Langfristig in Kryptowährungen investieren

Investitionen in Kryptowährungen werden häufig mit kurzfristiger Spekulation und hoher Volatilität in Verbindung gebracht. Erfahrene Anleger wissen jedoch, dass nachhaltiger Vermögensaufbau eine langfristige Perspektive erfordert. Anstatt kurzfristigen Gewinnen nachzujagen, bauen erfolgreiche Krypto-Investoren ihre Portfolios schrittweise und diversifiziert über die Zeit auf. Dieser Artikel zeigt, wie sich langfristige Anlageprinzipien mithilfe von Krypto-ETPs auf digitale Vermögenswerte anwenden lassen.

Warum langfristig in Kryptowährungen investieren?

Eine langfristige Perspektive ist bei Investitionen in Kryptowährungen besonders sinnvoll. Schlagzeilen und starke Kursschwankungen können zwar ablenken, doch Krypto-Investments sollten als mehrjähriges Vorhaben verstanden werden, das Geduld und Disziplin belohnt.

Kryptowährungen verlaufen in Zyklen

Vielleicht haben Sie bereits von Bullen- (Bull Markets) und Bärenmärkten (Bear Markets) gehört. Diese Begriffe beschreiben gegensätzliche Marktphasen. In einem Bullenmarkt steigen die Preise und die Märkte expandieren. In einem Bärenmarkt fallen die Preise und die Märkte schrumpfen.

Kryptowährungen haben im Laufe ihrer Geschichte mehrere bedeutende Zyklen durchlaufen. Bitcoin stieg Ende 2017 innerhalb von drei Monaten von 4.000 USD auf 20.000 USD, bevor er anschließend unter 3.000 USD fiel. Ein weiterer Bullenmarkt folgte 2020–2021, als die Kurse von 5.000 USD auf über 60.000 USD kletterten, bevor sie 2022 wieder unter 20.000 USD sanken. Zuletzt erreichte Bitcoin Mitte 2025 neue Allzeithochs von über 120.000 USD und unterstrich damit seinen zyklischen Charakter. Bitte beachten Sie, dass vergangene Wertentwicklungen kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse sind.

Was ist die Lehre daraus? Führende Kryptowährungen wie Bitcoin haben gezeigt, dass sie sich von erheblichen Rückgängen erholen können. Anleger, die zu Marktspitzen gekauft haben, erlitten kurzfristig deutliche Verluste. Wer hingegen in Abschwungphasen akkumulierte oder regelmäßig investierte, war besser positioniert, um von Erholungen zu profitieren. Dennoch ist es äußerst schwierig, Hoch- und Tiefpunkte präzise vorherzusagen. Regelmäßige Investitionen kleinerer Beträge über einen längeren Zeitraum – bekannt als Dollar-Cost-Averaging – können helfen, Kursschwankungen zu glätten und das Risiko eines ungünstigen Einstiegszeitpunkts zu reduzieren.

Die Akzeptanz von Kryptowährungen wächst weiter

Bitcoin wurde 2009 eingeführt, Ethereum 2015. Beide verzeichneten im vergangenen Jahrzehnt eine bemerkenswerte Zunahme der Nutzung. Im Jahr 2025 erreichte die weltweite Zahl der Bitcoin-Besitzer etwa 560 Millionen Menschen und lag damit deutlich über früheren Prognosen. Diese Entwicklung wurde 2024 durch die Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA und anderen Rechtsräumen beschleunigt, wodurch Bitcoin für Millionen privater und institutioneller Anleger mit nur einem Klick zugänglich wurde.

Laut CoinShares Research könnte die Bitcoin-Adoption bis 2029 auf 1,16 Milliarden Besitzer steigen. Die Einführung regulierter Anlageprodukte hat Bitcoin von einem Nischen-Asset zu einer breit zugänglichen Anlageklasse gemacht, die über traditionelle Broker und Vermögensverwaltungsplattformen investierbar ist.

Technologie und Infrastruktur entwickeln sich weiter

Das Krypto-Ökosystem entwickelt sich dynamisch weiter. Die Blockchain-Technologie hat ihre Anpassungs- und Innovationsfähigkeit unter Beweis gestellt. Transaktionsgeschwindigkeiten haben sich erhöht, Kosten sind in vielen Fällen gesunken, und neue Anwendungsbereiche entstehen fortlaufend.

Der Übergang von Ethereum zu Proof-of-Stake im September 2022 („The Merge“) reduzierte den Energieverbrauch des Netzwerks um rund 99 %. Seitdem haben weitere Upgrades die Skalierbarkeit und Effizienz verbessert. Das Wachstum von Layer-2-Lösungen, die Ende 2025 gemeinsam über 10,4 Milliarden USD an Total Value Locked (TVL) hielten, zeigt die kontinuierliche Weiterentwicklung der Infrastruktur. Auch Netzwerke wie Solana adressieren Skalierungsherausforderungen.

Der Markt für die Tokenisierung realer Vermögenswerte erreichte 2025 ein Volumen von 33,91 Milliarden USD, was einem Wachstum von 70 % entspricht. Große Finanzinstitute wie BlackRock brachten tokenisierte Treasury-Produkte auf den Markt. Diese institutionelle Akzeptanz unterstreicht die zunehmende Integration von Kryptowährungen in das traditionelle Finanzsystem.

Niedrige Einstiegshürden: Mit kleinen Beträgen beginnen

Für Investitionen in Kryptowährungen über ETPs gibt es keinen Mindestbetrag. Anleger können mit vergleichsweise kleinen Summen beginnen – potenziell bereits zum Preis eines einzelnen ETP-Anteils – und schrittweise eine Position aufbauen, um langfristig von Wertsteigerungen zu profitieren.

Diversifikation: Sie müssen nicht „alles auf Krypto setzen“

Die Volatilität von Kryptowährungen und ihre historisch geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen machen sie zu einem interessanten Diversifikationsbaustein. Selbst moderate Allokationen können die Gesamtperformance eines Portfolios potenziell verbessern, ohne das Risiko übermäßig zu erhöhen.

In Krypto investieren: Timing spielt eine Rolle

Idealerweise würden Anleger bei niedrigen Kursen kaufen und zu Höchstständen verkaufen. In der Praxis ist es jedoch äußerst schwierig, diese Wendepunkte im Voraus zu identifizieren. Systematische Anlagestrategien können helfen, diese Unsicherheit zu bewältigen.

Fundamentaldaten analysieren

Informieren Sie sich umfassend über die Kryptowährungen, in die Sie investieren möchten. Analysieren Sie die historische Performance, verstehen Sie die zugrunde liegende Technologie, bewerten Sie das Entwicklerteam und die Governance-Struktur und prüfen Sie Adoptionskennzahlen. Diese Informationen sind über seriöse Quellen verfügbar, erfordern jedoch Zeit und sorgfältige Analyse. Eine fundierte Recherche ist unerlässlich für informierte Anlageentscheidungen.

Dollar-Cost-Averaging und systematisches Investieren: Am Plan festhalten

Dollar-Cost-Averaging (DCA) ist eine bewährte Strategie. Dabei investieren Sie regelmäßig einen festen Betrag – beispielsweise 100 € pro Woche oder Monat in Bitcoin – unabhängig von kurzfristigen Kursschwankungen. Wird ein fester Anteil des Einkommens investiert, spricht man häufig auch von einem systematischen Sparplan.

Mit einem DCA-Ansatz investieren Sie konsequent sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten. Sie halten den festgelegten Investitionsbetrag ein, um Ihren durchschnittlichen Einstiegspreis über die Zeit zu glätten. Diese Methode kann helfen, den durchschnittlichen Kaufpreis zu senken, die Portfoliovolatilität zu reduzieren und schlecht getimte Einmalinvestitionen zu vermeiden.

Eine CoinShares-Umfrage aus dem Jahr 2025 ergab, dass 89 % der Anleger mit systematischem Ansatz planten, ihre Krypto-Exponierung im Zeitverlauf zu erhöhen – ein Zeichen für Vertrauen in langfristige Akkumulationsstrategien.

Das Portfolio ganzheitlich betrachten

Investitionen in Kryptowährungen – ob über DCA oder andere Ansätze – sollten Teil einer umfassenden und diversifizierten Anlagestrategie sein. Strukturieren Sie Ihr Portfolio entsprechend Ihren finanziellen Zielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotoleranz.

Ein wichtiger Hinweis: Auch bei langfristiger Anlage ist Ihr Kapital Risiken ausgesetzt, und Verluste können auftreten. Deshalb bleibt Diversifikation essenziell.

Diversifikation mit Krypto über den langfristigen Anlagehorizont: die Evidenz

CoinShares hat umfangreiche Untersuchungen durchgeführt, um zu analysieren, wie sich unterschiedliche Krypto-Allokationen auf die Portfolio-Performance auswirken. Auf Basis von Daten aus dem Zeitraum 2020 bis 2025 und unter Annahme einer vierteljährlichen Neugewichtung wurden vier Portfoliostrategien getestet, die jeweils eine moderate Krypto-Allokation von 5 % zu einem diversifizierten Basisportfolio hinzufügten:

Ergebnisse: Das 5%-Krypto-Basket-Portfolio erzielte die stärkste Performance

Zentrale Erkenntnisse (historische Analyse 2020–2025)

Auf Basis der historischen Analyse von CoinShares für den Zeitraum 2020–2025 ergaben sich bei Hinzufügung einer 5%-Krypto-Allokation mit quartalsweisem Rebalancing folgende Beobachtungen. Diese Ergebnisse beziehen sich ausschließlich auf die Vergangenheit und lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu.

Auswirkung auf historische Renditen: Eine 5%-Krypto-Allokation verdoppelte nahezu die annualisierte Rendite in allen Szenarien. Das 5%-Bitcoin-Modell steigerte die Rendite von 4,8 % auf 8,2 %, während der diversifizierte 5%-Krypto-Ansatz 9,4 % erreichte – ein Plus von 96 % gegenüber dem Basisportfolio.

Beobachtetes Volatilitätsverhalten: Trotz des Rufs hoher Volatilität blieb die Gesamtvolatilität des Portfolios bemerkenswert stabil. Die 5%-Bitcoin-Allokation reduzierte sie leicht auf 12,2 % gegenüber 12,3 %, während breitere Krypto-Allokationen sie lediglich um 0,2 Prozentpunkte auf 12,5 % erhöhten.

Risikoadjustierte Ergebnisse: Die Sharpe-Ratio – als Maß für Rendite pro Risikoeinheit – verbesserte sich deutlich. Das „Index“-Modell erreichte eine Sharpe-Ratio von 0,75 gegenüber 0,39 beim Basisportfolio.

Drawdowns in Stressphasen: Der maximale Drawdown erhöhte sich moderat von –24,1 % auf eine Spanne zwischen –25,7 % und –26,6 %. Dieser Anstieg um 1,6–2,5 Prozentpunkte erscheint im Verhältnis zur verbesserten Performance begrenzt.

Portfolioverhalten und Korrelation: Alle Krypto-Portfolios wiesen weiterhin eine hohe Korrelation (94–96 %) zum Basisportfolio auf. Die 5%-Allokation veränderte das Profil somit, ohne es grundlegend zu transformieren.

Rolle des Rebalancings: Regelmäßiges quartalsweises Rebalancing war entscheidend. Das Reduzieren übergewichteter Krypto-Positionen und das Aufstocken bei Untergewichtung half, Gewinne zu sichern und die Zielallokation von 5 % beizubehalten.

Zusammenfassung

Basierend auf der Analyse 2020–2025 verbesserte eine 5%-Krypto-Allokation historisch sowohl die Rendite als auch die risikoadjustierte Performance, während das Risikoniveau für ausgewogene Anleger vertretbar blieb. Diese Ergebnisse sind jedoch zeitraumspezifisch und nicht als Prognose zukünftiger Entwicklungen zu verstehen.

Krypto-ETPs: Ihre Partner für langfristige Investments

Wenn Sie langfristiges Investieren für den richtigen Ansatz halten, stellt sich die Frage, wie Sie eine Krypto-Exponierung konkret umsetzen.

ETPs (Exchange-Traded Products) sind börsengehandelte Wertpapiere, die auf regulierten Märkten notiert sind und Zugang zu verschiedenen Anlageklassen – einschließlich digitaler Vermögenswerte – bieten. Krypto-ETPs bieten mehrere Vorteile, die sie besonders für langfristig orientierte Anleger attraktiv machen.

Einfache Handhabung

ETPs können über Ihre bestehende Bank oder Ihren Broker erworben und wie andere Wertpapiere gehandelt werden. Es ist nicht erforderlich, unregulierte Börsen zu nutzen, komplexe Wallets zu verwalten oder private Schlüssel zu sichern.

Nahtlose Integration ins Portfolio

ETPs sind direkt in Ihr bestehendes Portfolio integriert. Dies erleichtert die Umsetzung von DCA-Strategien und ermöglicht ein unkompliziertes Rebalancing – beispielsweise zur Beibehaltung einer 5%-Allokation in digitale Assets im Rahmen einer vierteljährlichen oder jährlichen Überprüfung.

In einigen Rechtsräumen können Krypto-ETPs in bestimmten Kontomodellen zudem steuerliche Vorteile gegenüber direktem Kryptobesitz bieten.

Transparenz und institutionelle Verwahrung

CoinShares Physical ETPs sind durch physisch gehaltene digitale Vermögenswerte besichert, die über institutionelle Verwahrlösungen gesichert sind. Zum zweiten Quartal 2025 verwaltete CoinShares über 6,1 Milliarden USD, was einem Wachstum von 35 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Alle Bestände und Transaktionen sind vollständig transparent und werden unabhängig geprüft – ein Vorteil regulierter, professionell verwalteter Produkte.

Regulatorische Einbettung

Mit der Einführung der Markets in Crypto-Assets (MiCA)-Verordnung in Europa und der Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs in den USA operieren Krypto-ETPs nun in klar definierten regulatorischen Rahmenbedingungen. Diese Klarheit hat die institutionelle Nachfrage beschleunigt, mit globalen Zuflüssen in Krypto-ETPs von 47,2 Milliarden USD im Jahr 2025.

In die Zukunft investieren

Investieren ist stets mit Chancen und Risiken verbunden – das gilt für alle Anlageklassen, einschließlich Kryptowährungen. Eine langfristige Perspektive kann helfen, kurzfristige Risiken abzufedern, vorausgesetzt, Sie informieren sich gründlich und handeln diszipliniert.

Wenn Sie einen eher passiven Ansatz bevorzugen, kann regelmäßiges Investieren in den von Ihnen gewählten Krypto-ETP eine effektive Strategie sein, um langfristig von Wachstum zu profitieren – ohne aktives Trading oder Market Timing.

CoinShares bietet Physical ETPs auf verschiedene Kryptowährungen an, darunter Bitcoin, Ethereum und weitere führende digitale Assets. Weitere Informationen zu Performance, Gebühren und Produktspezifikationen finden Sie im CoinShares ETP-Katalog.