Steuer nur auf Gewinne fällig, die 600 EUR übersteigen.
Einige (aber nicht alle) physische ETPs, einschließlich CoinSharesPhysical ETPs, sind so strukturiert, dass sie von diesem Steuerstatus profitieren.
Hauptrisiken
Wie bei jeder Anlage gibt es auch beim Kauf und Verkauf von physischen Krypto-ETPs Risiken.
● Trotz der physischen Besicherung durch die zugrunde liegende Krypto ist das Kapital der Anleger gefährdet, und die Anleger können einen Teil oder ihre gesamte Anlage verlieren, da sie vollständig dem Krypto-Preis ausgesetzt sind, der bekanntermaßen sowohl große Gewinne als auch Verluste verzeichnen kann.
● Krypto-ETPs sind in der Regel als Schuldverschreibungen und nicht als Aktien strukturiert.
● Die Geld- und Briefkurse des ETP an einem Exchange werden sich wahrscheinlich von dem Handelskurs der zugrunde liegenden Kryptowährung unterscheiden.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Im Zweifelsfall sollten Anleger professionellen Rat einholen, um sicherzustellen, dass eine Allokation in Kryptowährungen mit ihren allgemeinen Zielen übereinstimmt.
Aufsetzen eines ETF-Sparplans
Das Aufsetzen eines Sparplans ist einfach und umfasst fünf Schritte:
1) Definiere eine Strategie: Wie bei jedem Portfolio müssen Anleger entscheiden, wie sie ihr Kapital zwischen traditionellen Vermögenswerten und Kryptowährungen aufteilen, je nachdem, welche Ziele sie verfolgen und wie viel Risiko sie eingehen wollen.
2) Wähle das richtige Produkt: Bei der Auswahl eines Krypto-ETPs sollte man sich vergewissern, dass der Anbieter über langjährige Erfahrung und eine seriöse Erfolgsbilanz verfügt.
3) Wähle einen Broker: Achte darauf, dass das gewählte ETP unterstützt und ein Sparplan angeboten wird.
4) Setze den Plan auf: Entscheide dich für einen regelmäßigen Beitrag und einen Zeitplan.
5) Überwache die Leistung: Überprüfe in regelmäßigen Abständen die Wertentwicklung des Plans und passe die Bestände und Beiträge nach Bedarf an.
Fazit
Mit ETF-Sparplänen können Anleger durch monatliche Beiträge ab einem Betrag von nur 1 Euro ein Portfolio aufbauen. Sie sind deshalb so beliebt, weil sie erschwinglich sind, die Diversifizierung fördern, das Potenzial für langfristiges Wachstum bieten und flexibel sind.
Während Anleger aus ETFs wählen können, die ein Engagement in einem breiten Spektrum von Vermögenswerten bieten, möchten sie vielleicht in Kryptowährungen investieren, da diese im Allgemeinen nicht mit traditionellen Vermögenswerten korreliert sind und nachweislich hohe Renditen liefern (wobei die bisherige Wertentwicklung kein Indikator für zukünftige Erträge ist).
Um Krypto zum ETF-Sparplan deines Brokers hinzuzufügen, kannst du zunächst das CoinShares-Tool So investierst du verwenden.
