Börsengehandelte Produkte (ETPs) von CoinShares

CoinShares ist Europas führender alternativer Vermögensverwalter mit Spezialisierung auf digitale Vermögenswerte. Wir sind seit 2014 tätig und verfügen über fundierte Kenntnisse sowohl der Kryptomärkte als auch der traditionellen Finanzwelt.

Unser Hauptangebot besteht aus Exchange Traded Products (ETPs), die die Performance verschiedener Kryptowährungen nachbilden. Wir haben zwei ETP-Produktfamilien: CoinShares XBT Provider für den nordischen Raum und CoinShares Physical für Kontinentaleuropa.

CoinShares XBT Provider: die Nr. 1 unter den Krypto-ETPs in Nordeuropa

Im Jahr 2015 brachte CoinShares XBT Provider (ehemals XBT Provider) das bahnbrechende ETP 'Bitcoin Tracker One' auf den Markt und wurde damit zum ersten unbefristeten Wertpapier auf Basis der Bitcoin-Performance, das Anlegern an einer traditionellen Wertpapierbörse zur Verfügung stand. Reguliert von der schwedischen Finanzaufsichtsbehörde (SFSA) und notiert in Stockholm, sind die ETPs von CoinShares XBT Provider darauf ausgelegt, die Vorteile einer Exponierung gegenüber Kryptowährungen innerhalb eines traditionellen Portfolios zu bieten, ohne dass Anleger die Vermögenswerte selbst verwalten müssen – wodurch der technologische Aufwand und die Risiken der Selbstverwahrung reduziert werden.

Heute bietet CoinShares XBT Provider zwei ETP-Reihen an:

1. Die erste Reihe, bestehend aus vier verschiedenen ETPs, bildet die Kurse von Bitcoin und Ethereum ab, mit Optionen sowohl in SEK als auch in EUR. Diese ETPs haben erheblich an Popularität gewonnen und über 100.000 Anleger angezogen, mit einem beeindruckenden verwalteten Vermögen von 3 Milliarden US-Dollar zum 18. März 2025.

2. Die zweite Reihe, die im Mai 2025 eingeführt wurde, erweitert das Angebot für nordische Anleger deutlich um sieben physisch besicherte Krypto-ETPs, alle in SEK denominiert. Diese Reihe bietet Zugang zu aufstrebenden, aber bereits gut etablierten Vermögenswerten, darunter Cardano, Chainlink, Litecoin, Polkadot, Solana, Uniswap und XRP.

Erfahren Sie, wie Schweden zu einem Innovationszentrum für Krypto-ETPs in Europa wurde.

Struktur und Gebühren

Die Verwaltungsgebühren für ETPs von CoinShares XBT Provider variieren je nach Produkttyp. Bei synthetischen ETPs liegen die Gebühren bei 2,5 % p.a. Bei physischen ETPs beginnen die Verwaltungsgebühren bei 0,0 % p.a. und können je nach Produkt bis zu 1,5 % betragen. Wie bei allen ETPs fallen diese Gebühren täglich an.

Die ETPs von CoinShares XBT Provider sind darauf ausgelegt, für nordische Anleger die bequemste Möglichkeit zu bieten, eine Exponierung gegenüber Bitcoin oder Ether in ihrem bestehenden Portfolio zu erhalten. Da die ETPs börsengehandelt sind, können Anleger sie über traditionelle Banken und Broker erwerben, genau wie Aktien, während der regulären Handelszeiten. Dadurch werden viele der Risiken und Gebühren vermieden, die mit direkten Krypto-Exchanges verbunden sind, von denen viele nicht reguliert sind.

Die ETPs von CoinShares XBT Provider sind auf den beliebten Broker-Plattformen Avanza und Nordnet erhältlich und können innerhalb eines schwedischen Investingsparkskonto (ISK)-Sparkontos zusammen mit anderen Aktien, Fonds und Zertifikaten erworben werden. Da alle diese Anlagen innerhalb desselben Kontos gehalten werden können, wird der Vergleich und die Analyse des gesamten Portfolios wesentlich einfacher.

Bequeme Krypto-Exponierung in Ihrem ISK-Konto

Die ETPs von CoinShares XBT Provider sind darauf ausgelegt, für nordische Anleger die bequemste Möglichkeit zu bieten, eine Exponierung gegenüber Bitcoin oder Ether in ihrem bestehenden Portfolio zu erhalten. Da die ETPs börsengehandelt sind, können Anleger sie über traditionelle Banken und Broker erwerben, genau wie Aktien, während der regulären Handelszeiten. Dadurch werden viele der Risiken und Gebühren vermieden, die mit direkten Krypto-Exchanges verbunden sind, von denen viele nicht reguliert sind.

Die ETPs von CoinShares XBT Provider sind auf den beliebten Broker-Plattformen Avanza und Nordnet erhältlich und können innerhalb eines Investingsparkskonto (ISK), eines schwedischen Sparkontos, zusammen mit anderen Aktien, Fonds und Zertifikaten erworben werden. Da alle diese Anlagen innerhalb desselben Kontos gehalten werden können, wird der Vergleich und die Analyse des gesamten Portfolios wesentlich einfacher. Weitere Informationen finden Sie auf der Seite How to Buy auf unserer Website.

CoinShares Physical: konzipiert für Multi-Asset-Portfolios

Die 2021 eingeführten CoinShares Physical ETPs wurden zunächst in der Schweiz notiert, bevor sie zusätzlich in Deutschland, Frankreich und den Niederlanden notiert wurden, um einer wachsenden Zahl von Anlegern in ganz Kontinentaleuropa zu dienen. Jedes CoinShares Physical ETP ist zu 100 % physisch durch Krypto besichert und kombiniert innovative Merkmale wie integrierte Staking-Prämien mit einer robusten insolvenzfernen Struktur, wettbewerbsfähigen Verwaltungsgebühren und mehreren Ebenen des Anlegerschutzes.

Struktur und Gebühren

CoinShares Physical Crypto ETPs kaufen und halten physisch die tatsächliche Kryptowährung, die sie nachbilden sollen. Die Performance ist daher direkt und untrennbar mit der Performance dieses zugrunde liegenden Vermögenswerts verbunden.

Die Verwaltungsgebühren für CoinShares Physical ETPs variieren je nach Produkt und liegen zwischen 0,0 % p.a. und 1,5 % p.a. Diese Gebühren sind jährlich, fallen jedoch täglich an.

Im Gegensatz zu einigen anderen physischen Krypto-ETPs verhindern CoinShares Physical ETPs die Vermischung von Vermögenswerten zwischen verschiedenen Produkten, wodurch Anleger geschützt und ihre Exponierung auf den jeweils zugrunde liegenden digitalen Vermögenswert begrenzt wird.

Für deutsche Anleger sind CoinShares Physical ETPs so strukturiert, dass sie von einem besonderen Steuerstatus profitieren können: Die deutsche allgemeine Kapitalertragsteuer auf Wertpapiere (Abgeltungssteuer) liegt derzeit bei 25 %, gilt jedoch für physische ETPs, die sich auf Vermögenswerte wie Gold und Krypto beziehen, nicht immer, wenn ein Anleger das ETP länger als ein Jahr hält (in der Regel mindestens ein Jahr und einen Tag).

Staked ETPs: integrierte Staking-Prämien

CoinShares hebt sich als einziger Emittent hervor, der Anlegern feste und transparente Staking-Prämien für PoS-Krypto-ETPs (Proof of Stake) garantiert und so sicherstellt, dass Anleger jederzeit vollständige Transparenz über den Prozess und die Ergebnisse haben. Dies wird erreicht durch:

• eine reduzierte Verwaltungsgebühr und;

• die tägliche Erhöhung des Coin Entitlement (die Menge an tatsächlicher Krypto, zu der jeder Anteil des ETPs den Anleger berechtigt) um einen vorher festgelegten Prozentsatz

Um mehr über die einzigartige Struktur der CoinShares Physical Staked ETPs zu erfahren, lesen Sie unseren dedicated article.

Index-ETPs: den Markt mit einem einzigen Produkt kaufen

Die Produktfamilie CoinShares Physical umfasst auch Index-ETPs. Diese Produkte sollen Anlegern helfen, mit einer einzigen Transaktion Zugang zu einem diversifizierten Spektrum an Krypto-Vermögenswerten zu erhalten.

• Vereinfachter Marktzugang: Krypto-Index-ETPs bieten Anlegern über ein einziges Produkt Zugang zu einer breiten Palette digitaler Vermögenswerte oder Themen und machen die Auswahl einzelner Kryptowährungen überflüssig.

• Risikominderung durch Diversifizierung: Durch die Streuung der Anlagen über verschiedene Kryptowährungen helfen die physisch besicherten Krypto-Index-ETPs von CoinShares Anlegern, das Verlustrisiko durch den Einbruch einer einzelnen Kryptowährung zu reduzieren.

• Automatisches Rebalancing: Die Krypto-Index-ETPs von CoinShares werden vierteljährlich gemäß den zugrunde liegenden Indexmethodiken neu gewichtet und bieten passiven Zugang zu einem breiten Markt oder Thema innerhalb der Branche der digitalen Vermögenswerte.

Erfahren Sie mehr darüber, wie Krypto-Index-ETPs funktionieren.

CoinShares Physical ETPs zu Ihrem Portfolio hinzufügen

CoinShares Physical ETPs können auf beliebten Broker-Plattformen wie OnVista, Scalable und Comdirect gehandelt werden. Sie können auch im Rahmen von Sparplänen von Brokern erworben werden – eine beliebte Möglichkeit für Anleger, ihrem diversifizierten Portfolio regelmäßig Krypto-Exponierung hinzuzufügen.

Besuchen Sie die Seite How to Buy, um Ihren Broker auszuwählen und mit dem Investieren zu beginnen.

Erfahren Sie mehr über die physischen Produkte von CoinShares

Verbesserter Anlegerschutz und mehr Transparenz

Anlegerschutz stand schon immer im Mittelpunkt unserer Produktentwicklung. Nachweise über die Reserven (Proof of Reserves) für sowohl CoinShares XBT Provider als auch CoinShares Physical ETPs stehen Anlegern jederzeit zur Verfügung.

Eine von der unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Network Firm durchgeführte Vermögensbestätigung überprüft und bestätigt, dass die Reserven unserer ETPs stets durch die erforderliche Menge an zugrunde liegenden digitalen Vermögenswerten gedeckt sind.

Wesentliche Risiken

Wie bei jeder Anlage ist es wichtig, sich der Risiken beim Handel mit Krypto-ETPs bewusst zu sein.

• Das Kapital der Anleger ist einem Risiko ausgesetzt, und Anleger können einen Teil oder ihr gesamtes investiertes Kapital verlieren, da sie vollständig dem Preis des Vermögenswerts bzw. der Vermögenswerte ausgesetzt sind, den bzw. die das ETP nachbilden soll.

• Krypto-ETPs sind in der Regel als Schuldtitel und nicht als Aktien strukturiert.

• Die Kauf-/Verkaufspreise des ETPs an einer Börse werden sich wahrscheinlich vom Handelspreis der zugrunde liegenden Kryptowährung unterscheiden.

Die vergangene Wertentwicklung ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung, und Anleger sollten stets professionellen Rat einholen, um sicherzustellen, dass eine Krypto-Allokation zu ihren übergeordneten Zielen und Vorgaben passt.

Fazit

Von 2015 bis heute hat sich CoinShares darauf konzentriert, Anlegern eine regulierte Exponierung gegenüber dem Kryptowährungsmarkt zu bieten und dabei ein Gleichgewicht zwischen Innovation, Anlegerschutz und Komfort zu schaffen. Die zusätzliche Transparenz durch tägliche Proof-of-Reserves-Nachweise und die Flexibilität, über die eigene bevorzugte Broker-Plattform zu handeln, haben zum Erfolg zweier Produktfamilien geführt: CoinShares XBT Provider im nordischen Raum und CoinShares Physical in ganz Kontinentaleuropa.

CoinShares XBT Provider ETPs sind für nordische Anleger zur Nr. 1 Möglichkeit geworden, Bitcoin oder Ether über traditionelle Banken und Broker in ihre Portfolios zu integrieren, wodurch die Risiken und Gebühren im Zusammenhang mit unregulierten Krypto-Exchanges minimiert werden. Diese ETPs sind auf Plattformen wie Avanza und Nordnet zugänglich und können in schwedische Investingsparkskonto (ISK)-Sparkonten integriert werden, was die Portfolioverwaltung und -analyse vereinfacht.

CoinShares Physical ETPs gewährleisten die Trennung von Vermögenswerten zwischen den Produkten, schützen die Interessen der Anleger und begrenzen deren Exponierung gegenüber bestimmten digitalen Vermögenswerten. In Deutschland können die ETPs von einem günstigen Steuerstatus profitieren, wenn sie länger als ein Jahr gehalten werden, und CoinShares bietet als Einziger transparente Staking-Prämien für Proof-of-Stake-Vermögenswerte, wodurch reduzierte Verwaltungsgebühren mit täglichen Erhöhungen des Coin Entitlement kombiniert werden. Darüber hinaus ermöglichen die CoinShares Physical Index ETPs eine diversifizierte Krypto-Exponierung über eine einzige Transaktion.